طرق تقييم الشهرة للشركة (7 طرق)
اقرأ هذه المقالة للتعرف على الطرق المهمة لتقييم قيمة الشهرة لشركة ما!
1. شراء سنوات من متوسط طريقة الربح:
وبموجب هذه الطريقة ، يتم ضرب متوسط ربح السنوات القليلة الماضية بواحد أو أكثر من السنوات من أجل التحقق من قيمة الشهرة للشركة. كم يجب أن تؤخذ ربح سنوات عديدة لحساب المتوسط ، وينبغي مضاعفة المتوسط المذكور بعدد عدد السنوات - كلاهما يعتمد على آراء الأطراف المعنية. ويعرف متوسط الربح المضروب بعدد السنوات للتحقق من قيمة الشهرة باسم "شراء سنوات". ويسمى أيضا شراء طريقة الربح السابقة أو طريقة أساس الربح المتوسط.
طريقة أساس الربح:
قيمة الشهرة = متوسط الربح × شراء السنوات
المثال التوضيحي 1:
قررت ماجومدار وشركاه شراء أعمال شركة Banerjee & Co. في 31/12/2003. كانت أرباح Banerjee & Co. للأعوام الستة الماضية: 1998 روبية. 10000؛ 1999 روبية. 8000؛ 2000 روبية. 12000؛ 2001 روبية. 16000 ، 2002 روبية. 25000 و 2003 روبية. 31000.
تم توفير المعلومات الإضافية التالية حول Banerjee & Co.
(أ) دخل عرضي للروبية. تم تضمين 3000 في ربح 2000 والتي لا يمكن توقعها في المستقبل.
(ب) تم تخفيض الربح لعام 2001 بواسطة روبية. 1000 نتيجة لخسارة غير عادية بالنيران.
(ج) بعد الاستحواذ على الشركة ، يتعين على Majumdar & Co. دفع أقساط تأمين تصل إلى روبية. 1000 لم تدفع من قبل Banerjee & Co.
(د) S. Majumdar ، مالك Majumdar وشركاه ، كان يعمل في شركة براتب شهري من روبية. 1000 مساء تم إدارة أعمال Banerjee وشركاه من قبل مدير بأجر الذي كان يتقاضى مرتبا شهريا من روبية. 4000. الآن ، قرر السيد Majumdar لإدارة الشركة بعد استبدال المدير.
احتساب قيمة الشهرة على أساس الشراء لمدة 3 سنوات من متوسط الربح للسنوات الأربع الماضية.
2. شراء سنوات لمعدل المتوسط المرجح:
هذه الطريقة هي النسخة المعدلة من "شراء متوسط" أسلوب "سنوات الربح". في إطار هذه الطريقة ، يجب مضاعفة ربح كل سنة حسب عدد الأوزان ، على سبيل المثال 1 ، 2 ، 3 وما إلى ذلك ، من أجل معرفة قيمة المنتج الذي سيتم تقسيمه مرة أخرى إلى إجمالي عدد الأوزان التحقق من متوسط الربح المرجح. لذلك ، يتم ضرب متوسط الربح المرجح في شراء السنوات من أجل التحقق من قيمة الشهرة. هذه الطريقة قابلة للتطبيق بشكل خاص عندما يرتفع اتجاه الربح.
قيمة الشهرة = متوسط الربح المرجح لسنوات الشراء
شكل توضيحي 2 :
تعتزم شركة XYZ المحدودة شراء أعمال شركة ABC المحدودة. ويتم الاتفاق على هذا الشهرة بقيمة 3 سنوات من شراء متوسط الأرباح المرجح في السنوات الأربع الماضية.
الأوزان المناسبة لاستخدامها:
1998 - 1؛ 1999 - 2 ؛ 2000 - 3 ؛ 2001-4.
الأرباح لهذه السنوات كانت:
المعلومات التالية كانت متوفرة:
(أ) في 1.9.1999 تم إجراء إصلاح رئيسي فيما يتعلق بالمصنع بتكلفة روبية. 8000 وكان هذا المسؤول عن الإيرادات. تمت الموافقة على المبلغ المذكور ليتم احتسابه لحساب الشهرة مع مراعاة تعديل الاستهلاك بنسبة 10٪ سنوياً على طريقة الرصيد المتناقص.
(ب) كانت قيمة الرصيد الختامي لعام 2000 مقيمة بأكثر من قيمتها الحقيقية. 3000.
(ج) لتغطية تكلفة الإدارة مقابل رسوم سنوية قدرها 200 روبية. يجب إجراء 10000 لغرض تقييم النوايا الحسنة.
يطلب منك حساب قيمة النوايا الحسنة للشركة.
3. طريقة الكتابة بالأحرف الكبيرة:
وبموجب هذه الطريقة ، يتم تحديد قيمة النشاط التجاري بأكمله على أساس الربح العادي. يتم أخذ الشهرة على أنها الفرق بين قيمة الأعمال ناقص صافي الأصول الملموسة.
بموجب هذه الطريقة ، يجب أن تؤخذ الخطوات التالية بعين الاعتبار للتأكد من كمية الشهرة:
(ط) ينبغي التحقق من متوسط صافي الربح المتوقع ؛
(2) تحتسب القيمة الرأسمالية للأرباح على أساس معدل العائد العادي.
(3) ينبغي أيضا حساب صافي الأصول الملموسة (أي إجمالي الأصول الملموسة - المطلوبات المتداولة) ؛
(4) خصم (3) من (2) من أجل التحقق من قيمة الشهرة.
القيمة الرأسمالية للأرباح = الربح (المعدل) / المعدل الطبيعي للعائد × 100
قيمة الشهرة = القيمة المرسملة للأرباح - صافي الأصول الملموسة
شكل توضيحي 3:
فيما يلي الميزانية العمومية P. Ltd. كما في 31 ديسمبر 2009:
كانت أرباح السنوات الأربع الماضية (قبل توفير الضرائب):
2006 - روبية 20000؛ 2007 - روبية 30000؛ 2008 - روبية 36000 و 2009 - روبية 40000.
احسب قيمة الشهرة لدى الشركة على افتراض أن معدل العائد الطبيعي لهذا النوع من الشركات هو 10٪. يتم دفع ضريبة الدخل بنسبة 50٪ على الأرباح المذكورة أعلاه.
شكل توضيحي 4:
من الميزانية العمومية التالية ومعلومات ضرورية أخرى من P. Ltd. للسنة المنتهية في 31.12.2001 ، قم بحساب قيمة الشهرة من خلال تطبيق طريقة الرسملة:
بدأت الشركة العمل في عام 1997 برأس مال مدفوع من روبية. 2 ، 00000.
كانت الأرباح المكتسبة قبل توفير الضرائب هي:
1997 - روبية 90000؛ 1998 - روبية. 95000؛ 1999 - روبية. 1 ، 05000 ؛ 2000 - روبية. 80000؛ 2001 - روبية. 1 ، 10000.
نفترض أن ضريبة الدخل @ 50٪ كانت مستحقة الدفع على هذه الأرباح. تم توزيع أرباح الأسهم من أرباح السنوات الثلاث الأولى بنسبة 10٪ ، وبالنسبة لأرباح العامين التاليين ، فقد بلغت 15٪ على رأس المال المدفوع.
4. طريقة المعاش:
بموجب هذه الطريقة ، يتم اعتبار الأرباح الفائقة (زيادة في الربح الفعلي على الربح العادي) كقيمة للقسط السنوي على عدد معين من السنوات ، ولهذا الغرض ، يتم احتساب الفائدة المركبة عند نسبة معينة معنية. القيمة الحالية للمعاش السنوي المذكور ستكون قيمة الشهرة.
قيمة الشهرة ،
V =
أين
V = القيمة الحالية للعائد السنوي
أ = الربح السنوي الممتاز
ن = عدد السنوات
أنا = سعر الفائدة
شكل توضيحي 5:
من البيانات التالية ، حساب قيمة الشهرة بموجب طريقة المعاش:
عظمى الربح روبية. 10000
عدد السنوات التي سيتم فيها دفع الأرباح الفائقة 5
معدل النسبة المئوية سنويا 5٪
حساب الشهرة:
5. طريقة الربح الفائق:
تمثل الأرباح الفائقة الفرق بين متوسط الربح المكتسب من قبل الشركة والأرباح العادية (على أساس معدل العائد العادي للشركات الممثلة في الصناعة) ، أي الأرباح الزائدة المتوقعة للشركة. على هذا النحو ، إذا لم يكن هناك فائض متوقع متوقع على الأرباح العادية ، فلن يكون هناك أي شهرة.
تعتمد هذه الطريقة لحساب الشهرة على:
(ط) المعدل الطبيعي لعودة الشركات الممثلة ؛
(2) قيمة رأس المال المستخدم / متوسط رأس المال المستخدم ؛ و
(3) الربح المتوقع في المستقبل ، أي متوسط ربح السنوات القليلة الماضية.
الربح المتميز = متوسط الربح (المعدل) - الربح العادي
قيمة الشهرة = شراء لمدة عشر سنوات من الربح الخفيف
يجب أن يتذكر الطلاب أن عدد سنوات شراء الشهرة يختلف من شركة إلى أخرى ومن صناعة إلى أخرى. يجب أن تؤخذ عملية الشراء لمدة عام أو عامين في الاعتبار إذا كان الشريك المتقاعد من العمل هو المصدر الرئيسي للنجاح. يجب أن نتذكر أيضا أن شراء ما بين ثلاث إلى خمس سنوات يؤخذ عادة. وبالطبع ، يمكن النظر في شراء عدد كبير من السنوات إذا وجد أن الأرباح الفائقة كبيرة. إذا كان هناك اتجاه هبوطي في الأرباح الفائقة ، فيمكن النظر في شراء سنة أو سنتين.
يجب اتباع الخطوات التالية بعناية لحساب قيمة الشهرة بموجب طريقة الربح الفائق:
(أ) التأكد من مقدار رأس المال المستخدم / متوسط رأس المال المستخدم ؛
(ب) التأكد من مقدار الربح العادى (أي النسبة المئوية للعائد العادى على رأس المال / متوسط رأس المال المستخدم) ؛
(ج) التأكد من الربح الفعلي القابل للصيانة ؛
(د) التأكد من الفرق بين الربح الفعلي القابل للاستمرار - ناقص الربح العادي. إذا كان الربح الفعلي القابل للصيانة أكثر من الربح العادي ، فإن الفائض يسمى الربح الفائق ، وفي الحالة المعاكسة ، لا يكون هذا هو الربح الفائق.
(هـ) قيمة الشهرة = ربح ممتاز × شراء السنة.
شكل توضيحي 6:
تتوفر التفاصيل التالية فيما يتعلق بالأعمال التجارية التي يقوم بها السيد RN Mitra:
اﺣﺘﺴﺐ ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺸﻬﺮة اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺸﺮآﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﺷﺮاء 3 ﺳﻨﻮات ﻟﻤﻌﺪل اﻷرﺑﺎح اﻟﻔﺎﺋﻘﺔ ﻓﻲ أرﺑﻊ ﺳﻨﻮات.
شكل توضيحي 7:
فيما يلي الميزانية العمومية لشركة Mithu Ltd كما في 31 ديسمبر 2009:
تمت إعادة تقييم الأصول كما يلي:
مصنع والآلات روبية. 50000؛ الأرض والبناء Rs. 40000؛ الاستثمارات روبية. 25000؛ الربح يشمل روبية. 1000 دخل من الاستثمار. احسب قيمة الشهرة على أساس شراء 3 سنوات من الأرباح الفائقة. المعدل الطبيعي للعائد في هذا النوع من الأعمال هو 12٪.
شكل توضيحي 8:
من المعلومات التالية ، قم بحساب النية الحسنة لشركة XYZ Co. Ltd على أساس شراء أربع سنوات لمتوسط الربح على أساس العائد بنسبة 10٪:
بموجب النظام الأساسي لهذه الشركة الخاصة ، قام مدراء الشركة بالإعلان عن أرباحهم وتسديدها لأعضائها في شهر ديسمبر من كل عام من ربح السنة ذات الصلة. تكلفة الشهرة للشركة كانت روبية. 5 ، 00000. رأس المال المستخدم في بداية عام 2006 كان روبية. 19 ، 30،000 بما في ذلك تكلفة الشهرة والتوازن في حساب الربح والخسارة في نفس الوقت كان روبية. 60000.
قيمة الشهرة ستكون شراء أربع سنوات من متوسط الربح الفائق ، أي Rs. 4،75،833 x 4 = روبية. 19،03،332 أو ، على سبيل المثال ، Rs. 19،00،000.
6. رسملة طريقة الربح الفائق:
وبموجب هذه الطريقة ، فإننا نعتبر الأرباح الفائقة بدلاً من الربح العادي مقابل معدل العائد العادي.
يتم حساب الشيء نفسه على النحو التالي:
قيمة الشهرة = معدلات العوائد الفائقة / العوائد العادية × 100
شكل توضيحي 9:
X المحدودة قدمت المعلومات التالية:
معدل العائد الطبيعي 10٪
رأس المال العامل 3،00،000
الربح لمدة 5 سنوات الماضية هي روبية. 20000؛ روبية. 25000؛ روبية. 45000؛ روبية. 30000 روبية 50000
حساب قيمة الشهرة.
7. طريقة التقييم المقياس الانزلاقي:
بموجب هذه الطريقة ، قد يختلف توزيع الربح المتعلق بالربح الفائق من سنة إلى أخرى. وبعبارة أخرى ، من أجل معرفة قيمة الشهرة ، قد يتم النظر في تقييم المقياس المتدرج المتعلق بالنتائج الفائقة للمشروع.
شكل توضيحي 10:
حساب قيمة الشهرة على أساس طريقة مقياس الانحدار.
مقدار الربح الفائق المقدر بـ Rs. 12000.
مقياس متدرج:
First Rs، 6،000 for 3 years 'purchase
التالي روبية. 4000 لشراء سنتين
الرصيد روبية. 2،000 لشراء 1 سنة
