عقود الصرف الآجلة وإلغائها

سنناقش في هذه المقالة عقود الصرف الآجلة وإلغائها.

عقود التبادل الآجل:

أسعار العملات الأجنبية في السوق الدولية تتقلب باستمرار ، وغالبا ما تكون السوق متقلبة. تقلب التقلبات في عنصر مخاطر الصرف بالنسبة للمصدرين والمستوردين. لا يعرف المصدر متى سيكون قادراً على شحن البضائع وتسليم المستندات إلى البنك للحصول على الدفع من المشتري الخارجي.

إنه يتحمل تكلفة البضائع بالعملة المحلية اليوم ، وسوف يدرك عائدات البيع في تاريخ مستقبلي ، قد يكون بعد شهرين إلى ثلاثة أشهر ، ولا يعرف ماذا ستكون أسعار صرف العملات الأجنبية لتحويل عائدات مبيعاته. بالعملة الأجنبية إلى العملة المحلية. إذا كانت المعدلات معاكسة ، فإن المصدر سيحصل في النهاية على قدر من العملة المحلية أقل مما أنفقه لشحن البضائع.

سيؤدي هذا إلى خسارة للمصدر. وبالمثل ، كان المستورد قد وضع أمرًا لدى المورد الخارجي لتوريد سلع معينة بسعر تم التعبير عنه بالعملة الأجنبية. وقد حسب سعر السلع المستوردة بسعر الصرف الحالي بين العملة الأجنبية والعملة المحلية. تاريخ الوصول الفعلي للبضائع غير مؤكد ، ويمكن أن يستغرق من شهرين إلى ثلاثة أشهر.

في الوقت الذي تصل فيه الشحنة ويتم استلام الوثائق ذات الصلة به ، قد يصبح سعر الصرف معاكسًا وقد يرتفع السعر النهائي للسلعة بشكل كبير. سيجد المستورد صعوبة في بيع البضائع في السوق المحلية بسعر أعلى وقد يتكبد خسارة.

بهدف التغلب على الصعوبات الموضحة أعلاه ، توصلت البنوك إلى منتج لعقود صرف العملات الأجنبية ، حيث يمكن للمستورد والمصدر أن يغطيا مخاطر الصرف عن طريق تقديم عقود تبادل مع بنوكهم. بموجب العقد ، يوافق المستورد أو المصدّر مع البنك على تسليم أو شراء مبلغ معين من العملات الأجنبية بسعر متفق عليه ، سواء في تاريخ مستقبلي محدد أو خلال فترة مستقبلية. من خلال عقد التبادل الآجل هذا ، يمكن للتاجر التحوط (تغطية) ضد حركة سعر الصرف السلبي.

عقد تاريخ ثابت:

إذا كان من المقرر تسليم العملات الأجنبية في تاريخ محدد ، فإنها تعرف بعقد تاريخ محدد.

عقد الخيار إلى الأمام:

في حالة تسليم العملات الأجنبية خلال فترة محددة في المستقبل ، فإنها تُعرف باسم عقد إعادة توجيه الخيار. هذه العقود تنص على ممارسة الخيار من قبل التاجر ، بقدر ما يتعلق بتاريخ تسليم النقد الأجنبي. أثناء إبرام عقود التبادل الآجل للخيار ، يتم دائمًا تحديد التاريخ الأول والتاريخ الأخير لممارسة خيار تسليم / تسليم العملات الأجنبية. من الواضح أن بإمكان التاجر ممارسة خياره في أي تاريخ بين التاريخ الأول والأخير للخيار.

يتعين على التاجر دفع مبلغ معين من السعر للبنك للاستفادة من مزايا العقد الآجل.

إلغاء العقد إلى الأمام :

في حالة عدم وجود أي تعليمات من العميل ، سيتم إلغاء العقود التي تم استحقاقها تلقائيًا في اليوم ^{الخامس عشر} من تاريخ الاستحقاق. في حال كان اليوم ^{الخامس عشر} عطلة ، سيتم إلغاء العقد في يوم العمل التالي. يتم استرداد فرق سعر الصرف والتكاليف الأخرى ، إن وجدت ، من العميل بموجب المشورة إليه. ومع ذلك ، لا يحق للعميل فرق سعر الصرف المناسب ، إن وجد.