أعلى 3 أدوات للتحليل المالي (مع أمثلة)

اقرأ هذه المقالة للتعرف على الأدوات الثلاثة الهامة التالية للتحليل المالي ، أي (أ) البيانات المالية المقارنة ، (ب) بيانات الحجم الموحد ، (ج) نسب الترند أو النسب المئوية.

1. إعداد البيانات المالية المقارنة:

تشير البيانات المالية المقارنة إلى بيانات الوضع المالي للمنشأة ، والتي يتم إعدادها بطريقة توفر منظورًا زمنيًا للعناصر المختلفة المجسدة في البيانات المالية.

تتضمن هذه العبارات نوعين من العبارات التحليلية. هم جداول التوازن المقارن وبيان الدخل المقارن. في هذه البيانات يتم وضع الأرقام جنبًا إلى جنب لفترتين أو أكثر من أجل تسهيل المقارنة.

كما أنها تسهل المقارنة بين شركتين أو أكثر من الشركات التي تنتمي إلى نفس الصناعة. قد تكون المقارنة فيما يتعلق بالربحية والسلامة المالية.

إعداد البيانات المالية المقارنة:

البيانات المقارنة تظهر بشكل أساسي المعلومات التالية لأغراض التحليل:

(أ) بيانات فعلية في قيم الأموال المطلقة ، على النحو الوارد في البيانات المالية للفترات قيد النظر.

(ب) زيادة أو نقصان في مختلف البنود في القيم المالية ، و

(ج) زيادة أو نقصان في بنود مختلفة من حيث النسب المئوية

توضح الأمثلة التالية طريقة إعداد الميزانية العمومية المقارنة وبيان الدخل المقارن بأرقام خيالية:

الاستنتاجات الأولية:

وقد أضيف مجموع الأصول الثابتة خلال عام 2002 بمبلغ 55 روبية (أي حوالي 5٪) مقارنة بعام 2001 ، حيث تم تحقيق استثمارات طويلة الأجل قيمتها 50 روبية. تم تخفيض مستوى الأصول الحالية بقيمة 42 روبية.

وعلى الرغم من الزيادة في الأصول الثابتة ، فقد انخفض مجموع الأصول بمبلغ 37 روبية. وهو يعني ضمناً أن الإضافة إلى الأصول الثابتة قد تم تمويلها جزئياً عن طريق بيع أو تخفيض الأصول الأخرى.

تعكس الزيادة في الأصول الثابتة وانخفاض الأصول المتداولة سياسة مالية ضعيفة. العلاقة بين إجمالي الأصول المتداولة وإجمالي المطلوبات المتداولة غير مرضية.

الزيادة في رأس مال التفضيل من Rs.100 lakhs قد يكون نتيجة لقضية جديدة من الأسهم لاسترداد الديون. أيضا ، قد تمثل الزيادة في الاحتياطيات استرداد الفوائض من الأرباح.

بيان الدخل المقارن:

على غرار الميزانية العمومية المقارنة ، يحتوي بيان الدخل المقارن على نفس الأعمدة ويزود نفس نوع المعلومات.

هو موضح أدناه:

يوضح بيان الدخل المقارن العلاقة بين المبيعات وتكلفة السلع المباعة وتأثيرها على إجمالي الربح. يجب ألا تكون الزيادة في مصروفات البيع والمصروفات الإدارية والإدارية المتعلقة بالزيادة في البيع متناسبة.

وهذا يشير بوضوح إلى كفاءة العمليات من خلال إظهار التغيرات في الأرقام المطلقة وكذلك من حيث النسبة المئوية للأرباح التشغيلية من فترة إلى أخرى.

يصر قانون الشركات الهندي على أنه يجب على الشركات تقديم أرقام عن بنود مختلفة للسنة الماضية بالإضافة إلى أرقام السنة الحالية في حساب الربح والخسارة والميزانية.

الاستنتاجات:

في حين ارتفعت المبيعات الصافية بنسبة 33.33٪ ، ارتفعت تكلفة البضائع المباعة بنسبة 25٪. ارتفعت نسبة الأرباح بنسبة 50٪. الزيادة في إجمالي مصروفات التشغيل هي 25٪ فقط ، مما أدى إلى زيادة صافي أرباح التشغيل بنسبة 56.25٪. الأداء العام في عام 2002 كان مرضيا مقارنة بعام 2001.

يتمثل القيد الرئيسي للبيانات المالية المقارنة في أنها لا تظهر التغييرات التي حدثت من سنة إلى أخرى فيما يتعلق بإجمالي الأصول ومجموع الخصوم ورأس المال أو إجمالي المبيعات الصافية. يحل تحليل Common-size هذا القيد.

2. إعداد البيانات المشتركة الحجم:

البيانات المالية ذات الحجم المشترك هي تلك البيانات التي يتم فيها تحويل البنود المدرجة في البيانات المالية إلى نسب مئوية تأخذ بعض القاعدة المشتركة. في بيان الدخل بالقيمة المشتركة ، يفترض أن يكون صافي المبيعات 100٪ ويتم التعبير عن عناصر أخرى كنسبة مئوية من المبيعات.

وبالمثل في الميزانية العمومية ذات الحجم المشترك ، يفترض أن إجمالي الموجودات أو إجمالي المطلوبات هو 100٪ ويتم التعبير عن بنود أخرى من الأصول والخصوم كنسبة مئوية من هذا الإجمالي [أي ، 100٪].

وتعرف البيانات ذات الحجم الشائع أيضًا باسم "بيانات المكونات" أو "بيان 100٪" لأن كل عبارة يتم تخفيضها إلى إجمالي 100 ويتم التعبير عن كل عنصر كنسبة مئوية من هذا الإجمالي.

مثال:

تم توضيح إعداد بيان الحجم المشترك أدناه على أساس الأرقام الخيالية المستخدمة في أمثلة البيانات المالية المقارنة:

ترجمة:

ارتفعت نسبة الأصول الثابتة إلى إجمالي الأصول من 58.83٪ في عام 2001 إلى 63٪ في عام 2002. وفي الوقت نفسه انخفضت نسبة الأصول المتداولة من 30.47٪ إلى 28.31٪. هذا يدل على ضعف سياسة إدارة الأصول الحالية.

كما انخفضت قيمة الاستثمارات من 10.70٪ إلى 8.19٪ ، والتي قد تكون من أجل تمويل الزيادة في الأصول الثابتة. زيادة رأس مال السهم الممتازة من 10.70٪ إلى 16.37٪ والاحتياطي من 10.69٪ إلى 13.64٪ لكن في نفس الوقت ، انخفضت الخصوم على المدى الطويل بالإضافة إلى الخصوم المتداولة إلى إجمالي المطلوبات من 51.87٪ إلى 42.72٪.

مقارنة بمجموع المطلوبات المتداولة ، فإن إجمالي الموجودات المتداولة غير كافٍ. وبالتالي ، فإن موقف رأس المال العامل غير مرضٍ. بشكل عام السياسة المالية للقلق غير مرضية للغاية.

ترجمة:

ارتفعت نسبة الربح الإجمالية من 33.33 إلى 37.50. هذه الزيادة أكثر من تناسب مقارنة مع المبيعات. وذلك لأن الزيادة في تكلفة السلع المباعة أقل من النسبي.

وبالمثل ، فقد ارتفعت نسبة الأرباح الصافية من 26.67 إلى 31.25. بشكل عام ، فإن الكفاءة التشغيلية الإجمالية للأعمال مرضية للغاية.

3. نسب أو نسب الاتجاه:

يشير تحليل الاتجاهات إلى مقارنة البيانات السابقة على مدى فترة زمنية مع سنة الأساس. تحت هذا الأسلوب ، يتم حساب النسبة المئوية التي يحملها كل عنصر بيان لنفس العنصر في سنة الأساس.

أي سنة ، أي السنة الأولى المتضمنة في المقارنة ، أو السنة الأخيرة ، أو أي سنة متدخلة ، يمكن اعتبارها سنة الأساس. ولما كان الغرض من هذا التحليل هو إبراز بعض التغييرات المهمة ، يتم حساب نسب الاتجاه فقط لبعض العناصر المهمة التي يمكن أن تكون مرتبطة ببعضها البعض.

يعتبر العنصر المعني في سنة الأساس مساوياً لـ 100 ثم يعتمد على ذلك ، يتم حساب نسب الاتجاه للبنود المقابلة في السنوات الأخرى.

هذه الطريقة هي نوع أفقي من تحليل البيانات المالية. وتظهر نسب الاتجاه في البيانات المالية المقارنة. يعد تحليل الاتجاهات أداة مفيدة للإدارة حيث أنها تقلل كمية كبيرة من البيانات المطلقة إلى نموذج بسيط ويمكن قراءته بسهولة. من خلال النظر إلى الاتجاه في نسبة معينة ، يمكن للمرء أن يرى ما إذا كانت النسبة تتزايد أو تتناقص أو تظل ثابتة. من هذه المشكلة يتم اكتشافها ويتم ملاحظة الإدارة الجيدة.

الاحتياطات الواجب اتخاذها:

1. يجب أن تكون سنة الأساس المحددة طبيعية وأن تكون ممثلة بحق لجميع السنوات المشاركة في التحليل.

2. يجب إعداد البيانات المالية المستخدمة في التحليل مع تطبيق مبادئ وممارسات محاسبية متسقة.

3. يجب تعديل الأرقام الخاصة بمختلف البيانات المحاسبية التي تم دراستها للتحليل لأي تغييرات في مستوى السعر ، مقارنة بسنة الأساس ، قبل نسب الحوسبة في الاتجاه.

4. يجب دراسة نسب الاتجاه إلى جانب الأرقام المطلقة التي تستند إليها. سيمكننا ذلك من معرفة ما إذا كان التغيير مهمًا أم لا.

على سبيل المثال ، قد يزيد عنصر واحد من Rs.100 إلى Rs.200 [أي زيادات 100 ٪] ويمكن تغيير البند الآخر من Rs. 10000 روبية. 14000 [أي زيادة 40 ٪]. من هذين الأمرين ، لا يعتبر التغيير في البند الأول مهما مقارنة بالبند الثاني.

يتم توضيح نسب الاتجاهات الخاصة بموجودات الميزانية العمومية أدناه مع وجود أرقام خيالية:

ملحوظة:

لا يلزم تقديم عمود منفصل لسنة الأساس [1999] في الميزانية العمومية المقارنة.

ترجمة:

من البيان أعلاه ، من الواضح أن كلا من الأصول الثابتة والأصول المتداولة سجلت اتجاهاً متزايداً. هذا هو مؤشر على نمو الشركة خلال هذه الفترة.

وعلى غرار هذا التحليل ، يمكن حساب نسب الاتجاه بالنسبة للبنود الهامة في جانب المطلوبات في الميزانية العمومية وفي بيان الدخل.

المثال التوضيحي 1:

التعليق على التغييرات الهامة التي حدثت خلال عام 2002.

حل:

تعليقات:

انخفضت الأصول الفردية وكذلك إجمالي الأصول المتداولة في عام 2002 مقارنة بعام 2001. وانخفض إجمالي الأصول المتداولة بنسبة 34 ٪. الاستثمارات انخفضت أيضا بنسبة 37 ٪.

تم استخدام المبالغ المحققة من الموجودات بشكل رئيسي لسداد المطلوبات المتداولة [انخفاض بنسبة 52٪] والرصيد المستخدم لشراء الأصول الثابتة. زادت الأصول الثابتة ، وخاصة المباني بنسبة كبيرة بنسبة 146 ٪ والأصول الأخرى بنسبة 32 ٪.

ومما يثلج الصدر أن نشير إلى أن هذه الأصول قد تم تمويلها من خلال إصدار سندات الدين بنسبة 63٪ وحقوق الملكية والفائض بنسبة 65٪. عموما ، هناك زيادة إجمالية في إجمالي الأصول في عام 2002 على مدى عام 2001 بنسبة 20 ٪ فقط.

شكل توضيحي 2:

من بيانات الدخل التالية لـ ABC Ltd. ، قم بإعداد بيان الدخل المقارن:

بيانات الدخل للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2001 و 2002

حل:

شكل توضيحي 3:

تحويل بيان الدخل التالي إلى بيان الحجم الموحد وتفسير التغييرات في عام 2002 في ضوء الظروف في عام 2001:

حل:

يمكن تحليل بيان الدخل أعلاه من استخلاص الاستنتاجات التالية:

(أ) خلال عام 2002 ، انخفضت تكلفة البضائع المباعة بنسبة 4.5 ٪ أي من 60.7 ٪ إلى 56.2 ٪. قد يكون هذا الانخفاض بسبب انخفاض تكلفة المواد الخام. نتيجة لهذا الانخفاض ، ارتفع معدل الربح الإجمالي من 39.3 ٪ إلى 43.8 ٪.

(ب) انخفضت المصروفات التشغيلية بنسبة 2.3 ٪ ، مما يشير إلى كفاءة تشغيل عالية واقتصاد في النفقات ؛ انخفضت كل من المصروفات الإدارية ومصروفات البيع على نحو غير متناسب على الرغم من الزيادة في هذه المبالغ بكميات مطلقة.

(ج) تسبب الأثر المشترك لانخفاض تكلفة السلع المباعة ونفقات التشغيل في زيادة صافي إيرادات التشغيل بنسبة 6.8 في المائة ، أي من 9.3 في المائة في عام 2001 إلى 16.1 في المائة في عام 2002.

(د) تعتبر الزيادة في الدخل غير التشغيلي ميزة مرحب بها في حين أن الزيادة المقابلة في المصروفات غير التشغيلية ليست مستصوبة.

ويمكن القول ، كخلاصة نهائية ، إن الشركة تعمل بكفاءة أكبر في عام 2002 مقارنة بعام 2001.

شكل توضيحي 4:

من المعلومات التالية ، قم بتفسير نتائج عمليات قلق التصنيع باستخدام نسب الاتجاه:

حل:

الاستنتاجات:

من البيان أعلاه ، يتبين أن المبيعات وتكلفة السلع المباعة ونفقات التشغيل قد انخفضت في عام 2000 بالمقارنة مع سنة الأساس 1999. لكن نقطة مهمة واحدة هي أن انخفاض المبيعات أقل نسبيا من التكلفة والتكاليف التشغيلية.

من ناحية أخرى ، ارتفعت كل من المبيعات والتكاليف ومصاريف التشغيل في عامي 2001 و 2002 مقارنة بالأرقام 1999. لكن الزيادة في التكلفة ونفقات التشغيل أقل من الزيادة في المبيعات.

وكخلاصة ، يمكننا أن نستنتج من نسب الاتجاه هذه أن نسبة أكبر من تكلفة السلع ونفقات التشغيل ثابتة ولا تتأثر بالتغير في حجم المبيعات. وبسبب هذا ، نجد أن صافي الربح التشغيلي هو أكثر في عامي 2001 و 2002 مقارنة بعام 1999.

شكل توضيحي 5:

وضع بيان دخل مبدئي لشهور أبريل ومايو ويونيو لشركة من البيانات التالية:

(أ) المبيعات المتوقعة في روبية. 4 ، 50،000 ، روبية. 4 و 80،000 روبية. 5 ، 00000 لأبريل ومايو ويونيو على التوالي.

(ب) تكلفة البضائع المباعة هي روبية. 1 ، 00000 زائد 30 ٪ من سعر البيع شهريا.

(ج) الإيجار هو روبية. 15000 كل شهر. النفقات الإدارية لشهر أبريل من المتوقع أن تكون روبية. 1 ، 20000 ولكن من المتوقع أن ترتفع بنسبة 1 ٪ شهريا على نفقات الشهر السابق.

(د) الشركة لديها روبية. 6 ، 00000 من 8 ٪ قرض ، فائدة تدفع شهريا.

(هـ) معدل الضريبة على الشركات 50٪.

حل: