خلق الائتمان: كيف البنوك التجارية إنشاء الائتمان؟

إنشاء الائتمان هو واحد من أهم وظائف البنك الحديث. يطلق على المصرف في بعض الأحيان مصنعاً لتصنيع الائتمان. كيف يتم إنشاء الائتمان؟ إنه سر مفتوح أن البنوك لا تحتفظ بنسبة مئوية في المائة من الاحتياطي من الودائع من أجل تلبية متطلبات المودعين.

المصرف ليس غرفة عباءة حيث يمكنك الاحتفاظ بمذكرات عملاتك أو عملاتك المعدنية والمطالبة بتلك الملاحظات أو العملات المعدنية مرة أخرى عند الرغبة. من المفهوم عمومًا أن الأموال التي يتلقاها البنك تهدف إلى تقديمها للآخرين.

يجب أن يكون المودع راضيا ببساطة عن وعد البنك أو تعهده بدفعه كلما طلبه. وبالتالي فإن البنوك قادرة على القيام باحتياطي صغير للغاية ، لأن جميع المودعين لا يجيئون لسحب الأموال في وقت واحد. بعض الانسحاب ، في حين أن الآخرين يودع في نفس الوقت.

وبذلك يتم تمكين البنك من إنشاء هيكل فائق للائتمان على أساس احتياطي نقدي صغير. يمكن للبنك إقراض الأموال وفرض رسوم دون أن يفرق بنقد ، لأن القرض المصرفي يخلق ببساطة وديعة أو يخلق ائتمان للمقترض. هذا هو المقصود بإنشاء الائتمان.

وبالمثل ، يشتري البنك الأوراق المالية ويدفع للبائع بشيك خاص به ، وهو ليس نقديًا مرة أخرى ؛ إنه مجرد وعد بدفع النقود. يتم إيداع الشيكات في بعض البنوك ويتم إنشاء وديعة أو إنشاء رصيد للبائع البائع للأوراق المالية. هذا هو خلق الائتمان.

يشير مصطلح "إنشاء الائتمان" إلى وضع ، لاستخدام كلمات بنهام ، عندما "يجوز للبنك أن يتلقى الفائدة ببساطة عن طريق السماح للعميل بتجاوز حساباته أو بشراء الأوراق المالية ودفعها بشيكاته الخاصة ، وبالتالي زيادة إجمالي الودائع المصرفية ".

دعونا نرى العملية الفعلية. دعونا نفترض أن هناك بنك واحد فقط في البلاد. لنفترض أن ودائع العميل روبية. 1000 في البنك. على البنك أن يدفع له الفائدة. لذلك ، يجب على البنك البحث عن استثمار آمن ومربح لهذا المبلغ. يجب أن تقرضه لشخص ما. لكن هذا المبلغ لا يتم دفعه فعليًا للمقترض ؛ يتم الاحتفاظ بها من قبل البنك للوفاء بالتزاماته ، أي الدفع إلى أولئك المودعين الذين يحتاجون إلى نقد وسحب الشيكات لهذا الغرض.

تخبره خبرة البنك أنه لهذا الغرض ، يجب الاحتفاظ بنسبة مئوية معينة من الاحتياطي النقدي إلى إجمالي المطلوبات. في بلدان مثل إنجلترا ، يحتفظون بما يقرب من 10 في المائة. نسبة الاحتياطي النقدي إلى المطلوبات أعلى بكثير في دول مثل الهند ، حيث لم تتطور العادة المصرفية بعد.

لنفترض أن البنك ، الذي أودع فيه المودع روبية. 1000 ، يحتفظ الاحتياطي النقدي 20 في المائة لتلبية الطلب من المودعين. وهذا يعني أنه بمجرد أن يتلقى البنك 1000 دولار ، فإنه سوف يقرر التفكير في تقديم قروض تصل إلى مبلغ روبية. 5000 (يتم الاحتفاظ فقط الاحتياطي الخامس). عندما يأتي رجل أعمال إلى البنك لطلب قرض بقيمة روبية. 5،000 ، قد يكون متأكدا من منحه الإقامة إلى هذا الحد ، شريطة أن يكون رصيده جيدًا. البنك يقرض روبية. 5000 ، على الرغم من أنه ليس لديه سوى روبية. 1،000 نقدًا. هنا يأتي هذا الائتمان.

يتم تقديم هذه المعاملة بسبب عدم منح المقترض القرض نقدًا ؛ يتم فتح حساب فقط باسمه ويتم إضافة المبلغ إلى حسابه. يتم منحه ببساطة دفتر الشيكات ، أي الحق في سحب الشيكات عندما يحتاج المال. حتى عندما يسحب النقد ، سيتم إيداعه في البنك من قبل المتلقين ، لأن رجال الأعمال لا يجمعون أموالاً لإبقائهم محجوزين في صندوق نقدي ولكن لإدارة أعمالهم وتسديد مدفوعات إلى دائنيهم.

عندما يجذب رجل الأعمال هذا الشيكات على هذا البنك لتسديد دائنيه ، يتم تمرير هذه الشيكات من قبلهم إلى بنوكهم الخاصة ، حيث يتم إيداع المبلغ في حسابهم. ونادرا ما يتم سحب النقد. تقوم البنوك بتعديل التزاماتها المتبادلة من خلال نظام المقاصة المصرفية. وهكذا نجح البنك في إنشاء رصيد بقيمة روبية. 5000 مقابل احتياطي نقدي من روبية. 1000.

يقوم البنك أيضًا بإنشاء ائتمان عندما يقوم بشراء الأوراق المالية. يمكن للبنك شراء الأوراق المالية دون دفع أي مبالغ نقدية. يصدر الشيك الخاص به لدفع ثمن الشراء. يتم إيداع الشيك في هذا البنك أو أي بنك آخر والاحتياطي النقدي الصغير الذي يحتفظ به البنك كافيًا للوفاء بالالتزام الناشئ عن هذه المعاملة أيضًا. وبالتالي ، فإنه على أساس نقدي صغير ، تم بناء بنية فائقة هائلة من الائتمان.

دعونا نفهم الآن عملية إنشاء الائتمان عندما يكون هناك العديد من البنوك في البلاد ، كما هي الحال في العالم الحقيقي. في حالة العديد من البنوك التجارية في البلاد ، لا يستطيع أحد البنوك الفردية إنشاء جميع الائتمان كما هو موضح أعلاه. ولكن ما لا يستطيع أي بنك بمفرده القيام به بشكل فردي ، يمكن للنظام المصرفي ككل أن يفعل ، أي خلق الائتمان.

سنشرح عملية إنشاء الائتمان أو توسيع العرض النقدي في البلاد من قبل النظام المصرفي بشكل جماعي بمساعدة الميزانيات العمومية للبنوك. سنوضح كيفية إيداع روبية. يمكّن 1،00،000 من العملة في بنك تجاري النظام المصرفي ككل من توسيع الودائع من قبل روبية أخرى. 4،000،000 ، وهذا هو ، ودائع روبية. 1،000،000 في العملة يؤدي إلى إجمالي الودائع من روبية. 5،000،000 في النظام المصرفي.

تظهر البنوك ، كشركات أعمال أخرى ، أوضاعها المالية في الميزانية العمومية. تحتوي الميزانية العمومية البسيطة على عمودين ، حيث يمثل العمود الأيسر جميع أصول البنك ، ويمثل عمودها الأيمن جميع التزامات البنك. الأصول هي كل الأشياء أو المطالبات التي يملكها البنك ، والخصوم ، من ناحية أخرى ، هي مطالبات ضد تلك الأصول ؛ بعض المطالبات من الدائنين وبعضهم من أصحاب البنوك أنفسهم. ولأن الأصول تظهر كل شيء يمتلكه البنك ولأن الالتزامات تمثل مطالبات ضد هذه الأصول ، فإن جانبي الميزانية العمومية ، أي الموجودات والمطلوبات يجب أن يكونا متساويين.

دعونا نفترض أن الفرد أو شركة ترسب روبية. 1 ، 00000 نقدًا مع أحد البنوك. A. تجاهل أي شيء آخر في الميزانية العمومية ، دعنا نعرف كيف ستبدو الميزانية العمومية للبنك A مع هذا الإيداع الطازج لـ Rs. 1 ، 00000 بالعملة معها. النقد من روبية. سيصبح مبلغ 10000 يورو الذي سيحصل عليه المصرف "أ" أصوله ، وفي نفس الوقت سيصبح رواسب الفرد في روبية. سوف يكون 10000 من التزاماته ، وبالتالي فإن أصول وخصوم البنك أ ستكون مساوية لبعضها البعض.

البنك أ:

ورقة التوازن

دعونا نفترض أن نسبة الاحتياطي النقدي هي 20 ٪. الآن لا يتطلب البنك جميع روبية. 1 ، 00000 نقدًا مقابل ودائع روبية. 1 ، 00000. يتطلب المصرف A 20٪ فقط منه ، وهذا يعني. روبية. 20.000 نقد ضدّ رواسبه من Rs. 1 ، 00000. يمكن للبنك أن يقرض أو يستثمر في الأوراق المالية المبلغ المتبقي من روبية. 80000. في الواقع إذا كان البنك لا يقرض أو يستثمر فإنه سيعاني من خسارة ، لأنه سوف يدفع الفائدة إلى المودع مع أي ربح من النقدية التي تمتلكها.

لذلك ، فإن البنك أ سوف يقرض روبية. 80000 لشركات الأعمال أو الأفراد الذين يجدون جدارة ائتمانية. الآن ، عندما يقرض أحد البنوك شخصًا أو شركة ، لا يمنحه نقدًا على الفور. يقوم البنك بإيداع ودائع باسم الشخص الذي يقرضه ويمنحه الحق في سحب الشيكات ضده عند الحاجة. إنه إيداع جديد لم يكن موجودًا من قبل.

ومع ذلك ، فإن الشخص أو الشركة التي تحصل على قروض من البنك ستقوم بعد فترة من الوقت بسحب الأموال بالكامل عن طريق الشيكات من ودائعه.

عندما قرض روبية. تمت معاقبة 80،000 شخص ، ولكن قبل أن يبدأ هذا الشخص في سحب أمواله ، ستبدو الميزانية العمومية للبنك A كما يلي:

البنك أ

ورقة التوازن

(عندما يكون القرض الجزائي قرضًا بقيمة 80000 روبية ولكن قبل صرف القرض)

في هذه الميزانية ، قرض من روبية. يصبح 80،000 من موجودات البنك ، في حين تشكل الودائع الجديدة التي تم إنشاؤها مسؤولية البنك ، حيث أن الشخص الذي يحصل على القرض له الحق في الاستفادة من هذه الودائع. الآن ، عندما يقوم الشخص بسحب ودائعه بالكامل من خلال الشيكات ومتلقي هذه الشيكات إيداعهم في بعض البنوك الأخرى ، ويقول البنك باء ، فإن البنك ألف سوف تضطر إلى الاستسلام للبنك النقدي B يساوي روبية. 80000.

بعد كل الودائع التي تم إنشاؤها حديثا من روبية. وبالتالي تم سحب 80،000 ، ستبدو الميزانية العمومية للبنك A كما يلي:

البنك أ

ورقة التوازن

كما ذكر أعلاه ، الشيكات بقيمة روبية. يتم إيداع 80،000 مقابل Bank A في Bank B ، بالنسبة للبنك B سيشكل هذا أموالًا نقدية جديدة وبالتالي سيصبح أصول البنك B. But Rs. 80.000 سيكون أيضا مسؤولية المصرف B في شكل ودائع باسم أولئك الأشخاص الذين قاموا بإيداع الشيكات معه.

تجاهل الموجودات والمطلوبات الأخرى للبنك ب ومع الأخذ بعين الاعتبار هذه المعاملة المذكورة أعلاه فقط ، ستكون الميزانية العمومية للبنك كما يلي:

البنك ب

الآن ضد ودائع روبية. يتطلب 80،000 البنك باء للحفاظ على 20 ٪ ، أي ، روبية. 16000 ويمكن أن تقرض أو تستثمر المبلغ المتبقي من روبية. 64.000.

عندما يقوم البنك (ب) بإقراض روبية. 64،000 إلى شركة ، سيخلق الودائع لتلك الشركة. قبل أن تعتمد الشركة على تلك الإيداعات ، فإن الميزانية العمومية للبنك B سوف تأخذ على النحو التالي:

البنك ب

ورقة التوازن

الآن ، عندما تقوم الشركة التي حصلت على قرض من البنك B سحب تماما روبية. 64،000 من خلال الشيكات ، ستكون الميزانية العمومية للبنك كما يلي. نتيجة لإنفاق الشركة أموال القرض من روبية. 64،000 ، سيقوم البنك B بتحويل المبالغ النقدية من روبية. 64،000 إلى بنك آخر ، ويقول C ، والتي يتم إيداع الشيكات التي رسمتها الشركة. ونتيجة لذلك ، سوف تنخفض المبالغ النقدية مع البنك "ب" إلى روبية. 16000 (80.000 روبية - 64.000 روبية = 16.000 روبية).

البنك ب

ورقة التوازن

الآن عندما سيحصل البنك C على روبية. 64،000 ، ستحتاج أيضًا إلى الاحتفاظ بنسبة 20٪ منها (أي 12،800 روبية) والمبلغ المتبقي من Rs. وسيتم إعفاء 51200 أو استثمر بها. من التحليل السابق من الواضح أن ودائع العملة من روبية. 1 ، 00000 أدى إلى إنشاء ودائع روبية. 80،000 by Bank A، Rs. 64000 بواسطة Bank B و Rs. 51،200 بواسطة Bank C. لكن عملية التوسع في الودائع لن تتوقف هنا ، فستستمر عندما يتم إنفاق الأموال من بنك واحد من خلال الشيكات ويتم إيداع هذه الشيكات في بنوك أخرى ، حتى إجمالي الودائع من روبية. يتم إنشاء 5،000،000 في جميع البنوك (بما في ذلك الودائع الأصلية من 1،000،000 روبية).

ولكن يجب أن نتذكر أنه في كل مرحلة ، تنخفض الودائع الجديدة التي أنشأها البنك. ويرجع ذلك إلى أنه في كل مرحلة ، يُطلب من البنك الاحتفاظ بنسبة 20٪ من الأموال التي يتلقاها كاحتياطي نقدي ، وبالتالي يقرض ويخلق ودائع مساوية للمبلغ المتبقي فقط. وبالتالي بنك A الودائع التي تم إنشاؤها من روبية. 80،000 ، أنشأ البنك B الودائع من روبية. 64،000 ، أنشأ البنك C الودائع من روبية. 51،200 وهلم جرا.

نحن الآن في وضع يمكننا من تحديد مقدار الودائع التي تم إنشاؤها بواسطة النظام المصرفي من ودائع العملة من روبية. 1 ، 00000.

مجموع الودائع = روبية. 1،00،000 + 80،000 + 64،000 + 51،200 +… = Rs. 5،000،000 من إجمالي الودائع من روبية. 5،00،000 ، والودائع من روبية. تم إجراء 1،00،000 نقدًا في النظام المصرفي ، وقد تم إنشاء الودائع المتبقية من قبل النظام المصرفي نفسه ، كما لو كان من فراغ.

الودائع التي تم إنشاؤها بواسطة = روبية. 5 ، 00000- 1 ، 00000

النظام المصرفي = روبية. 4،00،000

وتجدر الإشارة كذلك إلى أن التوسع الإجمالي للودائع من قبل النظام المصرفي يعتمد على نسبة الاحتياطي النقدي (CRR). كلما كانت نسبة الاحتياطي النقدي أصغر كلما كان التوسع في الودائع أو الائتمان كبيراً. وهكذا ، في الحالة المذكورة أعلاه ، لاحظنا أنه ، بالنظر إلى نسبة الاحتياطي النقدي 20 ٪ ، فإن إجمالي الودائع التوسع من الودائع النقدية من روبية. 1 ، 00000 ، كان يساوي روبية. 5 ، 00000. وهكذا توسع إجمالي الودائع ليصبح خمسة أضعاف الودائع النقدية الأصلية.

لذلك ، يؤدي إيداع النقد في النظام المصرفي إلى توسعات متعددة في إجمالي الودائع. هذا هو المعروف باسم الودائع أو مضاعف الائتمان. في الحالة المذكورة أعلاه ، فإن مضاعفات الودائع أو الائتمان هي 5. يجب أن نتذكر أن حجم مضاعف الودائع يعتمد على نسبة الاحتياطي النقدي.

مضاعف الوديعة d _m = 1 / r

حيث r تشير إلى نسبة الاحتياطي النقدي.

وبالتالي مضاعف الودائع هو نسبة متبادلة لنسبة الاحتياطي النقدي (CRR) التي حددناها في ص في مقياس مضاعف الإيداع.

وبالتالي ، عندما تكون نسبة الاحتياطي النقدي 20٪ ، أي 0.20 أو 1/5 ، مضاعف الإيداع.

= 1/1/5 = 5

الآن ، إذا ارتفع معدل الاحتياطي النقدي من قبل البنك الاحتياطي إلى 25 في المائة ، أي 0.25 ، مضاعف الإيداع ،

d _m = 1 / 0.25 = 1/1/4 = 4

وبالتالي ، كلما كانت نسبة الاحتياطي النقدي أكبر ، كلما قلت قيمة مضاعف الإيداع. وبعبارة أخرى ، فإن الزيادة في نسبة الاحتياطي النقدي (CRR أو r) ستؤدي إلى انكماش الائتمان الذي أنشأته البنوك ، والعكس بالعكس.

وبالمثل ، إذا كانت نسبة الاحتياطي النقدي 10٪ ، أي 1/10 ، فإن مضاعف الودائع = 1/1/10 = 10. في هذه الحالة ، ستؤدي الودائع الأولية لبعض المبالغ النقدية في النظام المصرفي إلى زيادة قدرها عشرة أضعاف في إجمالي الودائع. يوضح الشكل 11.1 عملية توسيع الودائع بواسطة النظام المصرفي.

إيداع مضاعف ومضاعف ائتماني:

يميز بعض الاقتصاديين بين مضاعف الإيداع ومضاعف الائتمان. في المثال أعلاه لدينا ، الرواسب الأصلية أو الأولية من روبية. 100000 قدمها الجمهور في النظام المصرفي ، بالنظر إلى نسبة الاحتياطي النقدي (r) تساوي 20 في المائة أي 0.20) ، أدى إلى زيادة في إجمالي الودائع في النظام المصرفي يساوي روبية. 500000. إذا رأينا زيادة إجمالية في الودائع حسب AD والزيادة الأصلية في الودائع النقدية مثل AR ، عندئذ يمكن كتابة مضاعف الإيداع على أنه

d _m = ΔD / ΔR

أو ، في المثال الأول ، d _m = ΔD / ΔR = 1 / r = 1 / 0.20 = 5

الآن ، في المثال أعلاه لدينا الودائع النقدية الأولية من روبية. 100000 أدى إلى إنشاء الودائع (أي زيادة في الائتمان) يساوي روبية. 4 ، 00000 من قبل النظام المصرفي نفسه عند تقديم قروض أو خلق الائتمان لرجال الأعمال.

يقيس مضاعف الائتمان المدى الذي يخلق بموجبه النظام المصرفي الائتمانات نتيجة للزيادة الجديدة في الودائع الأولية التي يستخدمها كاحتياطي. إذا رأينا رصيدًا تم إنشاؤه من قبل البنوك باعتباره AC ، والزيادة في الودائع الأولية كنقد لدى البنوك مثل AR ، فيمكن كتابة مضاعف الائتمان على أنه

C _m = ΔC / ΔR

حيث تمثل C _m مضاعف الائتمان

منذ

ΔC = ΔD - ΔR

C _m = ΔD - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1

/D / ΔR = d _m

وبالتالي،

C _m = d _m -1

= 1 / ص - 1

= 1-r / r

القيود على الائتمان خلق قوة للبنوك:

من الحساب السابق للائتمان أو إنشاء الودائع من قبل البنوك ، يبدو أن البنوك تحصد حيث لم تزرع. تقدم القروض أو تشتري الأوراق المالية دون أن تدفع نقدًا فعليًا. لكنهم يكسبون فائدة على القروض التي يمنحونها أو يحصلون على أرباح على الأوراق المالية التي يشترونها بنفس الطريقة.

هذا مغري جدا. يحققون الأرباح دون استثمار النقود. وبطبيعة الحال ، فإنهم يرغبون في تحقيق أرباح مثل هذا قدر ما يستطيعون. لكنهم لا يستطيعون توسيع الائتمان لأجل غير مسمى. ومن أجل مصلحتهم ، عليهم أن يستخدموا الفرامل ، وأنهم يطبقونها فعلاً ، لأنه من المعروف أن الأرباح التي تحققها البنوك ليست عالية جداً. ينشأ الحد الجوهري من التزام البنوك بتلبية طلبات المودعين.

وقد ذكر بنهام ثلاثة قيود على سلطات البنوك لإنشاء الائتمان:

(ط) مبلغ النقدية في البلد ؛

(2) المبلغ النقدي الذي يرغب الجمهور في الاحتفاظ به ؛ و

(3) الحد الأدنى لنسبة الودائع إلى الودائع ، والتي تدعى نسبة الإيرادات النقدية التي يتعين على البنوك الاحتفاظ بها.

(4) مقدار المال الذي يرغب الجمهور في الاحتفاظ به كوديعة في البنوك.

أما بالنسبة إلى (ط) ، فيمكن القول بأن الائتمان يمكن إنشاؤه على أساس النقد. فكلما كانت النقود (أي أموال المناقصات القانونية) أكبر كلما زاد حجم الائتمان الذي يمكن إنشاؤه. لكن مبلغ النقد الذي قد يكون لدى البنك يخضع لسيطرة البنك المركزي. البنك المركزي لديه احتكار مسألة النقدية. قد يزيدها أو ينقصها ، وسيوسع الائتمان أو ينكمش وفقًا لذلك. إن قوة البنك المركزي في السيطرة على العملة تساعده على التحكم في مدى الائتمان الذي تتمتع به البنوك القدرة على خلقه.

ينشأ التقييد الثاني عن عادة الناس فيما يتعلق باستخدام النقد مثل العملة. إذا كان الناس معتادون على استخدام النقد وليس الشيكات ، كما هو الحال في الهند ، فعندئذ بمجرد منح الائتمان من قبل البنك إلى المقترض ، سوف يقوم بسحب الشيك والحصول على النقد. عندما يتم تخفيض احتياطيات البنك النقدية ، يتم تقليل قدرته على خلق الائتمان.

من ناحية أخرى. إذا كان الناس يستخدمون النقود فقط للمعاملات الصغيرة والغير شاردة ، فإن الاحتياطي النقدي للبنوك لم يتم الاستغناء عنه كثيراً ، ولا تزال سلطتهم في خلق الائتمان غير مقيدة. هذا هو الحال في البلدان المتقدمة مثل الولايات المتحدة الأمريكية ، إنجلترا وغيرها من البلدان الأوروبية. هناك البنوك بالكاد تحتفظ الاحتياطي النقدي 10 في المائة.

القيد الثالث هو الأكثر أهمية. وهو ينشأ من نسبة النقد الاحتياطي التي يجب على البنوك الاحتفاظ بها لضمان سلامة البنك والاحتفاظ بدرجة السيولة التي تعتبر مرغوبة. من الواضح أنه عندما ينشئ البنك ائتمانا أو يمنح قرضا ، فإنه يتحمل مسؤولية. هناك زيادة في المطلوبات وهناك انخفاض في نسبة الاحتياطي النقدي. لن يسمح البنك بانخفاض نسبة الاحتياطي النقدي إلى أدنى حد معين.

عندما يتم الوصول إلى هذا الحد الأدنى ، تصل قوة البنك لإنشاء الائتمان إلى نهايته. إن منح أي ائتمان آخر سيكون محفوفاً بالمخاطر ما لم تكن تجربة البنك مطمئنة بما فيه الكفاية للسماح باعتماد نسبة مئوية أقل. ثم سيكون هذا الحد.

والقيود الأخرى المهمة على الائتمان المولِّد للائتمان هي مقدار المال الذي يختار الجمهور الاحتفاظ به كوديعة في البنوك. وكلما زادت الأموال التي يودعها الجمهور لدى البنوك ، كلما ازدادت البنوك الاحتياطية ، وبالتالي زادت من الائتمان الذي ستتمكن من إنشائه والعكس بالعكس.

وقد تلاحظ أن الجمهور يمكنه استخدام أموالهم المحفوظة بأكثر من طريقة. يمكن للجمهور شراء الأسهم أو السندات للشركات ، ويمكنه الاستثمار في الصناديق المشتركة لكل من القطاعين العام والخاص. لكن إنشاء الائتمان من قبل البنوك يعتمد على الأموال التي تودعها الجماهير فيها. من المهم ملاحظة أن سعر الفائدة المدفوع من قبل البنوك على الودائع يحدد إلى حد معقول مبلغ الإيداعات النقدية لدى الجمهور. في حالة تساوي الأمور الأخرى ، كلما ارتفع معدل الفائدة ، كلما زاد المبلغ الذي سيودعه الجمهور في البنوك.

لهذه يمكن إضافة القيد الرابع. لا يمكن للبنك إنشاء رصيد دون الحصول على بعض الأصول. الأصل هو شكل من أشكال الثروة. وبالتالي ، لا يحوّل البنك إلا الثروة غير الحصينة إلى ثروة متنقلة. ومن ثم ، وكما يشير كروثر ، "لا يخلق المصرف نقودًا من فراغ ، بل يحول أشكالًا أخرى من الثروة إلى أموال". ومع ذلك ، أصبح النظام المصرفي اليوم متقدمًا إلى حد كبير. في هذه الأيام تعطي البنوك الفضل على أساس النوايا الحسنة الشخصية وليس على أساس أي شكل من أشكال الثروة.