تمويل التأجير التمويلي: نوع ومزايا وعيوب التأجير

التأجير يعني اتفاقية بين شركة التأجير (تسمى المؤجر) والمستخدم (المستأجر) ، والتي بموجبها يتعهد الأول بشراء المعدات الرأسمالية لاستخدامها من قبل الأخير.

يظل المؤجر مالكًا للأصل خلال الفترة المحددة. يجب على المستأجر دفع الإيجارات للمؤجر.

التأجير هو من الأنواع التالية:

1. التأجير التشغيلي:

في هذا النوع من التأجير ، يحصل المستأجر على حق استخدام الأصل لفترة قصيرة ، على سبيل المثال ، أسبوع أو شهر. يجوز تجديد عقد الإيجار بعد انتهاء الفترة. يتم اعتماد هذا الترتيب في حالة الأصول التي تخضع للتقدم التكنولوجي السريع ، على سبيل المثال ، أجهزة الكمبيوتر. الإيجار التشغيلي هو أكثر تكلفة نسبيا.

2. الإيجار التمويلي:

هذا الإيجار هو مصطلح أساسي لا يمكن إلغاء الاتفاق فيه. يعتمد طول هذا المصطلح الأساسي على العمر الاقتصادي للأصل وعادة ما يكون أقصر من العمر المتوقع للأصل. يمكّن هذا الترتيب المستأجر من استخدام الأصل بعد انقضاء الفترة الأساسية ، أو بدلاً من ذلك ، يجوز للمستأجر أن يشتري الأصل بسعر متفاوض عليه عند إنهاء عقد الإيجار. عادة ما يستخدم التأجير التمويلي في حالة الأراضي والمباني والمعدات باهظة الثمن. يستطيع المؤجر عمومًا استرداد استثماراته في الأصل خلال فترة الإيجار.

3. بيع وتأجير العودة:

هو ترتيب يمكن لمالك الأصل بيعه لشركة التأجير وإعادة تأجيره. يتم اعتماد مثل هذا الترتيب عندما تواجه الشركة نقص في الأموال. يمكن للشركة التغلب على مشكلة السيولة وفي نفس الوقت الاحتفاظ باستخدام الأصول.

4. تأجير الرافعة المالية:

بموجب هذا الترتيب ، يقترض المؤجر الأموال من المقرض ويوفر جزءًا من المال للحصول على الأصل. يقدم المؤجر الديون من إيجارات التأجير. وبالتالي ، هناك طرف ثالث (مقرض) بالإضافة إلى المؤجر والمستأجر. المقرض هو عادة مؤسسة مالية أو بنك تجاري. يتم استخدام التأجير التمويلي في حالة الأصول الكبيرة مثل سفينة أو طائرة هوائية.

مزايا:

يوفر التأجير المزايا التالية:

1. السيولة:

يمكن للمستأجر استخدام الأصل لكسب دون استثمار الأموال في الأصل. يمكنه توظيف أمواله لاحتياجات رأس المال العامل.

2. الراحة:

التأجير هو أسهل طريقة لتمويل الأصول الثابتة. لا الرهن العقاري أو الرهن العقاري هو مطلوب. يتم تجنب القيود المتعلقة بالاقتراض طويل الأجل من المؤسسات المالية. تعتبر الشكليات المتعلقة بالتأجير أقل بكثير من الاقتراض من المؤسسات المالية.

3. المسؤولية الخفية:

ﻻ ﯾﺗم اﻹﺑﻼغ ﻋن اﻟﺗزاﻣﺎت ﻋﻘود اﻹﯾﺟﺎر ﮐﻣطﻟوﺑﺎت ﻓﻲ ﻣﯾزاﻧﯾﺔ اﻟﺷرﮐﺔ. ﻣن ﻧﺎﺣﯾﺔ أﺧرى ، ﺗم اﻹﺑﻼغ ﻋن اﻟﻘروض اﻟﻣﻘدﻣﺔ ﻟﺷراء اﻷﺻول ﮐﻣطﻟوﺑﺎت. وبالتالي ، يساعد التأجير المستأجر على الإبلاغ عن نسبة دين إلى أسهم أفضل.

4. توفير الوقت:

الموجودات متاحة للاستخدام على الفور دون ضياع الوقت في التقدم بطلب للحصول على القرض ، والرغبة في الموافقة والمعاقبة ، وما إلى ذلك. يمكن أن تكون الإيجارات التأجير مطابقة مع التدفقات النقدية للمستأجر.

5. لا خطر من التقادم:

يتحمل المؤجر خطر أن يصبح الأصل عتيقاً بسبب التطورات التكنولوجية.

6. توفير التكاليف:

إيجار الإيجارات قابلة للخصم من الدخل الخاضع للضريبة. المستأجر لديه التزام أقل في الإفلاس من تمويل الديون.

7. المرونة:

ترتيبات التأجير أكثر مرونة. يمكن تعديل الجدول الزمني للتأجير لاستيعاب احتياجات ومشاكل المستأجر الحقيقية.

سلبيات:

1. يحصل المستأجر فقط على الحق في استخدام الأصل. في حالة اختتام الشركة المستأجرة ، يمكن إرجاع الأصل من المستأجر وبالتالي تعطيل عملياته.

2. لا يجوز للمستأجر القيام بتغييرات أو تحسينات في الأصل بدون موافقة مسبقة من المؤجر. قد يضع المؤجر أيضًا بعض القيود على المستأجر.

3. على المستأجر دفع إيجار التأجير بشكل منتظم إلى المؤجر.

تم تقديم التأجير في الولايات المتحدة الأمريكية خلال 1940s و 1950s. وتشير التقديرات إلى أن صناعة التأجير في الولايات المتحدة الأمريكية تمول حوالي 25 في المائة من احتياز السلع الرأسمالية. كان مفهوم التأجير رائدًا في الهند من قبل مجموعة SPIC التي أسست "First Leasing Company of India Limited" في عام 1973 في تشيناي.

في وقت لاحق تم تأسيس شركة 20th Century Leasing Company Limited في مومباي. الآن ، IFCI ، IDBI ، ICICI ، بنك الدولة في الهند ، SIDC ، سوندارام المالية وغيرها من الكيانات تدير شركات التأجير في بلدنا.