المدخرات: 9 محددات حيوية للادخار في الاقتصاد

المحددات الحيوية للادخار في الاقتصاد هي: 1. مستوى الدخل 2. توزيع الدخل 3. دوافع الاستهلاك 4. الثروة 5. العادة 6. السكان 7. العوامل الموضوعية والمؤسسية 8. الدوافع الذاتية للادخار 9. سعر الفائدة.

يتم تحديد معدل وحجم المدخرات في الاقتصاد من خلال العديد من العوامل. يتم إجراء محاولة متواضعة لتحليل عدد قليل منها والتي هي المحددات الحيوية.

1. مستوى الدخل:

كما يشدد كينز ، فإن الادخار هو في الأساس وظيفة للدخل. الادخار الزيادات مع الدخل.

بطبيعة الحال ، لا يمكن أن تكون هناك علاقة متناسبة بين حجم الدخل والمدخرات ، ولكن الأدلة التجريبية أثبتت وجود علاقة ملحوظة بين الاثنين.

ومع ذلك ، فإن مقدار الوفورات الشخصية يعتمد في المقام الأول على الدخل المتاح. وبالتالي ، تميل نسبة الادخار (S / Y) إلى الارتفاع مع زيادة في الدخل. وقد لوحظ أن النزعة الهامشية إلى الادخار (∆S / ∆Y) تميل إلى أن تكون مرتفعة في قطاعات المجتمع ذات الدخل المرتفع.

في الواقع ، في البلدان المتقدمة ، حيث يكون نصيب الفرد من الدخل مرتفعاً ، تكون نسبة المدخرات - الدخل مرتفعة أيضاً. ووفقاً لاستقصاء الاقتصاد العالمي لعام 1960 ، بلغ إجمالي المدخرات المحلية في الولايات المتحدة الأمريكية 18.6 في المائة ، والإنقاذ الهندي أقل من 7 في المائة.

بين الاقتصاديين الحديثة ، هناك اختلاف في الرأي حول مفهوم الدخل الذي سيتم تبنيه في وظيفة الادخار. هناك ثلاثة أشكال مختلفة لمفهوم الدخل: (i) الدخل المطلق ، (ii) الدخل النسبي ، و (iii) الدخل الدائم.

(1) فرضية الدخل المطلق:

وفقا لكينز ، الادخار هو وظيفة من المستوى المطلق للدخل. في حالة تساوي الأمور الأخرى ، يؤدي ارتفاع الدخل المطلق إلى زيادة جزء من هذا الدخل. تم تطوير فرضية الدخل المطلق للدخل من قبل J. Tobin و A. Smithies كفرضية الانجراف. "في" فرضية الانجراف "، قيل إن مستوى الدخل القومي يزداد على مدى فترة من الزمن ومعه ، متوسط ​​الميل للاستهلاك يميل إلى التقليل بحيث يزداد متوسط ​​الميل لتوفير الزيادات على مدى فترة من الزمن.

على أسس تجريبية ، ومع ذلك ، فإن فرضية الدخل المطلق لم تحصل على التزاما واسع النطاق. تجريبيا ، فشلت في التوفيق بين بيانات الميزانية عن الادخار مع اتجاهات طويلة الأجل. وقد لاحظ كوزنتس أن نسبة الادخار الكلي ظلت ثابتة إلى حد ما على مدى فترة طويلة من الزمن بين 1869-1929 ، في حين تضاعف الدخل أربع مرات. ووفقًا لـ "فرضية الانجراف" ، كان من المفترض أن تزيد نسبة الادخار (S / Y). وهكذا ، تفقد الفرضية قدمها لأسباب تجريبية.

(2) فرضية الدخل النسبي:

لقد حاولت روز فريدمان ودوروثي برادي تقديم إجابة على هذا التناقض من خلال طرح مفهوم فرضية الدخل النسبي. وفقا لهم ، فإن معدل المدخرات يعتمد على الوضع النسبي للفرد على مقياس الدخل وليس على مستوى دخله المطلق. ويعني هذا أن الإنفاق الاستهلاكي للأسرة يعتمد على وضعها النسبي في توزيع الدخل لعائلات مماثلة تقريبا. Modigliani و Duesenberry شعبية فرضية الدخل النسبي.

وفقا لدوسنبيري ، فإن نسبة الدخل المستهلك (وبالتالي ، ينقذ من دخل معين) من قبل فرد يعتمد على دخله النسبي أي على وضعه المئوي في توزيع الدخل الإجمالي. وبالتالي ، خلال أي فترة زمنية معينة ، فإن الفرد سوف يستهلك نسبة أقل أو توفير نسبة أكبر من دخله مع زيادة في دخله المطلق وتحسين وضعه النسبي في توزيع الدخل.

ولكن إذا ظل الموقف النسبي للشخص على مقياس الدخل على حاله على الرغم من ارتفاع دخله المطلق ، فإن نسبة استهلاكه وادخاره ستبقى دون تغيير. وبالتالي ، فإن فرضية الدخل النسبي تنص على أن مستوى الادخار يعتمد على مستوى دخل الأسرة الحالي مقارنة بأعلى مستوى دخل سبق الحصول عليه. بعبارات رمزية ، يمكن ذكر وظيفة الادخار في Duesenberry على النحو التالي:

St 1 / St 2 = n Yt 1 / Yt 2 + b

حيث تشير St 1 إلى التوفير الحالي ، وتعني الدخل الحالي. يشير YT 1 إلى أعلى مستوى سابق للدخل ، (يشير t إلى القيمة المكتوبة). و a و b هي ثوابت رقمية ، حيث b> 0.

(3) فرضية الدخل الدائم:

يعتقد كينز أن الدخل الحالي يحدد الاستهلاك الحالي والمدخرات. بيد أن الاقتصاديين العصريين مثل ميلتون فريدمان يلاحظون أن توقعات الدخل في المستقبل لها تأثير كبير على الإنفاق الاستهلاكي الحالي والمدخرات من الدخل المحدد للمجتمع.

يذكر كيسليوف ، على سبيل المثال ، أن المزيج الحالي بين الأشخاص الذين يتوقعون ارتفاع دخولهم في المستقبل هو أكثر تكرارا. في ضوء ذلك ، طرح السيد فريدمان "فرضية الدخل الدائم". ويؤكد فريدمان أن العامل الأساسي المحدد للاستهلاك والادخار هو الدخل الدائم.

العلاقة بين الادخار والدخل الدائم متناسبة. الدخل الدائم للشخص ، في أي سنة معينة ، لا يتم الكشف عنه من خلال دخله الحالي في تلك السنة ، ولكنه يعتمد على الدخل المتوقع لاستلامه على مدى فترة طويلة من الزمن. الدخل الدائم هو المبلغ الذي يمكن أن تستهلكه وحدة المستهلك (أو تعتقد أنه قادر على ذلك) مع الحفاظ على ثروتها سليمة.

وينص فريدمان على أنه يجوز تفسير الدخل الدائم بأنه الدخل المتوسط ​​الذي تعتبره وحدة المستهلك في الاعتبار. يعتمد الدخل الدائم على بعد النظر للشخص. في الواقع ، قد يكون الدخل الفعلي للشخص ، في أي سنة محددة ، أكبر من دخله الدائم أو يقل عنه.

وفقا ل Friedman ، يتكون الدخل الفعلي أو المقياس (Ym) من الدخل الدائم (Yp) والدخل الانتقالي (Yf). وبالتالي ، Ym = Yp + Yt.

وبالمثل ، يقال إن الاستهلاك الفعلي المقاس (Cm) يتألف من الاستهلاك الدائم (Cp) والاستهلاك العابر (Ct). وبالتالي ، Cm = Cp + Ct.

ويترتب على ذلك أن المدخرات المقاسة الفعلية (Sm) تتكون من الادخار الدائم (Sp) والوفورات الانتقالية [St). وبالتالي: Sm = Sp + St.

من الواضح ، Sm = Ym - Cm or Sm = (Yp + Yi) - (Cp + Ct).

ويوضح فريدمان أن Cp = k.yp ، حيث к هو عامل التناسب ويعتمد على معدل الفائدة (i) ، ونسبة غير الإنسان إلى إجمالي الثروة (u) ، ومتغيرات أخرى مثل العمر ، والأذواق ، وما إلى ذلك. بواسطة (إذا). k = f (i، w، u).

في الواقع ، هذه العوامل ، وهكذا ، هي مستقلة عن مستوى الدخل الدائم. الاستهلاك الدائم هو قيمة الخدمات التي يخطط المجتمع لاستهلاكها خلال الفترة المعنية. يشير الاستهلاك الانتقالي (Ct) إلى الإضافات أو الطروحات غير المتوقعة في الاستهلاك. وبالمثل ، يشير الدخل الانتقالي (Yt) إلى الإضافات أو الطروحات غير المتوقعة في الدخل.

يلاحظ فريدمان أنه في المدى الطويل ، قد يتم تحييد التغيرات الإيجابية في الدخل المؤقت لقسم من المجتمع من خلال التغييرات السلبية في الدخول المؤقتة لبعض الأقسام الأخرى من الناس.

وبالتالي ، هناك علاقة ثابتة بين متوسط ​​الاستهلاك الدائم والاستهلاك الدائم على المدى الطويل وبين الدخل الدائم على المدى الطويل. هذا ما يفسر الملاحظات التجريبية أن إجمالي حسابات الادخار لحصة مستقرة إلى حد ما من إجمالي الدخل ، على الرغم من الاتجاه المتصاعد للدخل على مر الزمن.

2. توزيع الدخل:

يعتمد معدل الادخار الإجمالي أيضًا على توزيع الدخل والثروة في المجتمع. إذا كان هناك قدر أكبر من عدم المساواة في الدخل بين الناس ، فإن معدل الادخار الكلي ، سيكون مرتفعًا ، حيث أن القسم الأكثر ثراءً في المجتمع لديه ميل كبير إلى الادخار. فالبلد ذو الدخل الفردي المنخفض والتوزيع العادل للدخل القومي سيعني انخفاض معدل الادخار.

وبالتالي ، مع تحسن توزيع الدخل أو تصحيح عدم المساواة في الدخل من خلال الإجراءات المالية وغيرها ، فإن معدل الادخار الكلي قد ينخفض ​​في المرحلة الأولية.

وهكذا ، فإن الهدف المتمثل في إعادة توزيع الدخل والثروة قد يأتي في طريق تكوين رأس المال من خلال التسبب في انخفاض المدخرات الإجمالية المحلية. ومع ذلك ، لا يمكن التضحية بالمثل الأعلى لتوزيع الدخل العادل والمنصف على هذا الأساس.

3. دوافع الاستهلاك:

الادخار هو الجزء المتبقي من الدخل المتبقي بعد الاستهلاك. وبالتالي ، لمعرفة العوامل التي تؤثر على الادخار ، يجب أن نعرف العوامل التي تحدد الاستهلاك. يعتمد استهلاك المجتمع على مجموعة متنوعة من العوامل والدوافع.

وفقا ل Duesenberry ، يتم تحديد نمط الاستهلاك وحجمه من خلال (1) استهلاك أنواع معينة من السلع المطلوبة من قبل الاحتياجات المولدة جسديا واجتماعيا ، (2) يمكن تلبية هذه الاحتياجات بدلا من ذلك من قبل عدد كبير من أنواع مختلفة نوعيا من البضائع ، (3) هذه الأنواع المختلفة من السلع لديها اختلافات في النوعية والترتيب الذي يشكل مقياس تفضيل المجتمع.

في الواقع ، يعتمد نمط الاستهلاك وحجمه بشكل عام على مستوى معيشة الناس. Duesenberry ، بالتالي ، ينص على أن "مستوى الادخار الذي حققته بالفعل أي شخص يمثل نتيجة الصراع بين رغبته في تحسين مستواه المعيشي الحالي ورغبته في الحصول على الرفاهية في المستقبل عن طريق الادخار".

في هذا السياق ، لذلك ، يجب تحليل الدوافع المتعلقة بالإنفاق والاستهلاك. يشير دوسنبيري إلى أنه عادة أثناء اختيار السلع الاستهلاكية ، يفضل الناس سلع ذات جودة أعلى لسلع أقل جودة بهدف تحسين مستوى معيشتهم.

عادة ما تبقى احتياجات الشخص المادية على حالها. لكن احتياجاته الاجتماعية تختلف من وقت لآخر. تعتمد الحاجات الاجتماعية لشخص ما على سنه ومهنته وموقعه الاجتماعي وموقعه الهامشي وحالته الهامشية. ينتج استهلاك بعض السلع - وخاصة المواد المتفاخرة - عن الحفاظ على احترام الذات أو اكتساب المكانة. في مجتمع حيث يوجد نظام وضع اجتماعي تفاضلي ، هذا هو المحدد الحيوي لنفقات الاستهلاك.

باختصار ، يعتمد نمط استهلاك الشخص على قيود ميزانيته والرغبة في الادخار. ومع ذلك ، فإن أي توازن عقلاني في قرارات الاستهلاك بعيد عن تكراره.

4. الثروة:

كما يؤثر امتلاك شخص ما أو أصوله السائلة على قراراته الاستهلاكية. من الدخل الحالي سوف يستهلك الشخص أكثر ويوفر أقل إذا كان يملك كمية كافية من الأصول السائلة مثل الأرصدة النقدية ، الودائع المصرفية ، وما إلى ذلك ، ويشعر أن حياته في المستقبل مضمونة بشكل جيد. وبالمثل ، فإن الارتفاع في قيمة الأصول المالية سيحث الشخص على الاستهلاك وتوفير أقل.

5. العادة:

العادة هي محدد رئيسي لنمط الاستهلاك. في واقع الأمر ، في أي لحظة ، لدى المستهلك بالفعل مجموعة من العادات الاستهلاكية الراسخة. يتم تشكيل عادة من خلال استهلاك الذوق ، والمحبة ، والأزياء ، وغيرها من التأثيرات النفسية في أذهان المستهلكين.

وبحكم طبيعته ، عندما يكون الشخص متكلفا ، فإن توفيره سيكون أقل نسبيا من دخل معين من دخل الشخص الذي يعتبر الادخار فضيلة. وبالتالي ، فإن الادخار الكلي في الاقتصاد يعتمد على أنواع عادات الناس بشكل عام.

العادة تتوافق مع مستوى معيشة المجتمع. العادة ، على المدى الطويل ، قد لا تكون عامل ثابت للغاية. هو معرض للتغيير. بشكل عام ، يريد الناس تحسين مستوى معيشتهم من خلال تحسين جودة السلع التي يستهلكونها.

وضعت السياسات العامة أيضا لتحسين مستويات معيشة الجماهير. مع زيادة الدخل أو غير ذلك ، قد يكون هناك دافع لإنفاق المزيد على البضائع المتفوقة ، من خلال الادخار. هناك دائمًا تأثير نفسي "الفعالية الفائقة" لبعض السلع مثل الراحة والراحة والجمال ، وما إلى ذلك ، مما يدفع الناس إلى إنفاق المزيد وتوفير أقل ، في الوقت المناسب.

في هذا السياق ، يشير دوسنبيري إلى أن "التأثير المظاهِر" في المجتمع الحديث يعمل كقوة عاطفية قوية. يشير "الأثر التجريبي" إلى زيادة في الاستهلاك هي انخفاض في الادخار من خلال تقليد المعايير العليا.

وفقا لدوسنبيري ، فإن التقليد الواسع النطاق للمعايير المتفوقة يتسبب في تحول صاعد في دالة الاستهلاك الكلي ، وبالتالي يقلل من معدل الادخار. يشير "التأثير المظاهري" إلى أن ارتفاع وتيرة الاتصال بشخص ذي استهلاك أعلى من قبل الآخرين سوف يكسر عاداته ويحثه على إنفاق المزيد على السلع باهظة الثمن عن طريق إضعاف رغبته في الادخار.

وقد لوحظ أنه عندما يستخدم الناس عادة مجموعة واحدة من السلع ، فإنهم يميلون إلى عدم الرضا إذا كان هناك دليل على الاستهلاك المتفوق من قبل الآخرين. مزيد من المعرفة عن وجود سلع متفوقة ليست قاطعة العادة. هو تأثير مظاهرة التي هي قواطع عادة قوية. قد يتم تذكير المرء بمقولة شائعة هنا "أن ما لا تعرفه لن يؤذيك ، ولكن ما تعرفه يضر بك".

الدول الفقيرة تعاني من نقص في الادخار. كما أن مشكلتهم المتمثلة في انخفاض معدل الادخار تتفاقم بسبب رغبتهم في تقليد معيار الاستهلاك المتفوق للدول المتقدمة التي يحدثها تأثير مظاهر دولية.

6. السكان:

يؤثر النمو السكاني المرتفع تأثيرا سلبيا على دخل الفرد مما يؤدي إلى تأثير سلبي على نسبة الادخار والدخل.

ومرة أخرى ، يؤثر التوزيع العمري للسكان أيضًا على حجم الادخار الكلي في الاقتصاد. يعتمد الادخار الشخصي الإجمالي على استبعاد المتقاعدين القدامى وتوفير المجموعة الأصغر سنا. إن الادخار الكلي للمجتمع المحلي سيكون صفرا عندما يكون الادخار الإيجابي للشباب متوازنا من خلال إبعاد المتقاعدين للحفاظ على نفقات استهلاكهم.

إذا كان لدى مجتمع نسبة كبيرة من الشباب فيما يتعلق بكبار السن ، سيكون صافي الادخار الكلي إيجابيا. وبالتالي ، تميل نسبة الادخار الإجمالية في مجتمع ما إلى التفاوت مع البنية العمرية لسكانها ، حتى مع وجود دخل ثابت للفرد. ويترتب على ذلك أنه عندما يكون السكان مستقرين من جميع النواحي ، فإن صافي الادخار سيرتفع مع زيادة دخل الفرد في الاقتصاد.

7. العوامل الموضوعية والمؤسسية:

هناك عدد من العوامل الموضوعية - معظمها مؤسسية بطبيعتها - تؤثر على القدرة والرغبة في إنقاذ الناس عمومًا. الاستقرار السياسي وأمن الحياة والممتلكات يشجع الناس على توفير المزيد.

وبالمثل ، فإن وجود نظام مصرفي جيد والمؤسسات المالية المتقدمة الأخرى من المال وسوق رأس المال مثل يونيت تراست ، ومؤسسة التأمين على الحياة ، والبيوت المالية ، وأسهم الشركات الجيدة ، والسندات الحكومية والأوراق المالية ، وما إلى ذلك حث الناس على توفير المزيد في ظل الاقتصاد دافع الفائدة عن طريق توفير مجموعة واسعة من الفرص الاستثمارية المربحة.

هيكل الضرائب والسياسة المالية تؤثر أيضا على الادخار في الاقتصاد. تؤدي الضرائب المباشرة التقدمية بقوة إلى انخفاض في المدخرات الطوعية الشخصية. وبالمثل ، فإن الضرائب غير المباشرة المرتفعة والواسعة النطاق ستجبر المستهلك على إنفاق المزيد على الحفاظ على مستوى معيشته المعطى. هذا سوف يسبب انخفاض في الادخار الشخصي. وبالمثل ، ستؤدي الضرائب المرتفعة للشركات إلى خفض الأرباح الصافية لمنازل الأعمال والحد من قدرتها على الادخار.

من ناحية أخرى ، يمكن لبعض التنازلات المقدمة في خطط الضرائب أن تساعد في تعزيز المدخرات الطوعية. على سبيل المثال ، الإعفاء من الفائدة المكتسبة حتى روبية. 3،000 في السنة من الودائع المصرفية ، والخصومات الصريحة من قسط التأمين على الحياة ، والمساهمة في صندوق الادخار ، وما إلى ذلك تصل إلى روبية. 5000 في الهند ، بمثابة محفزات جيدة للادخار.

إن استقرار الأسعار أو التحقق من التضخم من خلال الجهود الحكومية يمكن أن يساعد أيضا في الحفاظ على الادخار ، في حين أن التضخم المفرط قد يؤدي إلى الانحطاط أو التقليل من الادخار.

وبالمثل ، فإن المكاسب والخسائر غير المتوقعة تؤثر أيضا على الادخار. سيؤدي الأول إلى زيادة في المدخرات وسيحث الأخير على الادخار.

8. الدافع الذاتي للادخار:

يتم حث الناس على توفير المزيد عند وجود عوامل ذاتية قوية تحفزهم على الادخار.

أدرج كينز الدوافع الرئيسية التالية التي أدت إلى إنقاذ الأفراد:

1. الاحتياط - لبناء احتياطي ضد الطوارئ غير المتوقعة.

2. البصيرة - لتوفير الاحتياجات في المستقبل.

3. حساب - للاستمتاع الفائدة واستهلاك حقيقي أكبر في تاريخ مستقبلي.

4. تحسين - لتحسين مستوى المعيشة تدريجيا.

5. الاستقلال - للتمتع بشعور الاستقلال وقوة فعل الأشياء مع المدخرات المتراكمة.

6. المؤسسة - لجعل المضاربة أو تنفيذ مشاريع تجارية.

7. الكبرياء - لتوريث ثروة.

8. الطمع - لتلبية البخل النقي.

وبالمثل ، فإن مدخرات شركات الأعمال تحفزها الدوافع التالية:

(ط) المشاريع - لتنفيذ مزيد من الاستثمارات الرأسمالية.

(2) السيولة - لمواجهة حالات الطوارئ.

(3) تحسين - لتوسيع الاستثمارات التجارية.

(4) الحكمة - أن يكون الحكمة المالية في تفريغ الديون.

9. سعر الفائدة:

وفقا لخبراء الاقتصاد الكلاسيكيين ، فإن الادخار هو الوظيفة المباشرة لمعدل الفائدة.

لوضعها رمزيًا:

S = f (i)

حيث يقف S للإدخار وأقف على سعر الفائدة. وتقترح أن الادخار يميل إلى الارتفاع مع زيادة في معدل الفائدة والعكس صحيح. لكن كينز لم يتفق مع هذا الرأي. وأكد أن الادخار هو وظيفة الدخل.

ولكن تبقى حقيقة أن الادخار الشخصي لبعض الأفراد الذين تحركهم الاعتبارات الاقتصادية يحثهم بالتأكيد على توفير المزيد عندما يرتفع معدل الفائدة. قد يكونون مستعدين للحد من استهلاكهم أو محاولة كسب المزيد من الدخل من أجل توفير المزيد. لكن مجرد الارتفاع في معدل الفائدة ليس كافياً. الدخل يجب أن ترتفع أيضا.

الدخل هو المحدد الأساسي لقدرة المرء على الادخار. يأتي الادخار من الدخل وليس من سعر الفائدة. لكن معدل الفائدة المرتفع قد يعطي دفعة نفسية للدافع الاقتصادي وراء الادخار.

ومع ذلك ، فإن معدل الفائدة هو عامل مهم في تعبئة الادخار. سيتم حث الناس على تمرير وفوراتهم إلى تلك المؤسسات التي تقدم نسبة عالية من الفائدة. وبالتالي ، من وجهة نظر الاحتفاظ بأصول قريبة من المال ، فإن معدل الفائدة يشكل تأثيراً هاماً. يرغب الشخص في الحفاظ على مدخراته في هذا النوع من السندات التي تكون العوائد النسبية أعلى منها مقابل أي نوع آخر متاح.