تحليل نسبة: معنى ، تصنيف والحد من تحليل النسبة
تحليل نسبة: معنى ، تصنيف والحد من تحليل النسبة!
المعنى:
تحليل نسبة هو عملية تحديد وتفسير العلاقات العددية على أساس البيانات المالية. النسبة هي مقياس إحصائي يوفر مقياسًا للعلاقة بين متغيرين أو أرقام.
يمكن التعبير عن هذه العلاقة كنسبة مئوية أو كحاصل. النسب بسيطة للحساب وسهلة الفهم. يمكن تجميع الأشخاص المهتمين بتحليل البيانات المالية تحت ثلاثة رؤساء ،
ط) الملاك أو المستثمرين
ب) الدائنين و
3) التنفيذيين الماليين.
على الرغم من أن جميع هذه المجموعات الثلاث مهتمة بالظروف المالية ونتائج التشغيل ، للمؤسسة ، فإن المعلومات الأساسية التي يسعى كل منها للحصول عليها من هذه البيانات تختلف ماديًا ، مما يعكس الهدف الذي سيخدمه البيان.
يرغب المستثمرون أساسًا في تقدير القدرة على الكسب. يعنى الدائنون في المقام الأول بالسيولة والقدرة على دفع الفائدة واسترداد القرض خلال فترة محددة. تهتم الإدارة بتطوير الأدوات التحليلية التي ستقوم بقياس التكاليف والكفاءة والسيولة والربحية بهدف اتخاذ قرارات ذكية.
تصنيف النسب:
يمكن تصنيف النسب المالية تحت المجموعات الخمس التالية:
1) الهيكلية
2) السيولة
3) الربحية
4) دوران
5) متفرقات.
1. المجموعة الهيكلية:
فيما يلي النسب في المجموعة الهيكلية:
1) الدين المدرج إلى الرسملة الكلية:
يشمل مصطلح "إجمالي" الرسملة ديون مدة القرض ، ومخزون رأس المال والاحتياطيات والفائض. يتم احتساب نسبة الدين الممول إلى إجمالي القيمة الرأسمالية عن طريق تقسيم الديون الممولة من خلال الرسملة الكلية. كما يمكن التعبير عنها كنسبة مئوية من الدين الممول إلى إجمالي القيمة السوقية. قروض طويلة الأجل
إجمالي الرسملة (رأس المال + الاحتياطيات والفائض + القروض طويلة الأجل)
2) الديون إلى حقوق الملكية:
يجب إيلاء العناية الواجبة إلى ؛ حساب وتفسير هذه النسبة. تعريف الديون يأخذ اثنين قبل كل شيء. واحد يتضمن الالتزامات الحالية في حين أن الآخر يستثنيها. ومن ثم يمكن حساب النسبة بموجب الطريقتين التاليتين:
قروض طويلة الأجل + ائتمان قصير الأجل + إجمالي الدين إلى حقوق الملكية = الخصوم المتداولة والمخصصات رأس مال السهم + الاحتياطيات والفائض (أو)
الديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية =
الديون طويلة الأجل / رأس المال الأسهم + الاحتياطيات والفائض
(3) صافي الأصول الثابتة للديون الممولة:
هذه النسبة تعمل كإجراء تكميلي لتحديد الأمن للمقرضين. تعني نسبة 2: 1 أنه لكل روبي من المديونية طويلة الأجل ، هناك قيمة دفترية بقيمة روبيتين من صافي الأصول الثابتة:
صافي الديون الممولة من الأصول الثابتة
iv) الديون المستحقة (طويلة الأجل) لصافي رأس المال العامل:
يتم احتساب النسبة بقسمة الدين طويل الأجل بمقدار رأس المال العامل الصافي. وهو يساعد في دراسة مساهمة الدائنين في الأصول السائلة للشركة.
القروض طويلة الأجل صافي رأس المال العامل
2. مجموعة السيولة:
يحتوي على نسبة التيار ونسبة اختبار الحمض.
ط) النسبة الحالية:
يتم حسابها بقسمة الأصول المتداولة حسب المطلوبات المتداولة. وتعتبر هذه النسبة عموما مقياسا مقبولا للملاءة قصيرة الأجل حيث إنها تشير إلى مدى تغطية مطالبات الدائنين على المدى القصير بأصول يحتمل أن تتحول إلى نقد في فترة تقابل استحقاق المطالبات. الموجودات المتداولة / الخصوم المتداولة والمخصصات + الائتمان قصير الأجل مقابل المخزون
ثانيا) نسبة حمض اختبار:
ويسمى أيضا كنسبة سريعة. ويتحدد ذلك بتقسيم "الأصول السريعة" ، أي النقدية والاستثمارات القابلة للتسويق والمدينين المتفرقة ، من خلال الخصوم المتداولة. هذه النسبة هي أقسى من القوة المالية من النسبة الحالية ، حيث أنها لا تعطي أي اعتبار للمخزون الذي قد يكون منخفضًا للغاية.
3. مجموعة الربحية:
لديها خمسة نسبة ، وتحسب على النحو التالي:
4. مجموعة دوران:
لديها أربعة نسب ، ويتم احتسابها على النحو التالي:
5. مجموعة متنوعة:
يحتوي على أربعة نسب وهي كالتالي:
معايير للمقارنة:
من أجل الاستخدام السليم للنسب ، من الضروري أن تكون هناك معايير ثابتة للمقارنة. نسبة بحد ذاتها لها معنى قليل جدا ما لم يتم مقارنتها ببعض المعايير المناسبة. اختيار المعايير المناسبة للمقارنة هو أهم عنصر في تحليل النسب. المعايير الأربعة الأكثر شيوعًا المستخدمة في تحليل النسب هي: المطلقة والتاريخية والأفقية والمدرجة في الميزانية.
المعايير المطلقة هي تلك المعايير التي يتم الاعتراف بها بشكل عام على أنها مستصوبة بغض النظر عن الشركة أو الوقت أو مرحلة دورة العمل أو أهداف المحلل. تتضمن المعايير التاريخية مقارنة الأداء السابق لشركة ما كمعيار للحاضر أو المستقبل.
في المعايير الأفقية ، تتم مقارنة إحدى الشركات بآخر أو بمتوسط الشركات الأخرى ذات الطبيعة نفسها.
يتم الوصول إلى المعايير المدرجة في الميزانية بعد إعداد الميزانية لفترة يتم مقارنة النسب المطورة من الأداء الفعلي بالنسب المخطط لها في الميزانية من أجل دراسة درجة إنجاز الأهداف المتوقعة للشركة.
محددات:
فيما يلي قيود تحليل النسبة:
1. من الصعب دائمًا إيجاد معيار مناسب. الاستنتاجات المستخلصة من النسب لا يمكن أن تكون أفضل من المعايير التي تقارن بها.
2. عندما تكون الشركتان مختلفتان بشكل كبير عن الحجم والعمر والمنتجات المتنوعة ، فإن المقارنة بينهما ستكون أكثر صعوبة.
3. يمكن أن يؤثر التغير في مستوى السعر بشكل خطير على صحة مقارنات النسب المحسوبة لفترات زمنية مختلفة وخاصة في حالة النسب التي يتم التعبير عن البسط والمقام في أنواع مختلفة من الروبيات.
4. كما أن المقارنات صعبة بسبب الاختلافات في شروط مثل الربح الإجمالي ، الربح التشغيلي ، صافي الربح ، إلخ.
5. إذا لجأت الشركات إلى "تلبيس النوافذ" ، لا يمكن للغرباء النظر في الوقائع والتأثير على صحة المقارنة.
6. تستند البيانات المالية إلى أداء جزء وأحداث جزئية لا يمكن أن تكون أدلة إلا بقدر ما يمكن اعتبارها مستحقات معقولة في المستقبل.
7. لا تقدم النسب إجابة محددة للمشاكل المالية. هناك دائما مسألة الحكم على ما ينبغي إيلاء أهمية لهذه الأرقام. وبالتالي ، يجب على المرء الاعتماد على الحس السليم للمرء في اختيار وتقييم النسب.
