نظرية الائتمان المصرفي والودائع المصرفية
نظرية الائتمان المصرفي والودائع المصرفية!
ترتبط الودائع المصرفية والودائع المصرفية ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض ؛ أنهم يمثلون ، تقريبا ، وجهان لعملة واحدة الميزانيات العمومية للبنوك. في الماضي كان هناك بعض الجدل بين الاقتصاديين النقديين حول طبيعة العلاقة بين الاثنين ، أي من الاثنين هو السبب ، وهو التأثير. هذا هو أفضل تلخيص في اللغز. "هل تجعل القروض الودائع أو الودائع تقديم القروض؟"
تم إعطاء نوعين من الإجابات للغز. يقول المرء أنه من وجهة نظر بنك واحد صغير ، فإنه من الصحيح القول إن "الودائع تحقق القروض" ، ولكن من وجهة نظر النظام المصرفي ككل أو بنك احتكاري ، فإنه من الصحيح أن نقول أن "القروض تجعل الودائع". بعبارة أخرى ، يقرض بنك صغير واحد ما يجمعه كوديعة ، في حين يجمع النظام المصرفي ككل ما يقرضه.
الجواب الثاني مختلف عن الأول. وبالتركيز على النظام المصرفي ككل ، فإنه ينظر إلى العلاقة بين الودائع المصرفية والائتمان كعلاقة دائرية وليس في اتجاه واحد ، بحيث يكون صحيحًا أن نقول أن الودائع هي التي تقدم القروض وأن القروض تقدم ودائع. يتم توفير مثال موازٍ بالتدفق الدائري للإيرادات والنفقات التي تم التأكيد عليها في نظرية Keynesian لتحديد الدخل.
وفي كلتا الحالتين ، فإن المتغيرات المعنية (على سبيل المثال ، الودائع المصرفية والائتمان في الحالة الحالية) هي متغيرات (أو مترابطة) محددة بصورة مشتركة ؛ لا هو سبب أو تأثير. يتم تحديد كل من العوامل الثالثة (ذاتية الحكم) وبعض العلاقات السلوكية للنظام. وتتمثل مهمة النظرية في تحديد هذه العوامل الثالثة والعلاقات السلوكية وشرح كيفية قيام تفاعل هذه العوامل والعلاقات بتحديد المتغيرات التابعة لمصلحتنا والودائع المصرفية والائتمان.
يتم تبسيط مهمتنا المتمثلة في توفير هذه النظرية إلى حد كبير من خلال "نظرية العرض النقدي" و "نظرية H للودائع المصرفية" ، لأن تحديد عرض النقود والودائع المصرفية والائتمان المصرفي يرتبطان ارتباطًا كبيرًا.
نوضح باختصار ما قد نسميه "نظرية الائتمان المصرفي" أو نظرية مضاعف الائتمان المصرفي. لهذا ، نحن نحتفظ بالمواصفات السلوكية لنظرية H للعرض النقدي. تنشأ المغادرات الرئيسية لنظرية الائتمان H من نظرية H للعرض النقدي بسبب الفرق بين تعريفات النقود والائتمان المصرفي.
في حين تم تعريف النقود "بشكل ضيق" كمجموع العملة والودائع تحت الطلب التي يحتفظ بها الجمهور ، فإننا نحدد الائتمان المصرفي (BC) "على نطاق واسع" كمجموع هذا الائتمان لكل من الحكومة والقطاع التجاري. في بنود الميزانية العمومية ، هو مجموع الاستثمارات (I) والقروض والسلف (LA) بجميع أنواعها ، بما في ذلك الفواتير المشتراة والمخفضة. أنا ولوس انجليس معا تسمى أيضا كسب الأصول (EA) من البنوك. هكذا ، لدينا
BC = I + LA = EA. (16.1)
من أجل التبسيط ، نفترض أن الميزانية الموحدة لجميع البنوك يمكن كتابتها كـ
DD + TD = R + I + LA ، (16.2)
كتابة (16.2) يفترض:
1. أن القيمة الصافية للمصارف (بند المسؤولية) تساوي في قيمتها أصولها المادية (عنصر موجود) ، بحيث يقابل كل منهما الآخر بشكل كامل ولا يلزم أن يظهر في هوية الميزانية العمومية ؛ و
2. أن تكون جميع التزاماتها للجمهور في شكل التزامات الإيداع ، والتي تظهر على شكل DD و TD على الجانب الأيسر من DD + TD = R + I + LA ، (16.2).
ويلاحظ أنه بالنسبة للبنوك ككل ، يتم إلغاء جميع المعاملات بين البنوك ، مثل الودائع بين البنوك ، وقروض الاتصال ، والقروض الأخرى ، وبالتالي لا تظهر في الميزانية العمومية الموحدة للبنوك التي تمثلها
من مناقشتنا لنظرية العرض النقدي نتذكر المعادلات التالية:
TD d = t. DD. (15.6)
D = DD + 1D = (l + t) DD. (15.7)
R d = r (1 + t). DD. (15.8)
و DD = [c + r (1 + t)] - 1 H. (15.10)
من (16.1) و (16.2) نحصل
Bc = 1+ LA = DD + TD-R. (16.3)
ثم ، في حالة التوازن ،. بحيث يكون R = R d و TD = TD d من D = DD + 1D = (l + t) DD. (15.7) ، R d = r (1 + t). DD. (15.8) و Bc = 1+ LA = DD + TD-R. (16.3) لدينا
BC = (1-r) D = (1-r) (1 + t) DD. (16.4)
باستخدام DD = [c + r (1 + t)] - 1 H. (15.10) في (1-r) D = (1-r) (1 + t) DD. (16.4) لدينا أخيرا
Bc =
(1-ص) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16.5)
تجعل المعادلة (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16.5) BC دالة نسبية لـ H ، حيث يكون عامل التناسب دالة بثلاثة نسب أصول سلوكية c ، t ، و ص. قد يسمى هذا العامل "مضاعف الائتمان المصرفي" وسيشير إليه ب. بحيث يمكن إعادة كتابة (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16.5)
BC = b (.). ح (16.6)
حيث b = (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t)
إذا كان من الممكن افتراض أن b (.) مستقرًا بمرور الوقت ، فإن BC ستكون دالة متزايدة ومتناسبة مع H. وهذا هو جوهر نظرية H للائتمان المصرفي. بالنسبة لتخطيط السياسة ، فإنه يعني أنه للتحكم في إجمالي العرض من الائتمان المصرفي ، يجب السيطرة على H.
نجد تشابهاً وثيقاً بين الاثنين ، وبين نظرية H للعرض النقدي ، ونظرية H للائتمان المصرفي.
نفس القوى من H ونسب الأصول السلوكية من c ، t ، و r تحدد الاثنين. نسب الأصول الثلاثة (c، t، and r) هي المحددات القريبة لكل من مضاعف النقود m ومضاعف الائتمان المصرفي b.
والفرق الوحيد هو في قيم الحل لمضاعفين من حيث ج ، ر. و ص. لكل هذه الأسباب ، فإن مناقشتنا السابقة لنظرية H للعرض النقدي ، للعوامل التي تحدد m و H وخصائص H المستقلة (أو الذاتية) هي وثيقة الصلة تمامًا بنظرية H للائتمان المصرفي.
توجد نظرية الودائع المصرفية بشكل كامل في المناقشة أعلاه. من المعادلات D = DD + 1D = (l + t) DD. (15.7) و DD = [c + r (1 + t)] - 1 H. (15.10) ، لدينا على الفور
D = 1 + 1 / c + r (1 + t). ح (16.7)
حيث تعطي النسبة المضاعفة H قيمة مضاعف الإيداع (الإجمالي). ما ذكرناه أعلاه حول العوامل التي تحكم الائتمان المصرفي ينطبق بالكامل على حالة الودائع المصرفية أيضًا.
