أعلى 5 تدابير للحد من مخاطر صرف العملات الأجنبية
تلقي هذه المقالة الضوء على أهم خمسة إجراءات للحد من مخاطر صرف العملات الأجنبية. وهي: 1. سياسات تحرير الفواتير 2. تحويل الأسعار 3. قيادة وتأخير وتمديد الائتمان التجاري 4. المعاوضة 5. مطابقة.
قياس # 1. سياسات الفواتير:
عندما يكون لدى الشركة مصانع وفروع متعددة في الخارج ، فإن المعاملات التي تتم بالعملات الأجنبية مع أطراف ثالثة ، وبين شركة تابعة والشركة الأم والوالد والشركات التابعة قد تكون قد حدثت. في حالة المعاملات مع أطراف ثالثة ، لحماية مصلحة الشركة الأم ، يتم إنشاء مركز الفواتير.
في حالة حدوث معاملات بين الشركة الأم والشركات التابعة لها ، أو بين الشركات التابعة المسجلة على أساس التجميع ، عندئذ لن يتمكن الوالد من رؤية أي تأثير في نتائج الدمج. في هذه الحالة ، لا يهم من وجهة نظر الوالدين ما إذا كانت الفاتورة بعملة الشركة التابعة المصدرة أو تلك التابعة للشركة الفرعية المستوردة أو بالعملة الثالثة ، لأن المتلقي والمانح كليهما ينتميان إلى الشركة الأم.
هذا ليس صحيحًا تمامًا ، نظرًا لأن الهيكل الضريبي وضوابط الصرف في بلدان الشركة وشركاتها التابعة ستؤثر في الحد الأدنى للشركة.
عندما يتم رفع الفاتورة للمعاملات مع أطراف خارجية ، يجب أن تكون الفاتورة مقومة بعملة أقوى نسبياً في حالة التصدير ، وفي عملة أضعف في حالة الاستيراد. في الهند ، يُسمح للشركة بتحديد عملة الفواتير استنادًا إلى اختيارها للمعاملات الدولية.
التدبير # 2. أسعار النقل:
عندما يتم إجراء المعاملات بين الشركات ، يتم تحويل الأرباح من خلال تعديل الأسعار. وتعرف هذه المعاملات بصفتها معاملة داخل الشركة ، لأن تلك تتم بين الشركة الأم والشركات التابعة وفيما بين الشركات التابعة.
تقوم الشركة الأم عادة بتحصيل أسعار أعلى لعملة ضعيفة في حالة وجود مركز تنافسي في السوق ، وبالتالي زيادة أرباح الشركة الأم ، وتخفيض الشركة التابعة. بالإضافة إلى ذلك ، يساعد استرداد المستوى الأعلى من رسوم التشغيل من الشركات التابعة الشركة الفرعية على تقليل الربح.
التدبير # 3.الرائد والتأخير وتمديد الائتمان التجاري:
وستسرع الشركة في تحصيل المبالغ المستحقة القبض عندما تتوقع أن تنخفض قيمة العملة التي يتم بها إعداد الفواتير مقابل العملة المحلية ، ثم تُعرف باسم Leading. إن التأخير يعني سداد مدفوعات الدائنين المفوترين بعملة أجنبية ، عندما يتوقع أن ترتفع العملة المحلية أو المحلية.
بشكل عام ، فإن الشركة الرائدة والمتخلفة ممكنة للمعاملات داخل الشركة ، وكذلك المعاملات مع أطراف ثالثة ليسوا في وضع مهيمن. هذه الاستراتيجية مع التجارة مع طرف ثالث ستؤدي بشكل عام إلى تضارب واضح في المصالح بين المشتري والبائع.
لوضع هذه الاستراتيجية ،
(ط) يتعين على الشركة أن تعمل على تحديد فارق سعر الفائدة بين العملات ؛
(2) الربح أو الخسارة النقدية المتوقعة من التعرض المتغير للمعاملة في البلدان المذكورة، و
(iii) وأرباح أو خسائر متوقعة في الترجمة حول شروط تغيير الترجمة التحريرية.
بالإضافة إلى العوامل المذكورة أعلاه ، يجب أن تؤخذ معدلات الضرائب وسياسة البلدان بعين الاعتبار.
التدبير # 4. المعاوضة:
عندما يكون عدد المعاملات بين الشركة الأم والشركات التابعة مستوى كبيرًا ، فيجب تعديل كل إيصال ومدفوعات بين بعضها البعض ، ويجب تحويل المبالغ الصافية فقط من شركة تابعة إلى أخرى أو إلى الشركة الأم. تُعرف هذه التقنية باسم Netting.
ولهذا الغرض ، يتعين على الشركة الأم تطوير الإدارة المركزية فيما يتعلق بحركات تجميع البيانات ومعالجتها وتعليماتها. يجب وضع الإجراءات والقواعد اللازمة لاختيار فترة العمل ، والعملة التي يتم فيها تسوية المعاملات ، الخ. قد تكون العملة المستخدمة للتسوية هي العملة الرئيسية للشركة الأم أو أي من الشركات التابعة لها.
وتدعم المعاوضة بشكل عام تخفيض تكاليف تحويل الأموال ، وفي نفس الوقت تؤدي إلى تكاليف التحكم. كما تدعم تقنيات المعاوضة تقليل وقت الطفو (الوقت المتضمن في حركة الأموال من مكان إلى آخر) وبالتالي يؤدي إلى انخفاض تكاليف التبادل.
قياس # 5.التطابق:
في حالة المطابقة ، يتم مطابقة التدفقات النقدية الخارجة بعملة أجنبية مع التدفق النقدي بالعملة نفسها ، مع الأخذ بعين الاعتبار على وجه التحديد الفترة الزمنية والمبلغ. بعد مطابقة مناسبة ، إذا لم تتم مطابقة عدد قليل من المعاملات مع بعضها البعض ، فيمكن للشركة اختيار أي من أدوات التحوط. إذا كانت هناك علاقة إيجابية بين العملات ذات الصلة ، فعندئذٍ إذا كان بإمكان الشركة المحتملة أن تتطابق مع حركات التدفقات النقدية.