أنواع مخاطر صرف العملات الأجنبية

تلقي هذه المقالة الضوء على الأنواع الستة الرئيسية لخطر الصرف الأجنبي. اﻷﻧواع ھﻲ: .1 ﻣﺧﺎطر اﻟﻌﻣﻟﯾﺎت .2 ﻣﺧﺎطر ﻣﻔﺗوﺣﺔ ﻟﻟﻣرﮐز. 3 ﻣﺧﺎطر اﻟﻧﺿﺞ ﻏﯾر اﻟﻣﺗواﻓق .4 ﻣﺧﺎطر اﻻﺋﺗﻣﺎن.

النوع # 1. مخاطر المعاملات:

إن مخاطر التغيرات في أسعار الصرف خلال الوقت الذي يستغرقه لتسوية عقد عبر الحدود سوف تؤثر سلبًا على ربح طرف في الصفقة.

يعرف قاموس المحاسبة مخاطر المعاملات على أنها "مخاطر أن المعاملات النقدية المستقبلية ستتأثر بتغير أسعار الصرف".

النوع # 2. فتح مركز المخاطر:

تتطلب إرشادات مراقبة الصرف في الهند من البنوك أن تحتفظ في نهاية كل يوم عمل بموضع مربّع في العملات.

(أ) من الناحية العملية ، لا يمكن الاحتفاظ بموضع مربّع لأن معاملات العملاء الإجمالية لن تؤدي إلى عقود قابلة للتسويق.

(ب) لا يمكن تجنب بعض المراكز المفتوحة ، سواء في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع في طبيعة عمليات الصرف الأجنبي.

(ج) لا يمنع التحكم في البورصة المصارف من الاحتفاظ بمراكزها خلال اليوم.

(د) قد يحدث أن تاجر قد يتوقع أن يضعف الدولار خلال اليوم قد يضيق الصفقة في وقت لاحق.

(هـ) تقوم البنوك بجني الأرباح من مثل هذه المراكز المفتوحة ، وهي محاولة متعمدة. ولكن ، قد تؤدي هذه المواقف غير المكشوفة إلى خسارة.

(و) تدابير للتخفيف من مخاطر المراكز المفتوحة.

(ز) حدود المراكز المفتوحة خلال اليوم لكل عملة.

(ح) القيود على المراكز المفتوحة لليلة واحدة في كل عملة.

(1) حد للمركز المفتوح الكلي لجميع العملات التي تم جمعها معًا ،

(ي) حد للتحويل من إجمالي حجم المعاملات اليومية لجميع العملات.

النوع # 3. عدم تطابق مخاطر النضج:

خطر أنه نتيجة للاختلافات في آجال الاستحقاق والمراكز في التحوط العرضي ، فإن قيمة مراكز تعويض المخاطر ستفشل في التحرك.

في حالة قيام العميل بحجز عقد آجل بقيمة 5000 دولار تستحق في 13 سبتمبر 2009 ، سيعود البنك مرة أخرى للحصول على الاقتراض بين البنوك مقابل 5000 دولار أمريكي مستحق في 13/09/2009.

ا. من الممكن ألا يتوفر بائع / طرف مناظر.

ب. لدى البنك مشكلة اكتشاف البائع الذي سيوافق على بيع الفوركس المطلوب بالسعر المطلوب في التاريخ المتفق عليه.

ج. إذا كان تاريخ التغطية هو 25/09/09 ، فسوف يتعرض البنك هنا لخطر تجاوز حسابه في الخارج لمدة 12 يومًا.

د. إذا كان معدل السحب على المكشوف أكثر تكلفة من السعر المستحق للعميل ، فإن البنك يتكبد خسارة.

ه. وبدلاً من ذلك ، قد يقوم البنك ببيع-مقايضة للتسليم في 13 سبتمبر وبيعها للتسليم 25/09/09. إذا تحركت الأسعار ضد البنك ، فسوف تتكبد خسارة.

تدابير لتخفيف المخاطر:

تدابير لتخفيف هذه المخاطر:

ا. حد الفجوة الشهري لكل عملة ،

ب. حد الفجوة التراكمي لكل عملة و

ج. حد فجوة تراكمية لجميع العملات التي تم جمعها معًا.

اكتب # 4. المخاطر الائتمان أو التسوية :

يمكن أن تنشأ عندما يكون الطرف المقابل سواء كان العميل أو البنك ، يفشل في الوفاء بالتزامه والموقف المفتوح الناتج يجب أن يتم تغطيته بالسعر الجاري. إذا تحركت الأسعار ضد البنك ، يمكن أن ينتج عن ذلك خسارة.

II. يمكن أن تنشأ إذا قام البنك بتخفيض الفواتير بموجب L / C من ABC Ban. عند الاستحقاق ، يفشل بنك L / C الافتتاحي. يتكبد البنك خسارة.

على سبيل المثال - باع بنك IA 5000 دولار أمريكي إلى عميل @ Rs. 43 لكل دولار. قبل أن ينضج العقد ، يفشل العميل ولا يستطيع دفع الروبية بالسعر المتعاقد عليه. يواجه البنك الآن مشكلة الاضطرار إلى التخلص من الفوركس في السوق بالسعر الجاري. إذا كان معدل الذهاب هو 42 لكل دولار ، فإن البنك يتكبد خسارة قدرها روبية. 5000.

تدابير لتخفيف مخاطر الائتمان :

ا. حد التعرض الاحترازي للعملاء.

ب. تحديد حدود التعرض للطرف المقابل / البنك ومراجعة ذلك على فترات منتظمة.

النوع # 5.المخاطر السيادية :

ينشأ إذا قامت الدولة فجأة بتعليق أو فرض وقف على المدفوعات الأجنبية بسبب ميزان المدفوعات أو مشاكل أخرى.

ا. تنشأ عندما تتعامل البنوك مع بنوك أخرى في دول أخرى.

ب. كما ينشأ أيضًا بسبب حالات التعرض الكبيرة في أي بلد يعاني من بعض المشاكل - عندئذٍ قد يتعرض البنك الذي يتعرض للتعرض لخسارة كبيرة.

تدابير لتخفيف المخاطر السيادية :

1. اعتمادًا على الحالة ، والسجل السابق ، والظروف الاقتصادية وعوامل أخرى ، يتم تحديد حدود البلد من قبل البنوك لتقليل عنصر المخاطرة.

2. أيضا ، قد يتم وضع حدود التعرض عبر البلاد.

النوع # 6. المخاطر التشغيلية:

مخاطر التشغيل هي مخاطر الخسارة المباشرة أو غير المباشرة الناتجة عن عدم كفاية أو فشل الإجراءات الداخلية أو الأشخاص أو الأنظمة أو الأحداث الخارجية.

تنطوي مخاطر التشغيل بالنسبة للعملات الأجنبية ، على وجه الخصوص ، على مشكلات في المعالجة وتسعير المنتجات والتقييم. يمكن أن تنتج هذه المشاكل من مجموعة متنوعة من الأسباب ، بما في ذلك الكوارث الطبيعية ، والتي يمكن أن تتسبب في فقدان موقع تداول رئيسي أو تغيير في التفاصيل المالية لتعليمات التداول أو التسوية الخاصة بمعاملات الفوركس. قد تنبع المخاطر التشغيلية أيضا من سوء التخطيط والإجراءات ، وعدم كفاية الأنظمة ، وعدم الإشراف بشكل صحيح على الضوابط المعيبة للموظفين ، والاحتيال ، والخطأ البشري.

عدم القدرة على إدارة المخاطر التشغيلية بشكل مناسب ، يمكن أن يقلل من ربحية الشركة. التسوية غير الصحيحة لمعاملات الفوركس ، على سبيل المثال ، يمكن أن يكون لها تكاليف مباشرة في المدفوعات غير المقبولة والإيصالات. يمكن أن تؤدي أخطاء المعالجة التجارية والتسوية إلى تكاليف غير مباشرة ، مثل دفع التعويضات إلى نظراء المستحقات الفاشلة أو تطوير خسائر كبيرة في محفظة الشركة نتيجة لإدارة الموقف الخاطئ.

قد تحمل مشاكل التحقيق والتفاوض على حل مع الطرف المقابل تكاليف إضافية. قد يؤدي الفشل في إدارة المخاطر التشغيلية إلى إلحاق الضرر بسمعة الشركة والمساهمة في خسارة النشاط التجاري.

من الصعب للغاية تحديد المخاطر التشغيلية. يمكن للمؤسسة قياس بعض الخسائر المرتبطة بالأخطاء أو الخسائر التشغيلية الناتجة عن فشل العملية التشغيلية في اكتشاف الأخطاء التي تحدثها مناطق المبيعات والتجارة. ومع ذلك ، فإن تحديد الخسائر المتوقعة ، بالنظر إلى عدم اليقين المحيط بتلك الخسائر ، أكثر تعقيدا بكثير من المخاطر التشغيلية مقارنة بفئات المخاطر الأخرى.

الطريقة التي يتم بها تسوية المعاملات أو معالجتها:

(ط) التعامل والتسوية:

يجب فصلها بشكل صحيح ، وإلا لن يكون هناك فصل كاف للواجبات.

(ثانيا) التأكيد:

عادة ما يتم التعامل عبر الهاتف أو التلكس. يجب تأكيد هذه الصفقات عن طريق تأكيدات خطية. هناك خطر حدوث أخطاء تتعلق بالمبلغ والسعر والقيمة والتاريخ وما شابه.

(3) معاملة خطوط الأنابيب:

غالبًا ما تكون الأعطال في الاتصالات والغطاء غير متوفرة لمعاملات خطوط الأنابيب التي تدخلها الفروع. يمكن أن يكون هناك تأخيرات في نقل تفاصيل المعاملات إلى التاجر لتغطية ما ينتج عنه اختلاف الوضع الفعلي للبنك عما هو موضح في بيان موقف المتعاملين. قد يكون التأثير التراكمي كبيرًا (حيث قد لا يتطابق دائمًا) مما يعرض البنك للمخاطر المرتبطة بالمراكز المفتوحة.

(4) الفواتير المتأخرة والعقود الآجلة:

تقوم دوائر تمويل التجارة في البنوك عادة بمراقبة استحقاق فواتير التصدير والعقود الآجلة. يوجد خطر في أن الرصد قد لا يتم بشكل صحيح.