تحليل الميزانية العمومية لشركة

يتم تحليل الميزانية العمومية من قبل البنوك بهدف تحديد الجدارة الائتمانية والقوة المالية لشركة الأعمال. يتم تحليل الميزانية العمومية من قبل المصرفيين لمعرفة موقف السيولة للشركة ، مركز الإقراض ، أي مدى الاقتراض الخارجي على أساس صندوق رأس المال للشركة ، مركز رأس المال العامل للشركة ، القيمة الصافية الملموسة للشركة. ونسبة تغطية الفائدة للشركة والعديد من المؤشرات المالية الأخرى كما هو مطلوب من قبل البنك للتعامل مع طلب محدد للحصول على قرض من قبل الشركة.

يشكل تحليل الميزانية العمومية جزءًا هامًا من التقييم الائتماني ويعطي فكرة أولية عن الوضع المالي لشركة الأعمال. تقوم البنوك بتحليل ميزانيتها العمومية في شكلها الخاص لتشكيل فكرة من زاوية المقرض.

تتضمن الميزانية العمومية المقدمة من شركة تجارية تسعى للحصول على قرض مصرفي مختلف بنود المطلوبات والموجودات.

يتم تصنيف البنود التي تظهر في جانب المسؤولية بشكل عام تحت ثلاث مجموعات كما يلي:

1. المطلوبات المتداولة التي تشمل جميع الالتزامات ذات الطبيعة الحالية والتي قد يتعين تصفيتها خلال فترة أقصاها 12 شهراً من تاريخ الميزانية العمومية.

2. تشتمل المطلوبات لأجل على بنود خصوم لا تتسم بطابع حالي ولا يمكن وضعها تحت رأس المال والاحتياطي ولا يلزم سدادها في غضون 12 شهرًا.

3. يشمل صافي القيمة رأس المال المدفوع لرأس المال / الشركاء / رأس مال المالك وأنواع مختلفة من الاحتياطيات المخصصة من الربح.

وبالمثل ، يتم تصنيف العناصر التي تظهر في جانب الأصول وتجميعها على النحو التالي:

1. الأصول الحالية ذات طبيعة حالية ويمكن تحويلها إلى نقد في وقت قصير. وتندرج تحت هذه المجموعة المخزونات والمبالغ المستحقة ، والأرصدة النقدية وأرصدة الهانك ، والاستثمارات قصيرة الأجل ، وما إلى ذلك

2. الأصول الثابتة تشمل الأرض والبناء والآلات وغيرها من الأصول ليست ذات طبيعة حالية ولكن ذات طبيعة ثابتة ولا تتعامل شركة الأعمال مع هذه الأصول في سياق النشاط التجاري العادي. على سبيل المثال ، عناصر الأثاث (كرسي ، طاولة ، أطقم أرائك ، إلخ) هي أصول ثابتة لأي عمل تجاري. ومع ذلك ، إذا كانت الشركة تعمل في مجال تصنيع أو تجارة الأثاث ، فسيتم التعامل مع نفس البنود على أنها أصول متداولة

3 - تشمل الأصول غير المتداولة الأخرى الاستثمارات ذات الطبيعة المتوسطة والطويلة الأجل والاستثمار في الشركات التابعة والمستحقات المؤجلة والبنود غير المخزّنة في المخزونات والمخزونات ، وما إلى ذلك.

يتعين على البنوك تصنيف التزامات وأصول شركة أعمال وفقًا للمبادئ التوجيهية العريضة المقدمة من السلطات التنظيمية في هذا الصدد. إن طبيعة العمل وإدراك المحللين يلعبان دورًا هامًا في تحليل الميزانية العمومية. يمكن تصنيف أحد بنود الموجودات المحددة ضمن الموجودات الحالية بواسطة أحد المحللين ، في حين أنه يمكن تصنيفها على أنها أحد الأصول غير المتداولة بواسطة محلل آخر وقد يكون لديه أسبابه الخاصة لهذه المسألة.

لذلك ، لوحظ في كثير من الأحيان أن تحليلات نفس الميزانية العمومية من قبل اثنين من المحللين المختلفين لا تحسب بالضبط. في الوقت الحاضر ، فإن معظم البنوك لديها برامجها الخاصة مثل "جدول البيانات" في الكمبيوتر حيث يتم تغذية الأرقام في الحقل المناسب في البرنامج ويتم التحليل بواسطة نظام الكمبيوتر تلقائيًا.

وحتى في هذه الحالة ، قد يرغب محلل مالي محنك في تحليل الميزانية العمومية لشركة تجارية يدويًا حتى يحصل على فكرة مباشرة عن المركز المالي للشركة. ولهذا الغرض ، دعونا نلقي ورقة عامة تحتوي على أرقام عامين لتحليلها يدويًا.

الخطوة 1:

ادرس الميزانية العمومية بكل جداولها بدقة. يحتوي على الرقم الموحد. وترد تفاصيل تكوين مثل هذا الرقم في الجداول التي يتم ترقيمها بشكل تسلسلي وترد هذه الأرقام في الميزانية العمومية مقابل العناصر الموحدة.

الملاحظات التي قدمها المدققون يجب دراستها بدقة. يجب على المحلل أن يحيط علما بالسلع التي تتطلب التعديل والمزيد من التوضيح والتفكك من شركة الأعمال. يجب أخذ االلتزامات غير المنصوص عليها في الميزانية العمومية في االعتبار عند أخذ وجهة نظر بعد تحليلها.

الخطوة 2:

دراسة نسق تحليل الميزانية العمومية الذي يحتوي على البنود مجمعة بشكل مناسب تحت المطلوبات والموجودات. فهم بنود الخصوم والموجودات مع تفككها.

الخطوه 3:

أدرج أرقام الميزانية العمومية كما تظهر في الجداول ذات الصلة مع تقسيمها المناسب في المكان المناسب من نموذج التحليل. ولهذا الغرض ، يُنصح بالبدء من الجدول 1 من الميزانية العمومية والمتابعة التسلسلية بحيث لا يتم فقدان عنصر واحد من الميزانية العمومية. بخلاف ذلك ، لن يتم حساب إجمالي الأصول ومجموع المطلوبات في نموذج تحليل الميزانية العمومية ، ويجب تكرار العملية بأكملها حتى يتجمع إجمالي الأرقام مع بعضها البعض.

فيما يلي الميزانية العمومية بجميع جداولها والتي يلزم تحليلها وفقًا للنسق التالي:

(ملاحظة: هناك العديد من الجداول الزمنية الأخرى التي تشكل جزءًا من حساب الربح والخسارة ، وتعطي المقارنة بين الأرقام النسبية لسنتين متتاليتين فكرة عن حركة أرقام النفقات وإذا كانت متوافقة مع بعضها البعض)

إن البنود المختلفة للخصوم والموجودات في نموذج تحليل الميزانية العمومية هي في الغالب تفسيرات ذاتية.

ومع ذلك ، فمن الضروري تفسير بعض البنود من أجل فهم أفضل وتجنب الارتباك في عقل المحلل:

(أ) تم تقسيم القروض قصيرة الأجل من البنوك إلى:

(ط) من بنك مقدم الطلب ؛ و

(2) من بنك آخر.

يجوز للشركة أو الشركة المقترضة أن تطلب أموال رأس المال المتداول أو غيرها من الأموال قصيرة الأجل من أكثر من بنك واحد ، وفي هذه الحالة ، سيظهر الحد أو المبلغ المستحق للبنك النسبي (تحليل الميزانية العمومية) في صف البنك المتقدم. وسيتم إدراج المبلغ المتبقي من الاقتراض قصير الأجل في صف البنوك الأخرى

(ب) يمكن أن تشتمل الودائع الثابتة على ودائع مصنوعة كهامش هامش لبعض الحدود غير المقترضة من الهانك ، أي ، خطاب ائتمان ، ضمان مصرفي ، إلخ. البنوك غالباً ما تنص على هامش نقدي في شكل ودائع ثابتة لنسبة معينة من LC أو حد الضمان. يتم تضمين هذا الهامش في الأصول المتداولة دون أي استثناء.

بالنسبة للودائع الثابتة المتبقية ، يتعين على المحلل الحصول على تفكك لاستحقاق الودائع من المقترض. يجب أن تكون المبالغ المستحقة في غضون 12 شهراً ضمن الأصول المتداولة ، ويجب إدراج المبلغ المتبقي من الودائع في موجودات غير متداولة أخرى

(ج) يتعين تقسيم القرض المستحق لأجل إلى:

(1) المبلغ الذي يستحق السداد خلال سنة واحدة ؛ و

(2) عدم السداد في غضون عام واحد. يجب أن يكون المبلغ الذي يستحق السداد في غضون سنة واحدة تحت الخصوم المتداولة ويجب إدراج المبلغ المتبقي في الالتزام

(د) تدرج السندات وأسهم السندات القابلة للاسترداد في غضون 12 شهراً ضمن الالتزامات المتداولة ويكون المبلغ المتبقي تحت المسؤولية. ومع ذلك ، يمكن تضمين حصة التفضيل غير المطلوبة لاستردادها في غضون 12 عامًا كعاصمة في القيمة الصافية للمقترض.

(هـ) قد تشمل استثمارات المقترض استثمار قصير الأجل واستثمار متوسط الأجل وطويل الأجل. يتم تضمين الاستثمارات قصيرة الأجل في الأسهم والأوراق المالية المدرجة في البورصة في الأصول المتداولة ويتم إدراج الأوراق المالية طويلة الأجل وغير المدرجة في الموجودات غير المتداولة. علاوة على ذلك ، يتم تضمين الاستثمار في الشركة التابعة في الأصول غير المتداولة ، بغض النظر عما إذا كان قصير الأجل أم طويل الأجل

(F) يمكن تقسيم الذمم المدينة إلى محلية وتصديرها ، وإذا كانت المعلومات غير متوفرة في الميزانية العمومية ، فيجب الحصول على الفواتير من المقترض.

(ز) في حالة وجود بند في الميزانية العمومية لا يلائم أي من الصفوف في نموذج تحليل الميزانية العمومية ، يمكن وضعه في الصف المخصص لـ "الآخرين" تحت كل فئة من فئات المسؤولية والأصول. وبالتالي ، فإن المبلغ الذي يظهر تحت "الآخرين" قد يكون رقمًا موحدًا للعديد من العناصر ويجب إبقاء ملاحظة التفكك على جانب نموذج تحليل الميزانية العمومية

(ح) لا تشكل البنود المختلفة لحساب الربح والخسارة والجداول النسبية جزءًا من تحليل الميزانية العمومية ، حيث إنها فقط النتيجة النهائية لحساب الربح والخسارة ، أي إما أن يتم تحويل الربح أو الخسارة إلى الميزانية العمومية و يتم تضمين نفسه عن طريق إضافة / خصم إلى / من القيمة الصافية (رأس المال).

ومع ذلك ، ينبغي فحص الأرقام المختلفة للإيرادات والمصروفات الواردة في جداول حساب الربح والخسارة بدقة لفحص ما إذا كانت الحركة في أرقام النفقات متسقة مع حركة المبيعات وغيرها من معايير التشغيل لشركة الأعمال أو شركة

(1) يجب دراسة البنود خارج الميزانية العمومية ، ولا سيما الخصوم الطارئة على حساب الضمانات المقدمة أو الدعوى القانونية المرفوعة ضد شركة / شركة تجارية بعناية ، ويتعين على المحلل أخذ رأي مناسب.

مع التفسيرات المذكورة أعلاه ، دعونا نشرع الآن في تحليل الميزانية العمومية المذكورة أعلاه. يتم تحليل كل من السنين في وقت واحد. يجب على المرء أن يتابع الجداول بشكل متسلسل ، وبعد الانتهاء من جميع سمات جدول واحد ، من المستحسن "وضع علامة" ( √ ) المبلغ الموحد للجدول الزمني الظاهر في الميزانية العمومية الرئيسية ، كعلامة لتحليل المبلغ تحت هذا الرأس بعينه.

رأس المال - الجدول 1:

لا يلزم تضمين رأس المال المصرح به في نموذج تحليل الميزانية العمومية لأنه مجرد بيان بالحد الأقصى لمبلغ رأس المال السهمي الذي يمكن أن تحققه الشركة. إن رأس المال المصدر والمكتتب والمدفوع يشكل جزءًا من الميزانية العمومية ، وبالتالي ، يتم وضع كامل رأس المال المدفوع البالغ 90 كرونا في صف رأس المال العادي تحت "صافي القيمة". يتم تدوين بند رأس المال في الميزانية العمومية الرئيسي على أنه أخذ تحت البند رقم 22 في نموذج التحليل.

الاحتياطيات والفائض - الجدول 2:

يتم وضع الرصيد في حساب الربح والخسارة بمبلغ 29.35 روبية و 54.85 روبية على التوالي ، ضمن "فائض في حساب الربح والخسارة" ، حيث يكون البند رقم 27 في نموذج التحليل. لا يوجد رأس مال تفضيل في الميزانية العمومية.

تتم إضافة حصة قسط 138.00 روبية لكل عامين تحت البند رقم 23 من نموذج تحليل الميزانية العمومية عن طريق تغيير رأس المال الأسهم الممتازة إلى قسط الأسهم. واحتفظ احتياطي بدل الاستثمار ودعم الإعانة الإنمائية معا ووضع تحت البند رقم 25 كاحتياطي لخصم التنمية ، لأن طبيعة كلا الصفات متشابهة.

وقد تم دعم إعانة رأس المال بمبلغ 15 ألف روبية و 80.38 ألف روبية على التوالي ، في إطار البند رقم 26 عن طريق تغيير "احتياطي إعادة التقييم" إلى "دعم الاستثمار الرأسمالي". لا يوجد احتياطي إعادة تقييم في الميزانية العمومية. وقد وضعت البنود من الاحتياطي العام من Rs 6 lakh تحت البند رقم 24 في صافي القيمة.

وبالتالي ، فقد تم تضمين جميع البنود المدرجة في الجدول 2 في نموذج التحليل ، ويمكن تحديد المبلغ الموحد في الميزانية العمومية الرئيسية على أنه تم تحليله. إن التزام الضريبة المؤجلة في الميزانية العمومية الرئيسية ليس له جدول زمني. وقد أُخذ هذا مباشرة إلى البند رقم 17 تحت مصطلح الخصوم ، ويمكن تحديد المبلغ في الميزانية العمومية الرئيسية.

صناديق القروض - الجدول 3:

وقد تم تقسيم قرض الأجل بمبلغ 317.10 روبية و 249.50 روبية على التوالي ، إلى المبلغ المستحق في غضون سنة واحدة وما بعد سنة واحدة. وتبلغ قيمة الأقساط المستحقة في غضون سنة واحدة 60 روبية ، ومن ثم ، فقد تم أخذ هذا المبلغ في إطار البند 11 لكل سنتين تحت الخصوم الجارية ، وتم إدراج المبالغ المتبقية في البند رقم 16 تحت بند "الخصوم".

وقد أُدرجت القروض النقدية المستحقة البالغة 345.02 روبية و 440.79 ألف روبية على التوالي في البند رقم 1 (بنك مقدم الطلب) تحت بند الخصوم الجارية. تشير الميزانية العمومية إلى أن المقترض لديه ترتيب رأس المال العامل مع بنك واحد فقط.

يتم وضع القرض المضمون من هيئة تنمية الاستثمار في Adityapur في البند رقم 2 تحت الالتزامات المتداولة. يتم إدراج الاقتراض من بنك ABN Amro و ICICI Bank Ltd في البند 1 (البنك الآخر) تحت الخصوم المتداولة. وبالتالي ، يتم الانتهاء من تحليل البنود المدرجة في الجدول 3 وقد يتم وضع المبلغ الموحد في الميزانية العمومية الرئيسية.

القرض غير المضمون - الجدول 4:

يتم وضع مبلغ Rs 0.72 لكح في البند رقم 5 من الخصوم المتداولة. يمكن تحديد المبلغ في الميزانية العمومية الرئيسية.

الأصول الثابتة - الجدول 5:

يُدرج المبلغ الإجمالي لسعر الشراء الأصلي لمختلف بنود الأصول الثابتة في البند 39 ، ويوضع المبلغ التراكمي للاستهلاك حتى تاريخ الميزانية العمومية في البند رقم 40 والمبلغ الصافي للأصول الثابتة. توضع تحت البند رقم 41. وقد يتم تحديد المبلغ الموحد في الميزانية العمومية الرئيسي على أنه تم تحليله.

الاستثمار - الجدول 6:

تم إدراج كل من الحصص غير التجارية وغير المسجلة البالغة 10 آلاف روبية في البند رقم 42 تحت بند الأصول غير المتداولة الأخرى. تم وضع المبلغ المتبقي من Rs 40.69 lakh و 5.83 Rs lakh في البند رقم 31 تحت الأصول الجارية. يمكن وضع مبلغ الاستثمار المجمع في الميزانية العمومية الرئيسية كعلامة لتحليل المبلغ.

الأصول الحالية والقروض والسلف - الجدول 7:

تم وضع البضائع النهائية تحت البند رقم 34 (iii) تحت الأصول الجارية. وبالمثل ، تم وضع المواد الخام تحت البند رقم 34 (ط) في الأصول الجارية. إذا كانت هناك مكونات مستوردة من المواد الخام ، يجب الحصول على التفاصيل من المقترض ويمكن تقسيم المبلغ إلى مستورد وأصلي. وقد أدرجت كمية الخردة البالغة 0.74 ألف روبية و 0.70 ألف روبية على التوالي تحت البند رقم 37 (الأصول الجارية الأخرى) إلى جانب بعض البنود الأخرى في الميزانية العمومية.

وقد أدرجت الديون الصافية لأكثر من 6 أشهر في البند رقم 45 من الأصول غير المتداولة الأخرى والمبلغ المتبقي من 190.65 روبية ليرة و 454.88 روبية لكل ألف على التوالي ؛ وضعت تحت البند رقم 32 في الأصول الجارية. إذا كانت الشركة أو الشركة تعمل في أعمال التصدير ، فيجب الحصول على تفاصيل المستحقات المدينة من المقترض ، كما ينبغي أن يكون مجموع المبالغ المستحقة القبض مقسمًا إلى مستحقات محلية وذمم مستحقة القبض.

يتم تقسيط المستحق المؤجل ، الذي يمكن تحقيقه بعد 12 شهرًا من إجمالي الذمم المدينة ويتم وضعه تحت البند 42 (د) في الأصول غير المتداولة الأخرى.

يتم وضع النقد في الصندوق والبنك في الحساب الجاري تحت البند رقم 30 في الأصول الجارية. ويُذكر أن مبلغ الإيداع الثابت بمبلغ 13.81 ألف روبية و 18.96 ألف روبية على التوالي ، هو مبلغ هامش ، وبالتالي ، يوضع تحت البند 31 (2) في الأصول الجارية.

القروض والسلف تتألف من عدة بنود. يتم إضافة المبلغ المدفوع مقدمًا إلى المكوس المركزي مقابل 49.43 ألف روبية و 41.77 روبية على التوالي ، تحت البند 31 (ط) في الأصول الجارية. والمبالغ المدفوعة مقدماً للمورّدين بمبلغ 9.16 ألف روبية و 26.64 ألف روبية على التوالي ، تندرج تحت البند رقم 35 في الأصول الجارية. يتم وضع ضريبة الدخل المدفوعة مقابل 4.00 روبية في السنة الواحدة تحت البند رقم 36 في الأصول الجارية.

يتم الجمع بين المبالغ المتبقية من القروض والسلف جنبا إلى جنب وضعت تحت البند رقم 37 (الأصول الحالية الأخرى). وتجدر الإشارة هنا إلى أن الرقم الوارد تحت البند 37 هو الرقم الموحد ، بما في ذلك البنود الأخرى في الجداول الزمنية الأخرى. على سبيل المثال ، يتم تضمين قيمة الخردة في المخزون (جدول 7A) في المبلغ المذكور في هذا الصف.

يمكن تحديد المبالغ الموحدة تحت بند الموجودات الحالية والقروض والسلف (الجدول 7) في الميزانية العمومية الرئيسية كعلامة لتحليلها في نموذج التحليل.

المطلوبات والأحكام المتداولة - الجدول 8:

ويوضع دائنون النثرية للسلع الموردة مقابل 22.51 ألف روبية و 73.87 روبية على التوالي ، تحت البند رقم 4 في الخصوم المتداولة.

وقد تم وضع دائنين لتمويل آخر لـ 3.55 ألف روبية و 1.13 ألف روبية على التوالي ، تحت البند رقم 12 في المطلوبات المتداولة. وقد تم طرح مقدما من العملاء للحصول على 9.03 ألف روبية وخامس 9.07 لك ، على التوالي ، تحت البند رقم 6 في الخصوم المتداولة.

يتم وضع مخصصات ضريبة الدخل وضريبة الإعانات الشريفة بمبلغ 4.64 ألف روبية و 11.37 روبية على التوالي ، تحت البند رقم 8 في المطلوبات المتداولة. يمكن تحديد القيمة الموحدة للخصوم المتداولة والمخصصات في الميزانية العمومية الرئيسية كعلامة لتحليل العناصر في نموذج التحليل. وبالتالي ، يتم تحليل جميع البنود جنباً إلى جنب مع جداولها في الميزانية العمومية وإدراجها في نموذج التحليل ، كما يجب أن يتم حساب عناصر المطلوبات والأصول في النموذج المذكور.

بعد ذلك ، يمكن تحديد مقدار "القيمة الصافية" الملموسة في البند رقم 48 و "صافي رأس المال العامل" في البند رقم 49. يمكن تحديد النسب الهامة ، أي النسبة الحالية ، نسبة الدين ، حقوق الملكية ، نسبة نسبة الدين إلى رأس المال ، نسبة تغطية الفائدة ، إلخ ، عن طريق أخذ الأرقام المناسبة من نموذج تحليل الميزانية العمومية بالإضافة إلى حساب الربح والخسارة .

قد يتم تحديد أرقام المبيعات التي تم تقسيمها إلى المبيعات المحلية ومبيعات التصدير والاستهلاك وصافي الربح والاستحقاقات النقدية والضرائب المدفوعة والفائدة المدفوعة مع تقسيم الفائدة على القروض لأجل وغيرها من التسهيلات عن طريق أخذ الأرقام من حساب الربح والخسارة و الجداول المعنية.

يتم أخذ رأس المال المستخدم بإضافة إجمالي التزامات الخصوم وصافي القيمة. يتم احتساب المبلغ المستحق النقدي عن طريق إضافة الاستهلاك مع صافي الربح بعد سداد الضريبة.

بعد الانتهاء من التحليل ، كما هو مذكور أعلاه ، يجب على مسؤول التقييم الائتماني للبنك أن يطلع على الوضع المالي للمقترض.