عملية تمويل رأس المال الاستثماري: 6 خطوات رئيسية

تلقي هذه المقالة الضوء على الخطوات الست المشاركة في عملية تمويل رأس المال الاستثماري. الخطوات هي: 1. نشأة الصفقة 2. الفرز 3. التقييم 4. التفاوض على الصفقة 5. بعد نشاط الاستثمار 6. الخروج من الخطة.

تمويل رأس المال الاستثماري: الخطوة رقم 1.

صفقة المنشاء:

يبدأ تمويل رأس المال الاستثماري بنشأة صفقة. بالنسبة لأعمال رأس المال المغامر ، فإن تدفق الصفقات أمر ضروري. قد يكون هناك مصادر مختلفة لصفقات الصفقات. أحد هذه المصادر هو نظام الإحالة حيث يتم تحويل الصفقات إلى أصحاب رؤوس الأموال من قبل منظماتهم الأم ، الشركاء التجاريين ، اتحاد الصناعة ، الأصدقاء ، إلخ.

وهناك مصدر آخر لتدفق الصفقات يتمثل في البحث النشط من خلال الشبكات والشبكات والمعارض التجارية والمؤتمرات والندوات والمقاومة الأجنبية إلخ. كما أن بعض الوسطاء الذين يعملون كحلقة وصل بين الرأسماليين المغامرين وأصحاب المشاريع المحتملين ، يصبحون أيضًا مصدرًا لصفقة الصفقات.

تمويل رأس المال الاستثماري: الخطوة رقم 2.

الفحص :

يقوم الرأسمالي المغامر في سعيه لاختيار أفضل المشاريع أولاً وقبل كل شيء بإجراء تدقيق تمهيدي لجميع المشاريع على أساس معايير واسعة معينة ، مثل التكنولوجيا أو المنتج ، ونطاق السوق ، وحجم الاستثمار ، والموقع الجغرافي ومرحلة التمويل.

يطلب أصحاب رأس المال المغامر في الهند من مقدم الطلب تقديم لمحة موجزة عن المشروع المقترح لتأسيس أهلية أساسية. كما يتم دعوة رواد الأعمال لإجراء مناقشات وجهًا لوجه بحثًا عن بعض التوضيحات.

تمويل رأس المال الاستثماري: الخطوة رقم 3.

التقييم :

بعد اجتياز الاقتراح الفحص الأولي ، يتم إجراء تقييم مفصل للمقترح. يتم إجراء دراسة تفصيلية للملف الشخصي للمشروع ، وسجل حافل لرجل الأعمال ، وإمكانات السوق ، ودوران الجدوى التكنولوجي المستقبلي ، والربحية ، وما إلى ذلك.

أصحاب رأس المال المغامر في العامل الهندي في خلفية صاحب المشروع ، وخاصة من حيث النزاهة ، والرؤية طويلة الأجل ، ونحث على تنمية المهارات الإدارية والتوجيه التجاري. كما أنهم ينظرون إلى مهارات صاحب المشروع الريادي ، والكفاءة التقنية ، والقدرات الصناعية والتصنيعية والتجريبية. علاوة على ذلك ، يتم فحص جدوى المشروع من حيث المنتج والسوق والتكنولوجيا.

إلى جانب ذلك ، يقوم أصحاب رأس المال المغامر في الهند بإجراء تحليل شامل للمخاطر للمقترح الخاص بالتأكد من مخاطر المنتج ومخاطر السوق والمخاطر التكنولوجية والتجارية. بعد النظر بالتفصيل في جوانب مختلفة من الاقتراح ، يتخذ الرأسمالي المغامر قراراً نهائياً فيما يتعلق بالطيف عودة المخاطر ، كما جاء في الشكل 31.1.

تمويل رأس المال الاستثماري: الخطوة رقم 4.

التفاوض على الصفقة :

بمجرد العثور على المشروع قابل للحياة ، يقوم الرأسمالي المغامر بالتفاوض على شروط الصفقة مع صاحب المشروع. هذا يفعل ذلك لحماية مصالحها. شروط الصفقة تشمل مبلغ وشكل وسعر الاستثمار.

كما يحتوي أيضًا على عهود الحماية مثل رأس المال المغامر في السيطرة على شركة المشروع وتغيير إدارتها ، إذا لزم الأمر ، وشراء الترتيبات ، والاستحواذ ، وجعل الاكتتابات. يجب أن تكون شروط الصفقة ذات منفعة متبادلة لكل من الرأسمالي المغامر ورجل الأعمال. يجب أن تكون مرنة ويجب على هيكلها حماية مصالح الطرفين.

تمويل رأس المال الاستثماري: الخطوة رقم 5.

نشاط ما بعد الاستثمار :

حالما يتم تمويل الصفقة ويبدأ المشروع بالعمل ، يربط الرأسمالي المغامر نفسه بالمؤسسة كشريك ومتعاون من أجل ضمان أن المؤسسة تعمل وفقًا للخطة.

عادة ما تكون مشاركة أصحاب رأس المال المغامر في المؤسسة من خلال التمثيل في مجلس الإدارة أو التأثير غير الرسمي في تحسين جودة التسويق والتمويل وغيرها من الوظائف الإدارية. بشكل عام ، لا يتدخل الرأسمالي المغامر في العمل اليومي للمؤسسة ، فهو يتدخل عندما تحدث أزمة مالية أو إدارية.

تمويل رأس المال الاستثماري: الخطوة رقم 6.

خطة الخروج :

المرحلة الأخيرة من تمويل رأس المال المغامر هو الخروج لتحقيق الاستثمار من أجل تحقيق الربح / تقليل الخسائر. يجب على الرأسمالي المغامر وضع خطة خروج ، وتحديد التوقيت الدقيق للخروج الذي يعتمد على عدد لا يحصى من العوامل ، مثل طبيعة المشروع ، ومدى ونوع الحصة المالية ، وحالة المنافسة الفعلية والمحتملة ، وظروف السوق ، إلخ. .

في مرحلة الخروج من تمويل رأس المال الاستثماري ، يقرر الرأسمالي المغامر عن بدائل الاستثمارات / التحقق التي تتعلق بنوع الاستثمار وحقوق الملكية / شبه الأسهم وأدوات الدين. وهكذا ، فإن رأس المال المغامر قد يخرج من خلال الاكتتابات العامة الأولية ، والاستحواذ من قبل شركة أخرى ، وشراء حصة رأس المال الاستثماري من قبل المروج ، وشراء حصة رأس المال الاستثماري من طرف خارجي.