طريقة بناء كتاب إصدار الأسهم (مع إدخالات دفتر اليوميات)

دعونا نجري دراسة متعمقة حول طريقة بناء الكتب لإصدار الأسهم. بعد قراءة هذه المقالة سوف تتعرف على: 1. مقدمة في طريقة بناء الكتب 2. العروض العامة الأولية (IPO) 3. التغييرات الحديثة في عملية بناء الكتب 4. الخطوات في عملية بناء الكتب 5. القيود 6. الاختلافات بين الأسهم عرضت من خلال بناء الكتب والمشكلة العامة العادية وغيرها من التفاصيل.

طريقة بناء الكتاب # مقدمة:

وفقًا لمبادئ SEBI التوجيهية ، فإن بناء الكتب هو عملية تتم من خلالها يتم طلب الطلب على الأوراق المالية التي تقترح أن تصدرها إحدى الشركات ، ويتم تقييم أسعار هذه الأوراق المالية لتحديد مقدار تلك الأوراق المالية. تصدر عن طريق إشعار أو تعميم أو إعلان أو وثيقة أو مذكرة معلومات أو وثيقة تقديم.

وبعبارة أخرى ، فإن بناء الكتب هو طريقة أو طريقة لتسويق الأسهم أو الأوراق المالية للشركة ، حيث يتم تقسيم الكم وأسعار الأوراق المالية المزمع إصدارها على أساس العطاءات المستلمة من المساهمين المحتملين من قبل المساهمين الرئيسيين. المصرفيين التاجر.

تحت بناء الكتب ، يتم تحديد سعر الأسهم على أساس الطلب لنفسه. باختصار ، بناء الكتب هو بديل لتعيين الشركات ، أي المشترين المحتملين تقديم عروض لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر معين.

عمليا ، بناء الكتب هو عملية تستخدم في الاكتتاب العام الذي يساعد السعر والطلب في عملية تستخدم لتسويق عرض عام لأسهم الشركات. وهي آلية يتم فيها جمع العطاءات من المستثمرين بأسعار مختلفة أعلى من سعر الإصدار أو مساوية له.

الهدف من بناء الكتاب هو التقاط المستثمرين بالجملة والتجزئة. وبالتالي ، يمكن القول أن بناء الكتب هو مرفق معطى للشركات المصدرة والمصرفيين للتجار للتأكد من الطلب والسعر الإرشادي قبل الافتتاح الفعلي للمسألة.

طريقة بناء كتاب # عروض عامة للاكتتاب العام (IPO):

وقد سبق الإشارة إلى أن الشركة تستطيع زيادة رأسمالها عن طريق عرض عام أولي ، أو قضايا مناسبة أو اكتتاب خاص في السوق الأولية.

يمكن تقديم العروض الأولية إما بمساعدة:

(أ) طريقة بناء الكتب ، أو

(ب) طريقة السعر الثابتة ، أو

(ج) كلاهما.

بالنسبة للإصدار العام للأسهم ، يتوفر خيار بناء 75٪ من الكتب للشركة وفقًا لما يلي:

بعض الأحكام الهامة:

(أ) يجب تقديم 25٪ على الأقل من الإصدار للجمهور.

(ب) "الاكتتاب مقابل الاكتتاب العام" إلزامي.

(ج) يجب أن تحتوي نشرة الإصدار على جميع المعلومات (باستثناء السعر) التي سيتم تقديمها إلى SEBI.

(د) سوف يتم ترشيح أحد كبار المصرفيين التاجر كمسجل للكتاب ، ويجب تسجيل اسمه في نشرة الإصدار.

(ﻫ) ينبغي توزيع نشرة الإصدار ، التي تشير إلى النطاق السعري ، على المشترين المؤسسيين من قبل عداء الكتب وكذلك الوسطاء الذين يقومون بدور المؤمنين.

(و) يجب أن تتحقق الشركة المصدرة ومدير الكتاب من سعر الأسهم التي سيتم عرضها على الجمهور للاشتراك.

(ز) يجب على مقدمى التأمين والمشترين من المؤسسات دفع أموال الطلب المقترح تخصيصها لهم قبل يوم واحد من افتتاح القضية.

(ح) يجب أن تحتفظ الوسطيات وعداء الكتب اللذان يرتبطان مباشرة بعملية بناء الكتب بسجلات تتعلق بعملية بناء الكتب.

العرض للجمهور من خلال عملية بناء الكتب (إرشادات جديدة wef 1.12.2001 بصيغتها المعدلة بموجب إخطار بتاريخ 14/8/2003):

ملخص الأحكام:

(أ) 75٪ من عملية بناء الكتب:

تحت هذه العملية:

75 ٪ من صافي العرض للجمهور من خلال إصدار عملية بناء الكتب و 25 ٪ من خلال طريقة السعر الثابت.

خذ بعين الاعتبار ما يلي:

(ب) عرض للجمهور من خلال عملية بناء الكتب

تحت هذه العملية:

(أ) 100 ٪ من صافي العرض للجمهور من خلال عملية بناء الكتب.

خذ بعين الاعتبار ما يلي:

أو

(ب) 75 ٪ من صافي العرض للجمهور من خلال عملية بناء الكتب و 25 ٪ من صافي العرض للجمهور بسعر يحدد من خلال عملية بناء الكتب.

خذ بعين الاعتبار ما يلي:

طريقة بناء الكتاب # التغييرات الحديثة في عملية بناء كتاب:

في 29 مارس 2005 ، أعلنت SEBI أن التغييرات في الطرح العام الأولي تعمل كما يلي:

(ط) تم زيادة التخصيص للمستثمرين الأفراد من 25 في المائة إلى 35 في المائة ؛

(2) سمح منظم السوق لمصرف التجزئة بتطبيق ما يصل إلى روبية. 1 لك بدلا من روبية. 50،000 قدم في وقت سابق ؛

(3) انخفاض فئة غير المؤسسات من 25٪ إلى 15٪ ؛

`4` يشمل المستثمرون المؤسسيون المؤسسات المالية الأجنبية ؛

(v) وفقاً لذلك ، تم تضمين التغييرات في إرشادات SEBI ، 2000 ؛

(6) تسري القواعد الجديدة بعد 4 أبريل 2005 ؛

(7) يتم تخفيض فترة العطاء من 5 إلى 10 أيام ، بما في ذلك أيام العطل ، إلى 3 إلى 7 أيام ؛

(8) المزيد من المرونة للشركات المدرجة ؛

(9) أعطى SEBI أحد الخيارات إما إلى (أ) الكشف عن النطاق السعري في استمارة الطلب أو (ب) للإفصاح عن أسعار الأرضية قبل يوم واحد من فتح العطاء ؛

(10) اقتراح بتعديل المبادئ التوجيهية التي يتعين إدخالها على التحسين.

طريقة بناء الكتاب # خطوات في عملية بناء كتاب:

(أ) ترشيح كتاب عداء ؛

(ب) شكل نقابة الوسطاء ، أو المكتتبين ، أو المؤسسات المالية ، أو غيرها ؛

(ج) تقديم وثيقة عرض المسودة إلى SEBI ؛

(د) تعميم وثيقة العرض بين أعضاء النقابة ؛

(هـ) طلب العطاءات ؛

(و) تجميع وعرض جميع العروض إلى Book-Runner ؛

(ز) تشغيل الكتاب ؛

(ح) التشاور مع الجهة المصدرة وتحديد سعر الإصدار ؛

(ط) تعزيز التزامات الاكتتاب ؛

(ي) تخصيص الأوراق المالية بين أعضاء النقابة ؛

(ك) الأوراق المالية الصادرة والمدرجة ؛

(ل) بدء التداول في البورصات.

أسلوب بناء الكتب # أحدث الاتجاهات في قضايا بناء الكتب في الهند:

(أ) تتسم بالشفافية الشديدة ، أي قبل تقديم الطلب ، يمكن للمستثمرين رؤية الموقف الذي يتم فيه بناء الكتاب.

(ب) الأموال التي تجمعها الشركات من خلال إصدار الأسعار المرتبطة بـ Rs. 30،511 كرور في عام 2004 وتقريباً من خلال بناء الكتب.

(ج) في سوق رأس المال في الهند عملية بناء الكتب هي مفهوم جديد - وهي تتزايد تدريجيا على مر السنين من قبل الشركات ؛ - كانت الشركة أول شركة تستخدم طريقة بناء الكتب.

(د) تسجل تكنولوجيات HCL الأموال من خلال طريقة بناء الكتب للاكتتاب العام الأولي. تمت تغطية الاكتتاب بنسبة 27 مرة.

(هـ) الشركات الأخرى التي تستخدم عملية بناء الكتب هي:

(ط) Sree Rama Multi Tech Ltd .؛

(ii) Mascot Systems Ltd .؛

(iii) SIP Technologies and Exports Ltd .؛

(4) MRO TEK Ltd .؛

(v) Midday Multimedia Ltd .؛

(6) UTV Software Communications Ltd .؛

(7) بنك البنجاب الوطني ؛

(viii) Pritish Nandy Communications Ltd .؛

(ix) D-Link India Ltd .؛

(خ) Creative Eye Ltd.

طريقة بناء الكتاب # القيود:

نظام بناء الكتب ليس خاليًا من العقبات. البعض منهم:

(أ) أنها أكثر ملائمة للقضايا الضخمة فقط.

(ب) هذه الشركات قوية جدا ومعروفة للمستثمرين.

(ج) تؤدي عملية بناء الكتب أداءً جيدًا في ظروف السوق الناضجة والتي لا توجد عادةً في الوضع الحقيقي.

(د) إمكانية جعل تزوير الأسعار من جانب المروجين.

طريقة بناء الكتاب # خيار الاحذية الخضراء:

عندما يكون من المتوقع أن يتم تغطية الاكتتاب في الأسهم التي تصدرها الشركة بسبب ارتفاع الطلب عليها بالنسبة لعدد الأسهم المصدرة من قبل الشركة ، يرغب المستثمرون على المدى القصير في الانضمام إلى تلك اللعبة مع توقع أن سيتم التعامل مع الأسهم بسعر مرتفع للغاية في المستقبل. وبالتالي ، عندما يتم إدراج الأسهم في البورصة ، فإنها سوف تتخلص من ممتلكاتها وسوف تكسب الكثير من الأرباح التي تنطبق عليها لعدد كبير من الأسهم للشركة.

الآن ، يأتي السؤال ما إذا كان يمكن للشركة منع مثل هذا الموقف. من أجل استقرار سعر الأسهم ، يمكن للشركة اختيار المزيد من الأسهم للحد الأقصى المسموح به وهو 15٪ للتخصيص. ويعرف ما يسمى بالخيار الذي تقوم به الشركة بخيار الأحذية الخضراء. من المثير للاهتمام أن نلاحظ أن خيار الأحذية "الأخضر" مصطلح يأتي من اسم شركة "Green Shoe Company" ، التي أدخلت ، لأول مرة ، تقنيات الإفراط في تخصيص الأسهم في الإصدار العام.

بعبارة أخرى ، خيار Green Shoe Option هو الخيار عندما يتم تحديد خيار تخصيص الأسهم بما يزيد عن الأسهم المشمولة في الإصدار العام من أجل تثبيت سعر ما بعد الإدراج للأسهم الصادرة حديثًا بواسطة عامل تثبيت. يتم اتباع هذه الآلية عندما ترغب الشركة في إصدار قضية عامة من خلال عملية بناء الكتب. أصدر SEBI إرشادات في هذا الصدد في 14 أغسطس 2003 (فيديو SEBI / CFD / DIL / DIP / التعميم رقم 11).

وفقًا لإرشادات SEBI "يجب على الشركة الراغبة في الاستفادة من خيار الأحذية الخضراء ، في قرار الاجتماع العام الذي يخول الإصدار العام ، الحصول على تفويض أيضًا لإمكانية تخصيص مزيد من المشكلات لفريق الإدارة كعامل استقرار" .

بعبارة أخرى ، "خيار الحذاء الأخضر" يعني خيار تخصيص أسهم تزيد عن الأسهم المشمولة في الشركة لتمارسها من خلال وكيل تثبيت - [الفقرة 1. 2. l. (xiii-a)]. يجب أن نتذكر أن GSO لا تتوافر إلا في حالة الاكتتاب العام الأولي وليس للقضايا اللاحقة. استخدم بنك ICICI خيار Green Shoe لإصداره العام من خلال عملية بناء الكتب لأول مرة ، وبعد ذلك ، Tata Consultancy Service (TCS).

طريقة بناء كتاب # إجراء خيار الحذاء الأخضر:

سبق أن ذكر أعلاه أنه من أجل تحقيق استقرار سعر السوق للأسهم يتم إعطاء الخيار الأخضر للأحذية.

ومع ذلك ، فإن إجراءات هذه الخيارات هي:

(أ) لا تتوافر GSO إلا في حالة الاكتتاب العام الأولي وليس للقضايا اللاحقة.

(ب) يجب على الشركة التي ترغب في اتخاذ هذا الخيار ، في قرار الجمعية العامة ، أن تأذن للمسألة العامة ؛ هذا الترخيص أيضا لإمكانية تخصيص مزيد من الأسهم لـ "الأصول المستقرة" (SA) في نهاية فترة الاستقرار (البند 8A.15).

(ج) ينبغي تعيين عداء كتاب رئيسي ، كعامل استقرار ، من قبل الشركة التي ستقوم باتفاق مع الشركة (البند 8A.2).

(د) يجب أن يتم الاتفاق بين SA و المروجين على أن يكون الحد الأقصى لعدد الأسهم المقترضة منها 15٪ من إجمالي حجم الإصدار (البند 8A.3).

(ه) يجب أن تكون الأسهم في شكل غير المادي فقط (البند 8A.7).

(و) ينبغي تخصيص الحصة على أساس تناسبي لجميع المتقدمين (الفقرة 8 أ -8).

(ز) يجب ألا تتجاوز فترة التثبيت 30 يومًا من التاريخ الذي تم فيه منح تصريح التداول (البند 8A.9).

(ح) من واجب الشركة ضمان استقرار أسعار الأسهم بعد الإدراج (الفقرة 8 أ -14).

(1) عند انتهاء فترة التثبيت ، إذا لم تقم الشركة بشراء الأسهم التي تم تخصيصها بشكل أكبر من السوق ، يجب على الشركة المصدرة أن تخصص الأسهم إلى حد العجز في الشكل غير المادي (المادة 8A.15).

(ي) يجب أن تقوم الشركة بتحويل مبلغ مساوي (للحصول على حصة إضافية تخصصها الشركة المصدرة بسعر الإصدار السابق) الشركة من حساب بنك GSO. يتم تحويل المبلغ المتبقي ، إن وجد ، إلى صندوق / حماية مستثمر (البند 8A.17).

دراسة حالة:

خدمات تاتا الاستشارية (TCS):

سيتم استخدام مبلغ الحذاء الأخضر لتثبيت السعر:

يأتي طرح "تاتا للخدمات الاستشارية" (TCS) العام الأولي مع خيار الأحذية الخضراء التي تصل إلى 8،317،880 سهمًا للأسهم. وقد عينت الشركة JM Morgan Stanley كعامل استقرار لنقل الأسهم. سيتم استخدام كمية الأحذية الخضراء لتثبيت سعر أسهم TCS حتى 30 يومًا بعد حصول الشركة على إذن تداول من البورصات.

سيتم تحديد سعر وتوقيت الشراء وكمية الشراء لأسهم الأسهم من السوق فقط بواسطة وكيل التثبيت. وسيضم المقرضون الأخضرون Tata Sons ، و Sheba Properties ، و Kalimati Investment Company ، و Aftaab Investment Company ، و Shapoorji Pallonji Mistry ، و Cyrus Pallonji Mistry.

سيقوم هؤلاء المقرضون بنقل أسهم الأسهم إلى عامل الاستقرار عند ممارسة خيار الأحذية الخضراء.

في حين ستقدم شركة تاتا سونز 3،690،080 سهماً في حال ممارسة خيار الحذاء الأخضر ، سيتم تقديم 1،394،750 سهماً من قبل شيبا العقارية وستقدم شركة كاليماتي للاستثمار 981،062 سهماً. ستقدم شركة أفتاب للاستثمار 751،988 سهم من خلال خيار الأحذية الخضراء ، في حين سيقدم كل من شابورجي بالونجي ميستري وسيروس بلونجي ميستري 750،000 سهم لكل منهما.

الشركة ستدفع رسوم روبية. 2 كرور روبية لمقرضي الأحذية الخضراء على أساس تناسبي ، اعتمادًا على عدد الأسهم التي يتم إقراضها من قبلهم. ووفقًا للمشروع ، يقوم وكيل التثبيت أولاً باستعارة أسهم الأسهم من مقرضي الأحذية الأخضر ، بخلاف أبناء Tata ، وفقط إذا كانت الأسهم المقترضة منها غير كافية ، سيتم اقتراض الأسهم من شركة Tata Sons.

سيتم تخصيص حصص الأسهم المتاحة للتخصيص بموجب خيار الأحذية الخضراء لأول مرة للموظفين بنسبة تصل إلى 10 في المائة من مبلغ الأحذية الخضراء.

وسيتم تقاسم الباقي بين المشترين المؤهلين من المؤسسات ، ومقدمي العروض غير المؤسساتيين ، ومقدمي العروض الفردية بالتجزئة بنسبة 60: 15: 25.

نطاق السعر:

يضع الحد الأدنى والعلوي لسعر السهم ويرتبط بعملية بناء الكتب التي تستعيد قضية الأسهم للجمهور. ويذكر أعلاه أنه بموجب هذه العملية ، تقوم الشركة بالتعبير عن السعر الأدنى / الأدنى للسهم بالإضافة إلى السعر الأعلى / الأقصى للسهم.

إن السعر الأدنى للسهم يسمى سعر الأرض ، في حين أن الحد الأقصى لأسعار سهم ما يسمى كاب برايس والسعر الفعلي هو السعر الذي يتم تسويته في النهاية وعرضه على المستثمرين. قد تذكر الشركة نطاقًا سعريًا بنسبة 20٪ (لا ينبغي أن يكون الحد الأقصى لنطاق السعر أكثر من 20٪ من سعر الأرض) في مستند العرض المودع لدى المجلس على الرغم من أنه سيتم تسوية سعر القطع في وقت لاحق تاريخ.

وغني عن القول إن المستثمر يستطيع المزايدة دون الحد الأدنى للسعر / السعر الأدنى أو أعلى السعر الأقصى / سعر السهم الأقصى. على سبيل المثال ، إذا كانت هناك مشاركة لمشكلات X Ltd. عند Rs. 10 كل ضمن نطاق الأسعار من 15 إلى 20 ، وهذا يعني روبية. 15 هو سعر أقل سعر / الكلمة وروبية. 20 هو الحد الأقصى للسعر / سعر الحد الأقصى.

ستوضح دراسة الحالة التالية المسألة:

أنواع المتقدمين:

(أ) مقدمي العطاءات غير المؤسساتيين:

من بين مقدمي العروض غير المؤسساتيين: الأفراد المقيمين الهنود ، HUF ، هيئات الشركات وشركات الائتمان ، NRIs. يجب أن يتجاوز مبلغ الاستثمار روبية. 1،00،000.

(ب) مقدمي العروض من المؤسسات التجارية بالتجزئة:

تشمل الهيئات الفردية بالتجزئة: فرد مقيم هندي ، عضو في الفورنت الهنغاري أو NRI. تحت هذه الفئة يجب ألا يتجاوز مبلغ الاستثمار روبية. أي 10000 ، أي بمعنى آخر ، يجب ألا يتجاوز الاستثمار في الأسهم التي يقوم بها مستثمر بالتجزئة أكثر من روبية. 1،00،000. حيث لا يمكن للعارض الفردي أن يستثمر أكثر من روبية. 1،00،000 ، يمكنه المزايدة على عدد محدود من الأسهم وعدد الأسهم الطبيعي يعتمد على سعر إصدار الأسهم.

المثال التالي سوف يشرح الأمر بوضوح:

على سبيل المثال ، تُصدر X. أسهم الأسهم من Rs. 10 كل مع الفرقة السعر من روبية. 17 إلى روبية. 19 لكل سهم. الآن ، إذا كان السيد X يطلب 500 سهم (وفي مضاعف 500 سهم) بسعر الكلمة @ Rs. 16 يمكنه تقديم طلب للحصول على روبية. 1،000،000 + روبية. 17 = 5،882.35 سهم ، وهو أمر غير ممكن ، ولكن في أكثر من 500 سهم ، يمكن لـ 5 882 تقديم طلب للحصول على 5،882 / 500 أو 11 مجموعة ، أي يمكنه تقديم طلب للحصول على 500 × 11 = 5،500 سهم.

وبالمثل ، إذا كان ينطبق على سعر كاب من روبية. 19 في القضية يمكن أن يتقدم بطلب للحصول روبية. 1،00،000 + 19 = 5263.15 سهم ، وهو أمر غير ممكن ، ولكن بمضاعفات 500 سهم ، يمكنه التقدم بطلب للحصول على 500 5263/500 أو 10 مجموعات ، أي يمكنه تقديم طلب للحصول على 500 × 10 = 5000 سهم.

(ج) المؤهلين / المشترون المؤهلين المؤهلين (QIBs):

يشمل المشترون المؤهلون المؤهلون: المؤسسات المالية وشركات التأمين ، وما إلى ذلك. بما أنه لا يتعين عليهم إيداع أي أموال هامش إلى الشركة ، فإن الحد الأدنى أو الحد الأقصى للاستثمارات (أي 100000 روبية) لا ينطبق في مثل هذه الحالات مقدمي العروض غير المؤسساتيين أو مقدمي العروض الفردية بالتجزئة.

(د) الموظفون:

يشمل الموظفون: الموظفون الدائمون. تحت هذه الفئة يتم أخذ جميع الطلبات الصالحة في الاعتبار ويتم تخصيص الأسهم بشرط عدم وجود زيادة في الطلب.

دراسة حالة:

(مقتطف من المعلومات / الوثيقة المتعلقة بالإصدار وأساس التخصيص بين مقدمي العطاءات)

Shringar Cinemas Ltd:

(تأسست شركتنا في 26 أكتوبر 1999 تحت اسم "Shringar Cinemas Private Limited" وتحولت إلى شركة عامة "Shringar Cinemas Limited" في 19 ديسمبر 2004 ، بموجب قانون الشركات ، 1956).

المكتب المسجل: B / 103، Kailash، Juhu Church Road، Juhu، Mumbai 400 049، India Tel: + 91 22 2625 5900: Fax: + 91 22 2625 5272

موقع الكتروني:

www (dot) shrigar (dot) co (dot) في: البريد الإلكتروني: [email protected] (dot) co (dot) in

مكتب الشركة:

Fame Adlabs، 2nd Floor، Andheri Link Road، Oshiwar، Andheri (W)، Mumbai 400 053 (India) Tel: + 91-22-5640 3640

أساس التخصيص:

إصدار عام بقيمة 81،50،000 سهم من الأسهم. 10 لكل للنقود بسعر روبية. 53 لكل سهم حصة تجميع روبية. 4،319.50 لاكس ، ("العدد") من Shringar Cinemas Limited ("Shringar Cinemas" في "الشركة" أو "المشكلة"). القيمة الاسمية لأسهم الأسهم هي Rs. 10 وسعر الإصدار 5.3 أضعاف القيمة الاسمية. سيشكل الإصدار 25.82٪ من رأس المال المدفوع بعد إصدار شركة Shringar Cinemas Limited.

ومن بين المدراء التنفيذيين لرؤساء الكتب ("BRLMs") إلى الإصدار ، شركة Enam Financial Consultants Private Limited و JM Morgan Stanley Private Limited. من المقترح أن يتم إدراج أسهم الأسهم في الشركة في البورصة ، مومباي ، وبورصة الهند الوطنية المحدودة ، ومن المقرر أن يبدأ التداول في 29 أبريل / نيسان 2005.

تم إصدار هذه المسألة من خلال خطة بناء الكتب بنسبة 100٪ حيث تم تخصيص ما يصل إلى 250،000 سهم للأسهم للموظفين. وبالتالي فإن صافي العدد للجمهور هو 79 ، 00000 سهم الأسهم. ما يصل إلى 50 ٪ من صافي الإصدار للجمهور أو 39 ، 50،000 سهم الأسهم ستكون متاحة للتخصيص على أساس تقديري للمشترين المؤسسيين المؤهلين.

علاوة على ذلك ، يجب أن يكون ما لا يقل عن 25٪ من صافي الإصدار إلى العام أو 19.75.000 سهم من الأسهم متاحًا للتخصيص على أساس تناسبي أكثر من الأساس للمقدمين من غير المؤسسات ولا تقل عن 25٪ من صافي الإصدار إلى العام أو 19 ، كان من المقرر إتاحة 75000 سهم من الأسهم للتوزيع على أساس تناسبي لمقدمي المناقصات غير المؤسساتية ، ولا يقل عن 25٪ من صافي الإصدار إلى العام أو 19.75.000 سهم من الأسهم للتخصيص على أساس تناسبي لمزايدي التجزئة ، تخضع لعروض الأسعار الصالحة التي يتم استلامها بسعر أعلى أو أعلى من سعر الإصدار.

الطلب النهائي:

يتم إعطاء ملخص للطلب النهائي على مستويات الأسعار المختلفة حسب الكتاب الإلكتروني:

استلمت الشركة 23،207 عرض صالح لـ 13،486،500 سهم.

(أ) التخصيص لمقدمي العروض غير المؤسسية:

أساس التخصيص لمقدمي العطاءات غير المؤسساتيين الذين يتنافسون على سعر الإصدار من روبية. تم وضع اللمسات الأخيرة على 53 في حصة الأسهم بالتشاور مع "البورصة ، مومباي". تم استلام إجمالي العطاءات الصالحة لـ 17،59،375 سهمًا للأسهم ، وبالتالي تم تخصيص كامل وثابت لجميع الطلبات الصالحة.

(ب) المخصصات للمزايدين الأفراد بالتجزئة:

أساس التخصيص لمقدمي العطاءات غير المؤسساتيين ، الذين يتنافسون على سعر الإصدار من روبية. تم وضع اللمسات الأخيرة على 53 في حصة الأسهم ، بالتشاور مع "البورصة ، مومباي". على أساس تناسبي بعد التقريب إلى أقرب سهم واحد ، مع مراعاة تخصيص حد أدنى قدره 125 سهمًا للأسهم. إجمالي عدد الأسهم المخصصة في هذه الفئة هو 2،230،805. تفاصيل الفئة وأساس التخصيص هي كما يلي:

(ج) التخصيص للمشترين الفرديين المؤهلين (QIBs):

(د) تعيين للموظفين:

بما أن فئة الموظف كانت مكتوبة بشكل أقل ، فقد تلقت جميع الطلبات الصالحة في هذه الفئة مخصصات كاملة. وافق مجلس إدارة شركة Shringar Cinemas Limited ، في اجتماعها المنعقد في مومباي في 22 أبريل 2005 ، على أساس تخصيص الأسهم على النحو الوارد أعلاه وقام بتخصيص الأسهم لمختلف المتقدمين الناجحين.

يتم إضافة الأسهم المخصصة للمتقدمين الناجحين إلى حساباتهم المستفيدة ، وذلك للتحقق من صحة تفاصيل الحساب مع المستودعات المعنية. تتخذ شركة Shringar Cinemas Limited خطوات إلى أسهم الأسهم المقبولة للتداول في "البورصة ، مومباي" و "البورصة الوطنية الهندية المحدودة" في غضون سبعة أيام عمل من تاريخ الموافقة على أساس التخصيص.

تمت استضافة تفاصيل التخصيص على موقع الويب الخاص بالمسجل ، أي www (dot) intimespectrum (dot) com

سكرتير شركة:

يجب إرسال جميع المراسلات مع الإشارة إلى هذه القضية إلى المسجل إلى العرض نقلاً عن الاسم الكامل لمقدم الطلب الأول / الوحيد ، والرقم التسلسلي لنموذج طلب العرض والطلب ، وعدد عروض أسعار لا توجد ، واسم عضو نقابة المحامين ومكانه حيث تم تقديم العطاء وتفاصيل الدفع على العنوان التالي: