مفهوم الإقراض الفرعي الفرعي

في هذه المقالة سنناقش حول مفهوم الإقراض العقاري الثانوي.

يتضمن القرار الائتماني عملية طويلة الأمد تغطي أربعة من Cs من المقترض المرتقب ، الجدوى الاقتصادية للمشروع ، وقدرة المقترض على توليد الدخل الكافي أو التدفق النقدي لسداد القروض الخ. وباختصار ، فإن نشاط الإقراض العادي يتطلب تحديد الجدارة الائتمانية للمقترض واعتمادا على التصنيف الائتماني ومخاطر الائتمان التي ينطوي عليها منح قرض للمقترض ، يتم اتخاذ قرار ائتماني.

يشمل الإقراض العقاري الثانوي المصارف والمؤسسات المالية الإقراض بطريقة لا تفي بالمعايير "الأولية" المتضمنة في الإقراض. يتم تقديم قروض إلى فئة من المقترضين الذين لا يستوفون معايير أربعة Cs وغيرها من المعايير من قرار مالي حكيم. تمثل مجموعة المقترضين في إطار هذه الفئة أولئك الذين لا يستوفون المتطلبات العادية والإضافية للإقراض من قبل البنوك.

هذا النوع من أعمال الإقراض ، بحد ذاته ، محفوفة بالمخاطر بالنسبة للبنوك والمؤسسات المالية وللتعويض عن المخاطر العالية التي تفرضها البنوك على سعر الفائدة المرتفع للغاية ، وزيادة الرسوم والتكاليف المتزايدة الأخرى من هؤلاء المقترضين. ويشمل الإقراض العقاري الثانوي مجموعة متنوعة من التسهيلات الائتمانية بما في ذلك قروض الرهن العقاري وقروض السيارات وبطاقات الائتمان.

وجد المصرفيون في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا الغربية أن نسبة كبيرة من السكان في تلك البلدان لا تستوفي معايير الإقراض العادية للبنوك وبالتالي فهي خارج سوق الائتمان. واعتبرت البنوك والمؤسسات المالية أن هذه المجموعة من السكان تمثل سوقاً كبيرة وأن إتاحة خطوط الائتمان لهؤلاء الناس تفتح فرصة كبيرة للإقراض والاستثمار.

وبغية تسريع معدل النمو الاقتصادي في البلد ، ضغطت حكومة تلك البلدان أيضا على المقرضين للذهاب إلى الإقراض العقاري الثانوي بطريقة كبيرة.

تم استهداف المقترضين الذين لديهم تاريخ ائتماني ضعيف للحصول على قروض الرهن العقاري الثانوي وتضمين الأفراد الذين لديهم سجلات ائتمانية لاحقة:

(أ) خلال الإثني عشر شهراً الماضية على الأقل في مناسبتين ، دفع الفرد أقساط القرض بعد 30 يوماً من تاريخ الاستحقاق.

ب) خلال 36 شهرا الماضية ، تم دفع قسط أو أكثر من قسط القرض بعد 90 يومًا من تاريخ الاستحقاق.

ج) كان الفرد يعاني من حكم قانوني معاكس بشأن المسائل المالية أو اضطر إلى مواجهة حبس الرهن أو التملك أو عدم سداد القرض في الماضي. ربما عانى الفرد من الإفلاس خلال السنوات الخمس الماضية.

د) احتمال عجز مرتفع نسبياً كما يتضح من التصنيف الائتماني.

لوحظ من الناحية الإحصائية في الولايات المتحدة الأمريكية أن حوالي 25٪ من السكان يقعون ضمن فئة المقترضين من ذوي الرتب الثانوية. ويمثل ذلك سوقًا كبيرة ، على الرغم من أن المقترضين الذين لديهم تاريخ ائتماني ضعيف. قررت البنوك والمقرضين تحمل المخاطر المرتبطة بالإقراض للأشخاص الذين يعانون من ضعف تصنيف الائتمان أو ضعف الائتمان أو تاريخ الائتمان الملوث.

كان أحد العوامل المحفزة الرئيسية لمصارف الإقراض والمؤسسات المالية هو أن ضخ الائتمان الكبير في شكل الإقراض العقاري الثانوي سيعطي دفعة للنمو الاقتصادي للبلد وسيحصل المقترضون من الرتب الثانوية على فرص عمل وتوظيف. مما أدى إلى ارتفاع الدخل مما يمكنهم من دفع الأقساط والفوائد على الأموال المقترضة.

كما قرر المقرضون أيضاً أن يقوموا بتأمين المستحقات من هؤلاء المقترضين وقاموا ببيع الأدوات المورقة إلى بنوك الاستثمار الذين قاموا بدورهم بإعادة تجميعها في شكل آخر وبيعها إلى مستثمرين كبار في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا. سمح نموذج التوريق للبنوك بخفض الحد الأدنى من متطلبات رأس المال حيث لم تعد الأصول موجودة في ميزانيتها العمومية.

وفي عمليات التوريق ، جمعت البنوك معاً القروض المرهونة الخاصة بالمقترضين من صفات ائتمانية مختلفة وفي أثناء ذلك ، تم تحويل القروض العقارية المحفوفة بالمخاطر إلى أوراق مالية مدعومة بالموجودات ومضمنة في منتج يعرف باسم التزامات الدين المضمونة (CDO). كانت هذه نوعًا من الأدوات المعقدة جدًا ، وتم منحها تقييمات عالية من قبل العديد من وكالات التصنيف الائتماني.

تم بيع هذه الأدوات للمستثمرين المؤسسيين الذين يبحثون عن عائد أعلى ، وفي وقت لاحق عانت هذه المنتجات من تدهور الضمانات الأساسية مثل قروض الرهن العقاري الثانوي. كان هناك شعور في الولايات المتحدة الأمريكية بأن أسعار المنازل سوف تستمر في الارتفاع ، وفي حالة فشل المقترضين في السداد في الموعد المحدد ، يمكن للمستثمرين إدراك المال عن طريق بيع العقار الأساسي بقيمة متزايدة من شأنها تغطية المبلغ الأصلي. الفوائد المتراكمة والعقوبات.

ومع ذلك ، فإن الأمور لم تنجح على هذا النحو وبسبب البناء المفرط للمنازل فقد كان هناك وفرة في سوق الإسكان مما تسبب في انخفاض حاد في أسعارها. تحطمت السوق وكان هناك تقصير في مدفوعات الرهن العقاري الشهرية. كان لهذا تأثيرًا متسلسلًا على القطاع المالي بالكامل في الولايات المتحدة الأمريكية وكان من الصعب جدًا تقدير مدى تدهور الائتمان في سوق الرهن العقاري الثانوي.

وتنتقل المشاكل تدريجياً من الرهن العقاري الثانوي إلى الرهون العقارية السكنية الأخرى ذات التصنيف الائتماني الجيد إلى جانب سوق العقارات التجارية وتوجت في نهاية المطاف بأزمة مالية وانتكاسة اقتصادية تسببت في بطالة واسعة وأحد أسوأ الركودات بعد الكساد العظيم 1930s.

قروض الرهن العقاري الثانوي مقابل السيناريو الهندي:

لن يتمكن أي جزء من العالم من الإفلات التام من الآثار السلبية لأزمة الرهن العقاري الثانوي التي بدأت في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا الغربية. ومع ذلك ، فإن التأثير في الهند لم يكن سيئا كما كان في البلدان الغربية. ويرجع السبب في ذلك إلى أن الجزء الأكبر من النظام المالي الهندي يخضع للقطاع العام ويتعين عليه الاهتمام بالمعايير الحذرة في حين أن الإقراض والسلطات التنظيمية للبنوك (بنك الاحتياطي الهندي) قد وضع قواعد صارمة يتبعها القطاع المصرفي. جعل القروض والسلف.

لا يُسمح للبنوك بالتخلص من المعايير واللجوء إلى أي نوع من أنشطة الإقراض التي تعتبر مربحة ومربحة في المرحلة الأولى. على عكس الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا ، لا يوجد نظام حوافز عالية للمديرين التنفيذيين للبنك لتزويدهم بالأرباح من خلال الأخذ بمخاطر لا يمكن السيطرة عليها.

لا يرتبط الراتب والحوافز الخاصة بالرئيس التنفيذي للبنوك في الهند ارتباطًا مباشرًا بأرباح مؤسساتهم في سنة معينة. في الدول الغربية ، يعني مبلغ كبير من الأرباح لسنة واحدة مكافأة سمحية للمسؤولين التنفيذيين النسبيين خلال العام. هذا ليس كذلك بالنسبة للبنوك في الهند. علاوة على ذلك ، تم تنفيذ توصية لجنة بازل بشكل أو بآخر من خلال روحها الحقيقية في الهند ، كما قام البنك الاحتياطي الهندي بتأمين ممارسات محاسبية شفافة بشكل كبير للبنوك في الهند.

يتم الاحتفاظ بالمعاملات خارج الميزانية العمومية من قبل البنوك تحت ماسحة ضوئية حادة ، وبصفة عامة يحاول المصرفيون في الهند تجنب الأدوات المعقدة لأغراض الاستثمار. تمكّن العديد من المحظورات التي فرضها البنك المركزي للبلاد (RBI) وإشرافه الدقيق والإجرائى على إبقاء أزمة الرهن العقاري الثانوي بعيدة إلى حد كبير بالنسبة للقطاع المصرفي الهندي.