حدود معدل الاحتياطي المتغير للبنك المركزي

فيما يلي سبعة قيود على نسبة الاحتياطي المتغير للبنك المركزي: 1. احتياطيات فائضة كبيرة 2. تحديد سياسة الائتمان المصرفي 3. الطلب على الائتمان المصرفي 4. التشوهات الناجمة عن الاستخدام المتكرر 5. التأثير التمييزي 6. إشراك عنصر من عدم اليقين 7. العبء الزائد على البنوك.

يحتوي أسلوب الائتمان هذا على عدد من القيود ، كما هو موضح أدناه:

1. احتياطيات فائضة كبيرة:

عندما يكون لدى البنوك التجارية احتياطيات فائضة كبيرة ، فإن التغيير في الاحتياطي الذي تحققه الطريقة غير فعال نسبيًا.

في مثل هذه الظروف ، عندما يتم رفع نسبة الاحتياطي ، ستلبي البنوك الحد الأدنى القانوني من الاحتياطي ، ولكن لن يتم التعاقد على أنشطة إنشاء الائتمان الحالية الخاصة بها.

2. تحديد سياسة الائتمان المصرفي:

لا تحدد البنوك سياسة الإقراض الخاصة بها على أساس احتياطياتها النقدية وحدها. على سبيل المثال ، يمكنهم تحديد سياسة الائتمان الخاصة بهم على أساس أموالهم الأجنبية أو على أساس نسب السلف إلى إجمالي الودائع. إلى هذا الحد ، قد يكون للتغيرات في نسبة الاحتياطي تأثيرات محدودة.

3. الطلب على الائتمان المصرفي:

التأثير الدقيق يعتمد أيضا على الطلب على الائتمان. قد لا يكون للتغيير في قدرة البنوك التجارية على إنشاء الائتمان التأثير المطلوب إذا لم يتغير الطلب بالطريقة التي يريد البنك المركزي أن يتغير بها.

قد لا يكون تخفيض نسبة الاحتياطي فعالا جدا في التوسع الائتماني خاصة خلال فترة الكساد.

4. التشوهات الناجمة عن الاستخدام المتكرر:

التغييرات المتكررة في متطلبات الاحتياطي مزعجة للغاية. لذلك ، يمكن استخدام الطريقة فقط عندما يكون التغيير الكبير في الائتمان ضروريًا أيضًا في المناسبات الخاصة.

وبالتالي ، لا يمكن استخدام هذه الطريقة لإجراء تعديلات صغيرة في عرض الائتمان لأن التغيرات في نسبة الاحتياطي من حيث النسبة المئوية تنطوي دائمًا على حجم كبير من الاحتياطيات النقدية المتوفرة لدى البنوك الأعضاء. لذلك ، لا يمكن استخدامه لتعديلات متكررة وحساسة في التغيرات الحالية في عرض النقود.

وهكذا يقول De Kock: "في حين أنها طريقة سريعة وفعالة للغاية لإحداث التغييرات المرغوبة في العرض المتاح لأموال البنك ، إلا أن لها بعض القيود الفنية والنفسية التي تنص على أنه ينبغي استخدامها مع الاعتدال وحرية التصرف فقط. تحت ظروف غير طبيعية واضحة.

5. التأثير التمييزي:

وكما ذكر أعلاه ، يقال إن هذه الطريقة غير أخلاقية وتمييزية في تأثيرها وغير مرنة. وينتقد تأثيرها التمييزي بشكل خطير لأن تطبيقها يقتصر على البنوك التجارية. لا تزال المؤسسات المالية غير المصرفية خارج نطاق اختصاصها.

لا يتأثر الوسطاء الماليون غير المصرفيين ، مثل بنوك التنمية ، والجمعيات الائتمانية التعاونية ، والوسطاء الماليين / المؤسسات المالية المتخصصة ، ومصارف الرهن العقاري ، وشركات التأمين ، وما إلى ذلك ، بتشغيل نسبة الاحتياط المتغيرة ، بينما هم منافسون نشطون للأعمال التجارية. البنوك ، بطريقة ما. وبالتالي ، فإن التقنية غير عادلة.

6. إشراك عنصر من عدم اليقين:

وقد يتسبب في رد فعل نفسي سلبي عن طريق تكاثر عنصر من عدم اليقين في القطاع المصرفي. والتغيرات في ذلك لا يمكن التنبؤ بها وصادمة ، ومن أجل تجنب حالة الخطر والمشقة ، لا ينبغي إجراء الاختلاف في نسب الاحتياطي إلا بعد إعطاء إشعار مسبق للبنوك المعنية ، وينبغي أن تكون ذات حجم صغير.

7. العبء الإضافي على البنوك:

هناك بعض الاعتراض على استخدام هذه الطريقة ، لأنها تفرض عبئا متزايدا على نظام الائتمان. إن الاحتفاظ بالحد الأدنى من الودائع الثابتة لدى البنك المركزي ، والذي لا يدفع أي فائدة للبنوك التجارية ، سيجبر البنوك الأعضاء على المطالبة بمعدل فائدة أعلى على قروضهم ، وذلك للتعويض عن فقدان الاهتمام بمواردهم الخاملة.

هناك بعض الصلاحية في هذا الاعتراض ولكن الحفاظ على الاحتياطيات النقدية يعتمد بشكل أساسي على أساس السلامة والأمن ، ولضمان ثقة الجمهور في الأعمال المصرفية ؛ يظهر أسلوبها في مراقبة الائتمان بعد ذلك.

على الرغم من هذه القيود ، تعتبر نسبة الاحتياطي المتغير سلاحًا قويًا ومهمًا وضروريًا للإدارة النقدية. وهكذا ، قد ننتهي مع البروفيسور سايرز "أنه سلاح يجب أن يوضع دائمًا في يد بنك مركزي يتم تقييد أسلوبه وفقًا للشروط التي تعوق الاستخدام الفعال لعمليات السوق المفتوحة. وبالنظر إلى هذه القوة ، يمكن للبنك المركزي أن يؤدي وظائف مفيدة لا يمكن أن يتوقع من البنوك التجارية أن تؤديها. "

ومع ذلك ، فقد اقترح أن نسبة الاحتياطي المتغير تنطوي على إمكانيات هائلة للتحكم الفعال في الائتمان في البلدان المتخلفة. لذلك ، في التشريعات المصرفية المركزية الأخيرة في البلدان المتخلفة ، يتم وضع الضغط على نسبة الاحتياطي المتغيرة كسلاح مهم في مستودع الأسلحة التابع للبنك المركزي لمراقبة الائتمان.

وعلى الرغم من أن معدل الاحتياطيات المتغيرة يبدو سريعًا وفعالًا ، فإنه لن يعمل بنجاح في تلك البلدان التي تكون فيها أسواق المال ضيقة ، ومع ذلك فإن البنوك تحتفظ بموجودات أجنبية كبيرة ، والتي يمكن أن تتخلص منها عندما يكون هناك أي زيادة في الاحتياطي المتطلبات وبالتالي الحفاظ على قاعدتها الائتمانية.

ففي الهند ، على سبيل المثال ، لا يمتلك الجهاز مجالًا كبيرًا ، بسبب ضيق مساحة سوق المال ، والنسب غير المستقرة للنقد والأرصدة لدى البنك الاحتياطي كنسبة من إجمالي الخصوم ، وكذلك بسبب الأصول الكبيرة التي تحتفظ بها البنوك. .