فترة ما قبل التأميم وما بعد التأميم للبنك التجاري

اقرأ هذه المقالة للتعرف على الفترات المختلفة للائتمان المصرفي التجاري في الهند (فترات ما قبل التأميم وما بعد التأميم)!

لم يجذب أي جانب آخر من جوانب السياسة الائتمانية مزيدًا من الاهتمام في المناقشات العامة وعمليات مجموعات الضغط والسلطات أكثر من اهتمام التخصيص القطاعي للائتمان المصرفي التجاري. خضعت هذه السياسة لعدة تغييرات من وقت لآخر خلال الأعوام الأربعة الماضية (1951-1991).

يمكن تقسيم الفترة الكاملة بشكل ملائم إلى فترتين فرعيتين لأغراض دراستنا:

(أ) قبل التأميم (للبنوك) الفترة: 1951-1968 و

(ب) فترة ما بعد التوطين: بعد يوليو 1969.

كان هناك نوعان من التصنيف القطاعي شائعان. أحدهما حسب القطاع الرئيسي للنشاط الاقتصادي وعادة ما ينطوي على تصنيف قطاعي أربعة أضعاف للاقتصاد ، بمعنى:

(ط) الزراعة ،

(2) الصناعة ،

(ثالثا) التجارة ، و

(د) آخرون.

كلما كان ذلك ضروريًا ، يمكن تقسيم كل قطاع فرعيًا إلى قطاعات فرعية أصغر ، مثل الصناعات الكبيرة والمتوسطة والصناعات الصغيرة.

النوع الآخر من التصنيف يقسم الاقتصاد إلى فئتين عريضتين فقط:

(أ) القطاعات ذات الأولوية و

(ب) القطاعات غير ذات الأولوية.

وقد تم تبني هذا النوع من التصنيف لأغراض السياسة لأول مرة في عام 1968. وتناقش النقاط الفرعية للتخصيص القطاعي للائتمان المصرفي التجاري خلال الفترتين الفرعيتين ومخططي التصنيف القطاعي في القسم الفرعي أدناه.

فترة ما قبل التأميم (1951-1968):

يتم تلخيص أبرز هذه الفترة أدناه:

1. الزيادة الكبيرة في حصة الصناعة وانخفاضها في التجارة وغيرها:

ارتفعت حصة الصناعة في الائتمان المصرفي التجاري المقرر بسرعة خلال الفترة. فمن 34 في المائة في عام 1951 ، ارتفعت إلى 51 في المائة في عام 1961 وإلى 67.5 في المائة في عام 1968 ، وبذلك تضاعفت في غضون 17 سنة. وكان هناك انخفاض مماثل في حصة التجارة من 36 في المائة إلى 19 في المائة ، والفئة المتنوعة من 28 في المائة إلى 11 في المائة. وفي القطاع الصناعي ، ذهب الجزء الأكبر (حوالي 80 في المائة) من الائتمان المصرفي إلى قطاع الشركات وفقط جزء صغير من الصناعة الصغيرة. ومن بين الائتمان المصرفي المتزايد للقطاع الصناعي ، كان المستفيدون الرئيسيون من الصناعات الجديدة مثل الهندسة والحديد والصلب والمواد الكيميائية.

العوامل المسؤولة عن هذا التحول في نمط السلف تعمل على جانبي العرض والطلب من الائتمان المصرفي. فمن ناحية ، سعت سياسة الدولة ، في إطار اقتصاد مختلط وخطة خمسية بدأت عام 1951 ، إلى تحقيق التنمية الصناعية للبلاد إلى حد كبير من خلال تعزيز الصناعات الكبيرة في قطاع الشركات.

ولهذه الغاية ، استلزم الأمر اتخاذ العديد من التدابير الداعمة ، التي منحت فرصاً جديدة للربح للصناعة الكبيرة وشجعت بشكل كبير طلبها على الائتمان المصرفي. من ناحية أخرى ، يمكن للصناعة الكبيرة والمنشآت التجارية الراسخة ، بسبب ملكيتها أو سيطرتها على البنوك التجارية الكبرى ، أن تطالب بسهولة بنسبة متزايدة من الائتمان المصرفي المتزايد وأن البنوك نفسها كانت سعيدة للغاية بالوقوف في طابورها.

2. التركيز الشديد على الائتمان المصرفي:

ميزة أخرى لنمط تقدم البنوك إلى الصناعة هو توزيعها المنحرف للغاية لصالح المقترضين الكبار. وفقاً لأحد المصادر ، أظهر توزيع حجم حسابات الإقراض للمصارف التجارية (في منتصف الستينات) أن 70٪ من إجمالي السلف الصناعية لم يتجاوز 1٪ فقط من إجمالي عدد الحسابات المقترضة ، حيث كان لكل منهما رصيد أعلى من الرصيد. 5 lakhs ، في حين أن 12 ٪ من الحسابات المعلقة أقل من روبية. 10000 تلقى كل بالكاد 4 ٪ من المجموع.

ولوحظ تركيز مماثل في حالة الضمانات (فيما يتعلق بالمدفوعات المؤجلة) التي تصدرها المصارف. وظل عدد حسابات الإقراض نفسها راكدا تقريبا خلال الستينات حتى 1968 ، حيث ارتفع من 10.78 ألفا في أبريل 1961 إلى 11.27 ألفا فقط في مارس 1968.

ما هي العوامل المسؤولة عن مثل هذا التركيز الكبير للائتمان المصرفي في الصناعة لصالح عدد قليل من المقترضين الكبار؟ وسوف يشرح كيف ولماذا الائتمان الائتماني الموجه للبحث عن السلامة من مخاطر التخلف عن السداد يميل إلى تفضيل المقترضين الكبار بشكل عام. وسوف يكون الأمر كذلك حتى عندما تكون البنوك خالية من الرقابة الفعالة من جانب المقترضين الكبار. سيكون هذا أكثر من ذلك إذا كانت البنوك مملوكة ومدارة من قبل كبار المقترضين. وكان هذا هو الوضع قبل تأميم 14 بنكًا رئيسيًا في يوليو 1969 ، على الأقل بقدر ما يتعلق الأمر بالملكية.

بعض الحقائق جديرة بالملاحظة. كانت البنوك التجارية في الهند لديها قاعدة رأسمالية منخفضة للغاية. كانت نسبة رأس المال المدفوع إلى الودائع منخفضة للغاية وكانت تنخفض مع مرور الوقت. سهلت القاعدة الرأسمالية المنخفضة تركيز "السيطرة" على أسهم البنوك في عدد قليل من الأيدي وأعطتها الأمر على نشر الودائع سريعة النمو. وهذا يمثل تركيز القوة الاقتصادية الهائلة. ومن المفهوم ، إذن ، أن جميع المقترحات الواردة من البنك الاحتياطي الهندي لتعزيز قاعدة رأس المال للبنوك من خلال الإصدارات الجديدة من رأس المال (والتي كان من شأنها أن تؤدي إلى بعض التخفيف في الملكية والسيطرة) واجهت معارضة شديدة من الغرف التجارية والبنوك الهندية. ' جمعية.

وهناك آلية مؤسسية أخرى تستخدم لممارسة السيطرة على السياسة الائتمانية للبنوك ، وهي تشابك الإدارة. وأظهر مسح رسمي لمديري 20 مصرفاً رائداً ، أُجري في عام 1963 ، أن 188 شخصاً ، كانوا يعملون في مجالس إدارة هذه البنوك العشرين ، كان لديهم 452 1 إدارة من الشركات الأخرى أيضاً. بلغ العدد الإجمالي للشركات (باستثناء المنظمات غير الربحية) في ظل هذه المديرين 1،100 ". "كما تم الكشف عن أنه من خلال المديرين المشتركين ، كانت البنوك مرتبطة بشركات التأمين ، وشركات التمويل ، وصناديق الاستثمار ، وشركات التصنيع والتجارة والمنظمات غير الربحية.

وهناك أداة مؤسسية أخرى يستخدمها كبار المقترضين الصناعيين للاستيلاء على الجزء الأكبر من الائتمانات المصرفية الموجهة إلى الصناعة ، وذلك عن طريق حصر التراخيص الصناعية وقواعدها في الحصول على المساعدة المالية طويلة الأجل والضمانات (المتعلقة بالمسائل الجديدة) من بنوك التنمية وغيرها من الإقراض المؤسسات.

وعادة ما يتم التعامل مع هذه الترتيبات كمؤشرات جيدة لسلامة المشروعات التي قدمت البنوك التجارية عن طيب خاطر رأس مال متداول لها. كما شجعت تسهيلات إعادة الخصم وإعادة التمويل المقدمة للبنوك من قبل IDBI للقروض الصناعية بمختلف أنواعها وبأسعار فائدة ميسرة البنوك التجارية على دفع الائتمان الصناعي بشكل حر.

3. انخفاض حصة الزراعة:

وطوال الفترة (1951-1968) ، استمرت الزراعة في الحصول على نسبة منخفضة للغاية (أكثر بقليل من 2٪) من إجمالي الائتمان المصرفي التجاري ، أولاً لأن البنوك التجارية كانت مترددة في تقديم هذا الائتمان ، وبالتالي لم تكن موجهة نحو تحقيق هذه الغاية. وثانياً ، لأن سياسة الائتمان المتعمد (للتخصص الوظيفي) كان من المفترض أن يتم تلبية احتياجات الائتمان الزراعي من خلال نظام الائتمان التعاوني. ولكن من منتصف الستينات تقريباً ، وجد هذا الأخير صعوبة متزايدة في تلبية متطلبات الائتمان لكلا المزارعين الكبار الذين يعتمدون تكنولوجيا جديدة في إطار برنامج HYVP (High-Yield-Variety) والأقسام الأضعف.

على خلفية النقص الحاد في إنتاج الحبوب الغذائية في البلاد ، وما يترتب على ذلك من الحاجة إلى الترويج لفيروس نقص المناعة المكتسب (HYVP) ودعم الأقسام الأضعف بشأن الاعتبارات السياسية ، فقد تم فرض ضغوط على البنك الاحتياطي الهندي لتوفير إعادة تمويل كافية للائتمان التعاوني. النظام.

وبما أن البنك الاحتياطي الهندي يعتبر أن الجهاز المصرفي المركزي يعتبر أنه من غير المستصوب توسيع مساعدته إلى ما هو أبعد من الحد المعقول وبما أن هناك قيود هيكلية وهيكلية متأصلة على النظام المصرفي التعاوني في زيادة موارده الخاصة ، فإن منهجًا متعدد الوكالات لتوفير الائتمان الزراعي مع البنوك التجارية كما بدأ المصدر الآخر للائتمان. بادئ ذي بدء ، تم تعيين الهيئة الفرعية للتنفيذ بدورها في تقديم الائتمان إلى مجتمعات التسويق والتجهيز الزراعي.

وبما أن هذه المجتمعات كانت تهيمن في المقام الأول على كبار المزارعين والتجار الذين يتمتعون باتصالات شبه حضرية وحضرية ، ومع ازدياد قيمة الزراعة في ظل التكنولوجيا الجديدة ، فإن الطلب على المزيد من الائتمان الزراعي من البنوك التجارية أصبح أقوى بمرور الوقت. بدأت الأمور تتغير في هذا الاتجاه بعد تأميم 14 بنكًا رئيسيًا في يوليو 1969.

4. فئة متنوعة:

في مارس 1951 ، ذهب نحو 28 ٪ من إجمالي الائتمان المصرفي التجاري لأطراف مثل الشركات المالية غير المصرفية ، بما في ذلك المصرفيين المحليين (12.7 ٪) ، والأفراد في شكل قروض شخصية (6.8 ٪) وغيرها. مع الارتفاع الحاد في الائتمان للصناعة ، انخفضت حصة هذه الفئة المتبقية إلى حوالي 11٪.

مرحلة ما بعد التأميم

كانت السمة الرئيسية لفترة ما بعد التوطين في مجال تخصيص الائتمان هي تنويع التنوع الوظيفي مع زيادة التركيز على الائتمان إلى "القطاعات ذات الأولوية" وظهور الائتمان الغذائي "(أي الائتمان لشراء الحبوب الغذائية) عنصر مهم. وقد أدت هذه التطورات المزدوجة إلى إعادة تخصيص الائتمان القطاعي مما كانت عليه في فترة ما قبل التأميم.

1. القطاعات ذات الأولوية:

اتخذ مفهوم القطاعات ذات الأولوية لتخصيص الائتمان المصرفي التجاري شكلا واضحا خلال الفترة الوجيزة للرقابة الاجتماعية للبنوك (1968). في البداية ، وبناءً على توصية مجلس الائتمان القومي ، تم الاعتراف رسميًا بثلاثة قطاعات هي الزراعة والصناعات الصغيرة والصادرات كقطاعات ذات أولوية. وفي وقت لاحق ، أضيفت إلى القائمة بعض الفئات الأخرى ، وهي مشغلي النقل على الطرق والمياه ، والأشخاص المحترفين والعاملين لحسابهم الخاص ، وتجارة التجزئة والأعمال التجارية الصغيرة ، والتعليم.

أصبحت الصادرات تعامل بشكل منفصل في حد ذاتها. تم تحديد أهداف قروض القطاع ذات الأولوية لبنوك القطاع العام وتنقيحها من حين لآخر كمسألة تتعلق بسياسة الحكومة. تم تحديد الأهداف من حيث نسب القروض المصرفية المعلقة.

على سبيل المثال ، تم وضعه بنسبة 40٪ بحلول مارس 1985. وفي معظم الحالات ، تم تجاوز الأهداف. تم أيضا تحديد الأهداف الفرعية. على سبيل المثال ، قيل إن 15٪ على الأقل من إجمالي الائتمان يجب أن يذهب إلى الزراعة عن طريق التمويل المباشر وأن 25٪ على الأقل من سلف القطاع (أو 10٪ من إجمالي الائتمان) يجب أن يذهب إلى الأقسام الأضعف.

وﻳﺘﻀﻤﻦ اﻟﺠﺪول 6-2 اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻘﻄﺎع اﻟﻘﺮوض ذات اﻷوﻟﻮﻳﺔ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ.

تتم مناقشة الائتمان للزراعة والقطاعات الأخرى ذات الأولوية أدناه.

الائتمان المعطى للزراعة هو من نوعين:

(أ) التمويل المباشر و

(ب) التمويل غير المباشر.

أكثر من 80٪ منه هو التمويل المباشر والباقي في التمويل غير المباشر. يشمل الأول ما يلي:

(1) القروض القصيرة الأجل (بما في ذلك قروض المحاصيل) الممنوحة لشراء مدخلات الإنتاج مثل البذور والأسمدة ومبيدات الآفات ولتغطية تكاليف الزراعة. يتم سداد هذه القروض بشكل عام خلال فترة 12 شهرًا وفي بعض الحالات في غضون 15 إلى 18 شهرًا. يرتبط جدول السداد بحصاد وتسويق محاصيل معينة ؛

(2) القروض المتوسطة / الطويلة الأجل الممنوحة لتطوير الزراعة ، مثل تطوير الري الصغير (الآبار الأنبوبية والآبار الأخرى) ، وشراء الجرارات والآلات والأدوات الزراعية الأخرى ، وتحسين الأراضي. فترة سداد هذه القروض عموما 3 إلى 10 سنوات. قد يكون أطول حيث تتوفر إعادة تمويل من NABARD وإعادة تمويل كبيرة جدا. أكثر من نصف التمويل المباشر هو في شكل قروض لأجل ، وتسمى أيضا تمويل الاستثمار أو التنمية.

إن هذا التمويل ، بلا شك ، مفيد جدا لتكوين الأصول في (وتنمية الزراعة. ولكن يجب علينا أيضا أن ندرك أن المستفيدين الرئيسيين كانوا ومن المرجح أن يكونوا مزارعين كبيرين نسبيا (مع أكثر من 10 فدان من الحيازات) ، في حين أن المزارعين قد تحسن بشكل أفضل مع القروض قصيرة الأجل ، و

(3) قروض لأنشطة زراعية متحالفة مثل صناعة الألبان وتربية الدواجن والفروسية وتربية الأسماك وما إلى ذلك. التمويل غير المباشر للزراعة هو التمويل المقدم للوكالات أو الأفراد العاملين في مجال تسويق السلع الزراعية ومدخلات إنتاج الإمدادات والخدمات الأخرى للزراعة ، مثل الائتمان لتمويل توزيع الأسمدة ومبيدات الآفات وغيرها من المدخلات والقروض المقدمة إلى مجالس الكهرباء الحكومية لتمويل برامجها في مجال تنشيط الآبار الأنبوبية والقروض للجمعيات الائتمانية الزراعية الأولية والاستثمار في السندات الصادرة عن بنوك تنمية الأراضي وما إلى ذلك. منذ التأميم والسلف إلى الزراعة سجلت زيادة كبيرة ، وكذلك التقدم المحرز فيها. في نهاية حزيران / يونيه 1995 ، كان الأخير يقف عند روبية. 22،200 كرور (انظر الجدول 6.2).

ومع ذلك ، فإن 60٪ من الأسر التي تم تقديم المساعدة لها لا تستطيع عبور خط الفقر. لذا ، وبموجب الخطة السابعة ، بالإضافة إلى تغطية 10 ملايين أسرة كمستفيدين جدد ، تم تقديم مساعدة تكميلية لـ "استحقاق" 10 ملايين أسرة تم تقديم المساعدة لها خلال فترة الخطة السادسة.

2. انخفاض حصة الائتمان البنكي إلى الصناعة الكبيرة والمتوسطة والارتفاع في الصناعة الصغيرة:

كان هناك انخفاض مستمر في حصة الائتمان المصرفي من البنوك التجارية المجدولة إلى الصناعة ككل وإلى الصناعات الكبيرة والمتوسطة على وجه الخصوص. انخفضت هذه النسبة من الصناعة من 67.5٪ في مارس 1968 إلى 48.8٪ في مارس 1986. وانخفضت حصة الصناعة الكبيرة والمتوسطة من 60.6٪ في مارس 1968 إلى 34.7٪ ، وارتفعت الصناعة الصغيرة من 6.9 (في مارس 1968) إلى 14.1. ٪ في مارس 1986.

جزء من التغيرات المقاسة في الأسهم النسبية بين مارس 1968 وتواريخ لاحقة قد نشأت بسبب التغيرات في تصنيف البيانات على أنها ظاهرة قياس (أو إحصائية) بحتة. ومع ذلك ، فإن جزءًا رئيسيًا من التغييرات المقاسة هو حقيقي ، كما أن التحولات في التوزيع القطاعي للائتمان هي بشكل أساسي نتيجة لتغييرات في السياسة. ومع تزايد التنويع في الصناعة ، شهد هيكل تخصيص الائتمان المصرفي للصناعة تغيرات أيضاً: فقد انخفضت الأسهم النسبية في مجال النسيج والهندسة والسكر وتحسنت أسهم المجموعات الصناعية الأحدث.

3. ارتفاع حصة الغذاء من التقدم:

ومع الاتجاه المتصاعد في الإنتاج المحلي من الحبوب الغذائية ، وفوائض السوق الغذائية ، والتوزيع العام للحبوب الغذائية ، والمشتريات العامة للأغذية ، وحجم المخزونات الاحتياطية للأغذية ، اتخذت حصة متزايدة من الائتمان المصرفي شكل تقدم في الغذاء. على سبيل المثال ، في مارس 1968 ، المبلغ المستحق من السلف الغذائية من روبية. شكلت 109 مليار روبية فقط 3.5٪ من إجمالي السلف من البنوك التجارية المجدولة. وبحلول مارس 1995 ، ارتفعت هذه السلف إلى 12،300 كرور روبية ، لتشكل حوالي 6.2 ٪ من إجمالي السلف.

من أجل تشجيع البنوك على تلبية هذا الطلب الجديد والمتزايد ، لم يصدر بنك الاحتياطي الهندي مبادئ توجيهية مناسبة للبنوك فحسب ، بل عرض عليهم تسهيلات إعادة التمويل مقابل الزيادات في مثل هذا التقدم. وبمرور الوقت مع نمو السلف الغذائية ، قام بنك الاحتياطي الهندي بتشديد شروط إعادة التمويل من وقت لآخر وجعل البنوك التجارية تمول مبالغ أكبر من هذه السلف من مواردها الداخلية.

4. الائتمان المصرفي لوحدات القطاع العام:

وبصرف النظر عن توفير الأموال للحكومات المركزية وحكومات الولايات من خلال الاستثمار في السندات الحكومية والفواتير ، والاستثمارات في سندات السوق الصادرة عن هيئات الكهرباء الحكومية ، والموانئ الاستئمانية ، وغيرها من الهيئات شبه الحكومية. البنوك التجارية أيضا تقديم القروض والسلف لوحدات القطاع العام. وتشمل هذه الوحدات مؤسسة Food Company of India ووحدات حكومية تابعة للولاية مماثلة.

العوامل الرئيسية المسؤولة عن زيادة حصة وحدات القطاع العام في الائتمان المصرفي هي:

(أ) الأهمية النسبية المتزايدة لهذه الوحدات في القطاع غير المالي للاقتصاد. مع التوسع في الأنشطة الاقتصادية لهذه الوحدات ، فمن المشروع أن تطالب هذه الوحدات بنصيبها ، إلى جانب آخرين في الائتمان المصرفي ؛

(ب) انخفاض الربحية ، في المتوسط ​​، لوحدات القطاع العام ، بحيث تولد مبالغ أقل من التمويل الداخلي لتمويل نموها وتعتمد بدرجة أكبر نسبيا على الأموال المقترضة ؛ و

(ج) وضع متميز لوحدات القطاع العام - كل من الحكومة و RBI ينصحون ويتوقعون معاملة تفضيلية لوحدات القطاع العام من البنوك ، وخاصة بنوك القطاع العام.

وكانت نتيجة التنمية المذكورة أعلاه الانخفاض النسبي في حصة الائتمان المصرفي في كل من التجارة الكبيرة والصناعية والتجارية بالجملة في قطاع الشركات الخاصة. ولهذا ، كان هذا الأخير يمارس الضغوط للحصول على المزيد من الائتمان المصرفي.

وقد جاء القرار في الغالب على شكل زيادات سنوية مفرطة في إجمالي الائتمان المصرفي ، بحيث يمكن تلبية المطالب المتزايدة المطلقة للائتمان المصرفي من عدة مجموعات ضغط قوية ، على الأقل بالقيمة الاسمية. وقد سمح البنك الاحتياطي الهندي أيضا ، وفي بعض الأحيان تعاونت بنشاط مع البنوك في ، مثل هذه الزيادات المفرطة في الائتمان المصرفي.

5. ائتمان التصدير:

في ضوء الحاجة القصوى لتعزيز الصادرات لكسب العملات الأجنبية الكافية لتكون قادرة على تلبية التزامات النقد الأجنبي المتنامية للعملة الأجنبية في البلاد ، تبنت الحكومة في السنوات الأخيرة العديد من إجراءات السياسة المالية والائتمانية.

ولحث البنوك على زيادة ائتماناتها للصادرات ، يقدم بنك الاحتياطي الهندي إعادة تمويل ليبرالية بشكل متزايد لمثل هذا الائتمان وبنسبة فائدة تيسيرية منخفضة. كما وردت قاعدة إعادة التمويل لزيادة ائتمان التصدير من وقت لآخر. في 1994-95 ، الائتمان التصديري للبنوك أكثر من روبية. 25400 كرور أو 12.8٪ من صافي الائتمان المصرفي.

التنويع المالي من قبل البنوك:

خطت البنوك التجارية خطوات واسعة في أنشطة التنويع من خلال شركاتها التابعة في مجالات جديدة مثل الأعمال المصرفية التجارية وصناديق الاستثمار المتبادلة وتمويل الإسكان والتأجير في شراء وتأجير المعدات وخدمات التخصيم.