نظم الائتمان والتسليم من قبل البنوك التجارية

بعد تقييم تمويل رأس المال العامل الذي سيقدمه البنك ، يتم تقريره - بالتشاور مع المقترض - حول كيفية الاستفادة من الحد الائتماني من قبل المقترض.

تبعاً لطبيعة النشاط التجاري ودورة التشغيل السائدة في الصناعة المعينة ، تُشاهد الأساليب التالية لتسليم الائتمان في بلدان مختلفة:

نظام السحب على المكشوف / النقد:

في هذا النظام ، يُسمح للمقترضين بسحب الأموال من الحساب إلى حد قيمة المخزونات والمدينين ناقصًا الهامش المحدد ضمن الحد الائتماني الأقصى المسموح به الذي يمنحه البنك. هنا ، يتم حساب قوة السحب للمقترض من قبل البنوك عن طريق خصم النسبة المئوية المحددة من الهامش من قيمة مختلف بنود المخزون والمبالغ المستحقة القبض.

يمكن للمقترضين سحب الشيكات على حساب السحب على المكشوف أو الحساب الائتماني إلى الحد الذي يتم احتسابه من قوة السحب ، مع مراعاة الحد الأقصى للائتمان الذي يمنحه البنك. يتم أخذ قيمة المخزون بسعر التكلفة أو سعر السوق ، أيهما أقل. أي سحب للأموال خارج هذا الحد يجعل الحساب غير منتظم ، بمثابة إشارة تحذير إلى مصرفي الإقراض ، كما يدفعه إلى مراقبة الحساب عن كثب. مطلوب من المقترض تقديم بيان للمخزونات والمستحقات للبنك على أساس شهري.

من الضروري فهم الفرق بين "القوة الاستدلالية" و "حد الرسم". يتم رسم قوة السحب عن طريق خصم الهامش المحدد من قيمة المخزون والمستحقات ، كما هو معلن في البيانات الشهرية. إذا كان المبلغ المحسوب على هذا النحو أقل من الحد المسموح به ، تصبح قوة السحب هي الحد الأقصى للرسم.

على العكس ، إذا كانت قوة السحب أعلى من الحد المسموح به ، فإن حد الرسم يقتصر على الحد المسموح به فقط. قوة الرسم مفيدة للمصرفي لاتخاذ قرار بشأن طلب من المقترض للسماح "الحد الأقصى" ، أي السحب إلى ما بعد الحد المسموح به. كما ينبغي أن تكون الرسوم المسموح بها بما يتجاوز الحد المسموح به مضمونة بشكل كاف من خلال المخزون والمدينين بعد خصم الهوامش المقررة.

إن نظام السحب على المكشوف والائتمان من تقديم الائتمان يهيمن على سيناريو الإعفاء الائتماني من البنوك التجارية في جميع أنحاء العالم. على الرغم من العديد من أوجه القصور ، يجد النظام فائدة لدى كل من البنوك التجارية والمقترضين ، في شكل قروض بنكية قصيرة الأجل.

يتم إيداع جميع عائدات البيع في هذا الحساب من قبل المقترض. عند الضرورة ، يتم وضع الحساب إلى الحد الأقصى لسداد المدفوعات للموردين والدائنين الآخرين. لقد كان النظام رائجًا منذ وقت طويل ، ويرجع ذلك أساسًا إلى مرونته ، والتي يمكن أن تهتم بالاحتياجات المؤقتة للأموال من قبل المقترضين. يتيح نظام الائتمان النقدي إعادة تدوير مستمر للأموال في البنك.

نظام القرض:

في بعض البلدان ، تعتبر القروض لأجل لفترات قصيرة هي الشكل الرئيسي للتمويل قصير الأجل. بموجب هذا النظام ، يتم فرض عقوبات على القروض لأغراض محددة وفترات محددة. ويصاحب ذلك عادةً صيانة حساب جاري لتوجيه المعاملات اليومية لمؤسسة الأعمال. يجبر هذا النظام المقترض على تخطيط ميزانيته النقدية مقدما ، وبالتالي ضمان درجة من الانضباط الذاتي.

يمكّن هذا النظام البنك من إدارة الصناديق ومحفظة الائتمان بطريقة عقلانية. على عكس حساب السحب على المكشوف أو الحساب الائتماني النقدي ، لا يستطيع المقترض تصفية المبلغ المستحق من خلال إيداع عائدات البيع على أساس يومي ، وبالتالي ، فإن أرباح البنوك تحصل على دفعة تحت نظام القرض. يتم تضمين المراجعة التلقائية في نظام القرض ، حيث أن كل قرض جديد يجب التفاوض عليه من جديد.

وهذا يعطي الفرصة للبنك لرفض القرض إذا لم يكن أداء الشركة مرضياً. نظام القرض بسيط نسبيا لأنه لا توجد حاجة لحساب قوة السحب وإعطاء حدود فرعية مختلفة ضد كل بند من بنود المخزون والمبالغ المستحقة القبض.

ومع ذلك ، في إطار نظام القروض ، على الرغم من أن الغرض من القرض يتم تحديده في وقت منح القرض ، بمجرد صرف الأموال ، لا يملك البنك أي سيطرة إضافية على الاستخدام النهائي للأموال.

نظام الفاتورة:

في نظام تمويل مشروع القانون ، يتم تمويل المقترض ضد أوراق الصرف التي رسمها على المشترين. ويتم التمويل أيضًا بموجب نظام فاتورة المسحوب ، حيث يكون المقترض مستفيدًا من فاتورة الصرف لمشترياته. في حالة فواتير المبيعات ، يقوم المقترض بتقديم فاتورة الصرف مع مستندات الشحن ، ويقوم البنك بالشراء أو الخصم على الفاتورة ويسجل العائدات إلى الحساب الجاري للمقترض لاستخدامه.

بعد ذلك ، يتم تقديم الفاتورة النسبية إلى المسحوب (المشتري) للدفع ، وعند إستلام المبلغ ، يتم تربيع شراء الفاتورة / الخصم. تمويل مشروع القانون هو ذاتي التصفية.

في حالة الفواتير المسحوبة ، يكون المقترض هو المشتري ويقوم المورد بسحب الفاتورة إليه ويقدم الفاتورة إلى البنك المقترض لدفعها. يقوم البنك بتخفيض الفاتورة وتحويل العائدات إلى بنك المورد وفي التاريخ المستحق للفاتورة ، يدفع المقترض المبلغ مع الفوائد والرسوم الأخرى من أجل تصفية المبلغ المستحق في حساب خصم فاتورة المسح.

إن تكلفة تشغيل المقترضين بموجب نظام الفاتورة وكذلك تكلفة إدارة النظام من قبل البنوك هي أعلى بعض الشيء من الأنظمة الأخرى بسبب رسوم الدمغة والحفظ التفصيلي للكتب وما إلى ذلك.

ورقة تجارية (CP):

الورقة التجارية هي شكل شائع لزيادة رأس المال العامل بتكلفة منخفضة من قبل الشركات التجارية للشركات. إن CP هو أداة سوق المال قصيرة الأجل ، وتجد البنوك أنه طريق ملائم لإيقاف السيولة الفائضة لفترة قصيرة ، لا تتجاوز 12 شهرًا. المشتركين هم شركات أخرى ، وبنوك تجارية ، إلخ.

الأوراق التجارية هي سندات إذنية تقدم من قبل كيان شركات عالي التصنيف ويتم عرضها على المستثمرين المحتملين بما في ذلك البنوك للاكتتاب. تستثمر البنوك في مثل هذه الأوراق التجارية مع خصم السندات الإذنية بسعر الفائدة الأساسي ، وهو أقل عموما من سعر الفائدة في السوق ، بما في ذلك سعر الإقراض الرئيسي للبنوك التجارية.

توفر الأوراق التجارية للشركات دورًا إضافيًا لزيادة رأس المال العامل ، بسعر أقل بكثير من الفوائد التي تفرضها البنوك التجارية في حدود رأس المال العامل القائم على الصناديق الخاصة بها من السحب على المكشوف / النقد الممنوح للمقترضين.

في بعض البلدان ، تنص السلطات التنظيمية لسوق المال على بعض معايير الأهلية للشركات الراغبة في إصدار شهادة الإنتاج الأنظف. تتضمن المعايير عمومًا الحد الأدنى من صافي القيمة الملموسة للمصدر ، وتوافر تسهيل رأس المال العامل من البنوك التجارية / المؤسسات المالية ، وتصنيف حساب الإقتراض للشركة على أنها "أصول قياسية" من قبل بنك التمويل ، إلخ.

ومع ذلك ، في الاقتصادات المتقدمة مثل الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة واليابان وغيرها ، يمكن إصدار الأوراق التجارية كمنتج مستقل ولا يلزم ربطها بحد رأس المال العامل للشركة من البنك. تتطلب آلية إصدار الأوراق التجارية تعيين بنك تجاري / مؤسسة مالية للعمل كوكيل للإصدار والدفع (IPA) لهذه القضية.

يقوم البنك بإجراء تقييمه الخاص لمتطلبات رأس المال العامل القائم على التمويل للشركة. بعد الاتفاق على مقدار المشكلة ، يتم الوصول إلى سعر الفائدة بين البنك والشركة المصدرة ، ويتم منح المستثمرين المحتملين نسخة من شهادة IPA.

يقوم المستثمر بدفع القيمة المخفضة للـ CP إلى حساب معين ، وبعد ذلك ، تقوم الشركة المُصدرة بترتيبات لإدراج CP في حساب المستثمر مع أحد المشاركين الوديعين. وبطبيعة الحال ، فإن نظام تسليم الشهادة المادية للـ CP هو السائد في العديد من الأماكن. يجب على البنك التجاري الذي يتصرف بصفته وكالة تشجيع الاستثمار أن يقدم وعدًا باسترداد مبلغ CP للمستثمر في تاريخ الاستحقاق.

قرض الجسر:

وكثيراً ما تمنح البنوك التجارية قروضاً جسورية للشركات التجارية من أجل سد الفجوة المالية بين منح القروض من جانب المصارف والمؤسسات المالية الأخرى والصرف الفعلي من جانبها. تنشأ الفجوة بسبب الوقت المستغرق لإكمال الوثائق وغيرها من الإجراءات الشكلية بين المقترض والمؤسسة المالية.

وتقر المصارف التجارية أيضا القروض الجسرية من أجل سد الفجوة الزمنية بين إغلاق إصدار عام للأسهم أو أسهم أخرى من جانب شركة وتوافر أموال فعلية بعد الانتهاء من جميع الإجراءات الشكلية حسبما تقتضيه السلطات التنظيمية لسوق رأس المال. غالباً ما يصبح الحصول على قرض جسر ضرورياً خلال فترة تنفيذ المشروع عندما يؤدي التأخير في شراء المصنع والآلات وتكبد نفقات رأسمالية أخرى إلى تجاوز الوقت والتكلفة.

يساعد قرض الجسر المشروع على الاستمرار دون أي عوائق أو توقف بسبب نقص التمويل. بعد توفر الأموال لمشروع الأعمال ، يتم سداد قرض الجسر. يتعين على البنوك توخي الحذر في منح قروض الجسر كما لو لم يتم إجراء ارتباط مناسب مع الأموال الواردة ، فإن السداد قد يمثل مشكلة.