ما هي الاستخدامات الهامة والقيود المفروضة على القيمة الاقتصادية المضافة؟

أهم استخدامات وقيود القيمة الاقتصادية المضافة مذكورة أدناه:

أصبحت EVA بسرعة المقياس المفضل لمدى أداء الشركة. كما أنها أداة مثالية لإظهار كيف أن اللوجيستيات تفيد الشركة بالفعل. اللوجستية هي كل شيء عن توفير المال وزيادة الإيرادات ، ويجب أن تدمج في استراتيجية الشركة المالية. لم تعد إدارة الأصول شيئا مستقلا وغامضا ، ولكنها جزء لا يتجزأ من إدارة الأعمال وتحقيق الربح.

Image Courtesy: ec.europa.eu/enterprise/policies/sme/facts-figures-analysis/value-added-trends-by-size-class.png

EVA يجعل من غير المرجح أن يخضع كبار المسؤولين التنفيذيين للإدارة الدقيقة. من خلال بناء تكلفة استخدام الأصول ، تجعل EVA من غير الضروري أن يعقد القادة التنفيذيون الأمور عن طريق استهداف أيام رأس المال العامل أو دورات التحويل النقدي أو كفاءة الإنتاجية في المصنع بشكل منفصل.

تتضمن EVA جميع مقاييس إدارة الأصول إلى جانب الربح في إحدى النقاط الإجمالية ، وبالتالي تحرر المديرين المتوسطين من اللعب بالأرباح والأصول بطرق لا يمكن اكتشافها ببساطة من خلال الإزالة.

جمع كل الإيجابيات والسلبيات من القرارات التجارية على درجة واحدة شاملة يجعلها أسهل بكثير بالنسبة للأشخاص العاملين لإجراء اختيارات ذكية ، ولا سيما تلك التي تنطوي على المبادلات. تساعد EVA بسهولة مدير الإنتاج لمعرفة ما إذا كان من المجدي استثمار رأس المال في معدات التشغيل الآلي لتوفير تكاليف العمالة ، على سبيل المثال.

يقارن المدير ببساطة الربح الإضافي مقابل تكلفة رأس المال الإضافي. على نفس المنوال ، يمكن للأشخاص التسويقيين استخدام EVA بسهولة للحكم على إستراتيجية لتحسين رضا العملاء من خلال تمديد شروط الدفع.

حددوا الفائدة المتوقعة لتوليد مبيعات إضافية وأرباح مقابل التكلفة الرأسمالية المرتبطة بتمويل قاعدة مستحقة أكبر. يمكن أيضًا أن تتطلع وحدة التحكم في الشركة إلى EVA للحصول على إجابات لأسئلة أكثر معرفة أو أسئلة مخصصة ، مثل تحديد ما إذا كان يجب بيع المصنع.

يفحص المتحكم ما إذا كانت عائدات التصفية التي يتم طرحها من الميزانية العمومية ستقلل رأس المال بما فيه الكفاية لتعويض أي انخفاض مستمر في الأرباح. على أي مستوى ، ولأي غرض ، فإن EVA تجعل من الممكن للجميع اتخاذ قرارات أكثر استنارة ، والتعلم بسرعة أكبر ما ينجح وما لا ينجح في ركنهم من لعبة خلق القيمة.

بخلاف الربح المحاسبي المعلن أو الربح التشغيلي ، فإن ربح القيمة صفر من القيمة الاقتصادية المضافة ليس سيئًا بالضرورة. شركة أو شركة .unit التي تكتسح حتى على EVA هي في الواقع كسب ربح NOPAT كبير بما يكفي لدفع الفائدة التي تدين بها على ديونها ، بعد الضرائب ، في حين تترك ربحا من الأرباح النهائية كبيرة بما يكفي لمنح حملة الأسهم الحد الأدنى المقبول من العائد على استثمارهم في الأسهم.

وبالتالي فإن EVA من الصفر ليس سيئًا ، ولكنه بالطبع ليس جيدًا على وجه الخصوص. إنه مثال للكسر حتى. ومن ناحية أخرى ، فإن EVA الإيجابي جيد ، و EVA السلبي ، ليس كذلك. EVA هو المقياس الوحيد الذي يحدد خط التقسيم الحاد بين الأداء الجيد والأداء السيئ ، وهو المقياس الحقيقي للربح.

لا تشير القيمة البيئية المؤجلة السلبية بالضرورة إلى أنه يجب تصفية خط العمل وإدخال الإدارة إلى المراعي. هذا قد يؤدي فقط إلى سوء EVA أسوأ. تشير إيفا السلبية فقط إلى أن رأس المال كان يسيء تخصيصه في الماضي الضبابي ، أو أن التوقعات السابقة لم تتحقق بالكامل ، ولكنها ليست بالضرورة إدانة للإدارة الحالية والاستراتيجية الحالية.

وقد يكون هذا بسبب الاستثمار "الاستراتيجي" الأخير الذي لم يرتفع بالكامل بعد. إذا كانت هذه هي الحالة ، فسيتم قياس القيمة الاقتصادية المضافة بشكل أكثر دقة إذا تم تعليق جزء من استثمار رأس المال وقياسه خلال الفترة التي يتوقع أن تحقق الأرباح. بعبارة أخرى ، يعكس EVA السلبي أثر القرارات السابقة والتكاليف الغارقة التي أصبحت غير ذات صلة الآن.

كما يحتجز أي إيفا سالب في سوق الأوراق المالية أو القيمة السوقية الخاصة للشركة. ونتيجة لذلك ، يعتبر الحصول على EVA سلبي ، وجعله أقل سلبية ، طريقة صحيحة لتحسين الأداء ، وخلق القيمة وتأهيل المديرين للحصول على مكافأة ، حيث يتم اتخاذ عمل إيجابي في EVA وجعله أكثر إيجابية. هو التحسين المستمر المستمر في EVA التي هي المهمة الحقيقية لأي شركة EVA الحقيقية.

ونتيجة لذلك ، لا يمكن للمديرين الذين يديرون أفضل وحدات الأعمال أن يستقروا على أمجادهم ويزعمون أنهم حققوا ثلاثة أضعاف عندما ولدوا في قاعدة ثالثة. يتم تحدي الأفضل حتى تصبح أفضل ، ولتحجيم نماذج أعمالها المربحة. لا يحتاج المديرون المسؤولون عن المواقف الصعبة للتحول إلى مصيرهم. يمكن قياسها ومكافأتها لجعل إيفا سلبية أقل سلبية.

إن مهمة زيادة مستويات EVA في ميدان اللعب ، يجعل من غير الضروري إضاعة الوقت وروح رأس المال السياسي حول تخصيص التكاليف الغارقة غير الضرورية لبدء البرنامج (مثل النوايا الحسنة من عمليات الاستحواذ السابقة) ، ويعطي المدراء جميع الحوافز المناسبة لاتخاذ القرارات على الهامش الذي سيحقق أكبر قيمة للمساهمين.