أنواع القروض لأجل: القروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل

ببساطة ، القروض التي يتم أخذها لفترة محددة من الزمن تسمى "القروض لأجل".

على أساس الفترة ، يتم تصنيف القروض على نطاق واسع إلى نوعين:

1. القروض قصيرة الأجل ، و

2. القروض طويلة الأجل.

يستخدم مصطلح "القروض لأجل" للقروض طويلة الأجل. لذلك ، دعونا نناقش ، بالتفصيل ، القروض طويلة الأجل فقط.

قروض طويلة الأجل:

هذه هي القروض التي اتخذت لمدة طويلة إلى حد ما تتراوح بين 5 سنوات إلى 10 أو 15 سنة.

يتم رفع القروض طويلة الأجل لتلبية المتطلبات المالية للمؤسسة / الشركة للحصول على الأصول الثابتة والتي تشمل ما يلي:

(ط) تطوير الأراضي والمواقع

(2) البناء والأعمال المدنية

(ج) مصنع والآلات

(رابعا) نفقات التركيب

'5' الأصول الثابتة المتنوعة التي تشمل المركبات والأثاث والتركيبات ومعدات المكاتب وما إلى ذلك.

في حالة الوحدات الموجودة في المناطق المتخلفة ، يشتمل عنصر آخر من عناصر التكلفة الثابتة المتنوعة على المصروفات التي سيتم تكبدها في مرافق البنية التحتية مثل الطرق ، أو خطوط السكك الحديدية ، أو إمدادات المياه ، أو توصيل الطاقة ، إلخ. ، أو القروض لأجل ، أو القول ، على المدى الطويل. القروض مطلوبة أيضا لتوسيع القدرات الإنتاجية عن طريق استبدال أو إضافة إلى المعدات الموجودة.

مصادر القروض لأجل:

فيما يلي مصادر زيادة القروض لأجل.

1. إصدار الأسهم

2. إصدار السندات

3. القروض من المؤسسات المالية

4. القروض من البنوك التجارية

5. الودائع العامة

6. الاحتفاظ بالأرباح.

أنظر إلى الشكل 17.3 لمختلف المصادر التي اعتمدتها الشركات لرفع التمويل / القروض (الطويلة).

هذه موضحة في الصفحات التالية:

تشارك:

السهم هو الوحدة التي يتم فيها تقسيم إجمالي رأس مال الشركة. وفقًا للمادة 85 من قانون الشركات لعام 1956 ، يمكن لشركة عامة محدودة إصدار النوعين التاليين من الأسهم:

(1) أسهم التفضيل ، و

(2) أسهم الأسهم.

الأسهم الممتازة:

هذه هي الأسهم التي تحمل حق تفضيلي على أسهم الأسهم مع الإشارة إلى توزيع الأرباح. كما أنها تحمل حق تفضيلي على أسهم رأس المال مع الإشارة إلى دفع رأس المال في وقت تصفية رأس المال أو سداده. قد تكون الأسهم الممتازة من أنواع مختلفة مثل التراكمية وغير التراكمية ، القابلة للاسترداد وغير القابلة للإلغاء والمشاركة وغير المشاركة والقابلة للتحويل وغير القابلة للتحويل.

أسهم الملكية:

الأسهم التي لا تمثل حصة تفضيلية هي أسهم ملكية. وبعبارة أخرى ، يحق لأسهم الأسهم أن توزيعات الأرباح ورأس المال بعد دفع توزيعات الأرباح ورأس المال على أسهم التفضيل. استنادًا إلى أنواع الأسهم ، يوجد نوعان من رؤوس الأموال:

(ط) رأس المال التفضيل ، و

(2) أسهم رأس المال.

إجراءات إصدار الأسهم:

فيما يلي الإجراء المتبع في إصدار الأسهم:

1. إصدار نشرة الإصدار:

بادئ ذي بدء ، من أجل إعطاء المستثمرين المحتملين المعلومات الضرورية وذات الصلة ، تصدر الشركة بيان يسمى نشرة الاكتتاب. كما يحتوي على معلومات حول الطريقة التي سيتم بها جمع كمية الأسهم.

2. استلام الطلبات:

تستلم الشركة طلبات ردا على نشرة إصدارها من خلال بنك محدد.

3. تخصيص الأسهم:

بعد انتهاء الاشتراك و "تلقي الحد الأدنى من الاشتراك ، يتم تخصيص الأسهم للمتقدمين خلال 120 يومًا من إصدار نشرة الإصدار. في حالة عدم تلقي الحد الأدنى للاشتراك ، لا يمكن للشركة متابعة توزيع الأسهم ، ولكن يجب إعادة أموال الطلب إلى مقدم الطلب خلال 130 يومًا من إصدار نشرة الإصدار.

السندات:

إصدار سندات الدين هو طريقة أخرى لجمع القروض لأجل من الجمهور. السند هو أداة تعترف بالدين من قبل شركة لشخص أو أشخاص.

يحدد البند 2 (12) من قانون الشركات الهندي لعام 1956 بيانًا كما يلي:

"تشمل السندات مخزون السندات والسندات وأية أوراق مالية أخرى للشركة سواء كانت تشكل رسوم على أصول الشركة أم لا". يمكن للشركة إصدار أنواع مختلفة من السندات ، بمعنى. سندات قابلة للاسترداد وغير قابلة للاسترداد وغير مسجلة وغير مضمونة وغير قابلة للتحويل. إن عملية إصدار سندات الدين هي ، إلى حد ما ، نفس إجراءات إصدار الأسهم.

الفرق بين الأسهم والسندات:

النقاط الرئيسية للتمييز بين الأسهم والسندات هي كما يلي:

1. التمثيل:

تمثل الحصة جزءًا من رأس المال بينما يمثل السند جزءًا من ديون الشركة.

2. الحالة:

المساهم هو عضو في الشركة ، ولكن صاحب السند هو دائن للشركة.

3. العودة:

يتم دفع أرباح الأسهم للمساهمين في حين يتم دفع الفائدة على حامل السند.

4. حق السيطرة:

المساهمين لديهم الحق في السيطرة على عمل الشركة في حين أن أصحاب السندات ليس لديهم هذا الحق.

5. السداد:

يتم إصدار السندات عادة لفترة محددة بعد سدادها. ولكن ، مثل هذا السداد غير ممكن هو حالة الأسهم.

6. الشراء:

لا تستطيع الشركة شراء أسهمها الخاصة من السوق ، ولكنها تستطيع شراء سنداتها الخاصة وإلغائها.

7. ترتيب السداد:

في التصفية ، يحصل حاملو السندات على أولوية في الدفع ، لكن المساهمين هم آخر من يحصل على السداد بعد أن تكون جميع المطالبات قد استوفت بالكامل.

مصادر التمويل قصير الأجل:

يتم الحصول على التمويل قصير الأجل لمدة تصل إلى سنة واحدة. هذه مطلوبة لتلبية متطلبات العمل اليومية. وبعبارة أخرى ، يتم الحصول على تمويل قصير الأجل لتلبية متطلبات رأس المال العامل للمشروع.

يمكن أن تشمل مصادر التمويل قصير الأجل ، على سبيل المثال لا الحصر ، ما يلي فقط:

1. القروض من البنوك التجارية

2. الودائع العامة

3. الائتمان التجاري

4. التخصيم

5. خصم فواتير الصرف

6. السحب على المكشوف والائتمان النقدي

7. التقدم من العملاء

8. حسابات الاستحقاق.

كما تم توضيح هذه في الشكل التالي 17.4: