دور وظيفة إدارة المحافظ في صندوق مشترك

دور وظيفة إدارة المحافظ في صندوق مشترك!

تعريف إدارة المحافظ:

الهدف من إدارة المحافظ هو تجميع الأوراق المالية المختلفة في محفظة تتعامل مع احتياجات المستثمرين ومن ثم إدارة تلك المحافظ لتحقيق أهداف الاستثمار.

الصورة مجاملة: cdn3.benzinga.com/files/imagecache/image_max_1024x768/shutterstock_47492404.jpg

يتم تحديد احتياجات المستثمرين من حيث المخاطر ، ويقوم مدير المحفظة بزيادة العائد على مخاطر الاستثمار.

دور مدير الصندوق في صندوق مشترك:

في صندوق مشترك ، تكون إدارة المحافظ في قلب سلسلة النشاط. مدير المحافظ ، المعروف باسم مدير الصندوق يحمل على هذه الوظيفة. كل مشروع من صناديق الاستثمار المشترك لديه مدير صندوق معين يكون مسؤولاً عن إنشاء وإدارة وحفظ الحقائب لتحقيق أهداف استثمارية محددة مسبقاً.

قسم بحوث الأوراق المالية:

عادة ما يكون للصناديق المشتركة إدارة منفصلة / خلايا / أجنحة تؤدي هذه الأنشطة. يقدم قسم الاستشارات الاستثمارية / قسم أبحاث الأوراق المالية الدعم البحثي لقسم إدارة الصناديق. وبالنظر إلى أنواع المخططات التي يمتلكها الصندوق المشترك ، يحدد قسم إدارة الصناديق مجموعة من الأوراق المالية التي يجب تتبعها بانتظام.

بالنسبة لهذه الأوراق المالية ، قد يتم إعداد تقارير مختلفة من قبل قسم الأبحاث. يدرس المحللون الأبحاث المالية للشركات بالتفصيل وإعداد تقارير التقييم. يتفاعلون مع إدارة الشركة المصدرة ؛ فهم الاستراتيجيات وخططها للمستقبل.

أنها تشكل بيانات المخاطر والعائد للشركة وإعداد تقاريرها على أساس هذه المدخلات. يقدم هذا القسم الدعم البحثي ليس فقط لفريق إدارة الصندوق ولكن أيضًا إلى قسم مراقبة الاستثمار.

التتبع المستمر:

يتتبع كل محلل واحد أو أكثر من الصناعات على أساس منتظم. يتيح تخصيص الصناعة للمحلل تطوير فهم أفضل لعوامل النجاح الحاسمة لشركة في هذه الصناعة ولتقييم أداء الصناعة في المستقبل.

تتمثل الفكرة الأساسية وراء تقييم الأوراق المالية في فهم نقاط القوة التجارية للشركة ومتابعة أداء الشركة خلال السنوات الماضية من حيث العائدات المحتملة لمساهميها. يحاول المحللون فهم ما إذا كان بإمكان الشركات إنشاء والحفاظ على قيمة المساهمين.

يتم احتساب القيمة الجوهرية للسهم من خلال خصم التدفقات النقدية المستقبلية ويتم مقارنة سعر السوق الحالي مع القيمة الجوهرية لاشتقاق مدى تخفيض القيمة / المبالغة في التقييم. واستناداً إلى هذا التحليل النوعي وغيره ، يتم إعداد ملف تعريف المخاطر والعائد للأمن.

العوامل الحاسمة:

العوامل التي يتم فحصها عادة عند الوصول إلى القيمة الجوهرية هي :

1. جودة إدارة الشركة

2. سيناريو الصناعة العامة

3. موقف تنافسي للشركة

4. التحليل المالي

تقوم إدارة البحث بإعداد تقارير دورية عن الأوراق المالية المحددة وكذلك بناءً على طلب محدد من مديري الصناديق.

يقوم قسم أبحاث الأوراق المالية عادة بإصدار قائمة توصيات للشركات لمدة تتراوح من سنة إلى سنتين في شكل:

ا. يشترى

ب. سوق متفوق

ج. مؤدي السوق

د. السوق ناقص الأداء

ه. يبيع

يمكن أن تكون وتيرة هذه القوائم التوصية أسبوعية / كل أسبوعين / شهريا اعتمادا على احتياجات إدارة إدارة الصندوق.

هذه التوصيات ليست ملزمة لمديري الصناديق. ما إذا كان مدير الصندوق يقبل هذه التوصيات أم لا هو من صلاحياته.

محفظة وهمية:

عادة ما يحتفظ قسم بحوث الأوراق المالية بمحافظ وهمية نموذجية. الهدف من هذه المحفظة هو أن يعكس توصيات البحث الخاصة بالإدارة. تتم إدارة هذه المحافظ النموذجية بشكل نشط ويتم توفيرها لمديري الصناديق. ويستخدم هذا أيضا من قبل مديري الصناديق لمقارنة الأداء الفعلي لمخططاتهم في مقابل محفظة النموذج.

التعامل في الأوراق المالية

قسم التعامل:

تعمل إدارة التعامل كوظيفة دعم لنشاط إدارة الصناديق. ويتعامل مع الأنشطة المتعلقة بعمليات السوق الثانوية ويحاول الحصول على أفضل سعر ممكن لشراء / بيع الأوراق المالية. قسم التعاملات هو المسؤول عن التداول في السوق.

بعد استلام طلبات الشراء / البيع من مديري الصناديق لمختلف المخططات ، فإنه يضع أوامر مع مختلف السماسرة. يتفاعل الوكلاء أيضا مع السماسرة أثناء وبعد ساعات التداول. وبما أنها تتعامل مباشرة مع الوسطاء ، فإنها تقدم ملاحظات لمديري الصناديق حول معلومات السوق.