سياسة سعر الفائدة (BRP) المستخدمة من قبل البنك المركزي
قراءة هذه المادة لمعرفة المزيد عن سياسة سعر البنك (BRP) المستخدمة من قبل البنك المركزي!
سعر البنك هو سلاح تقليدي لمراقبة الائتمان يستخدمه البنك المركزي. من أجل أداء وظيفتها كملاذ أخير للمصارف التجارية ، فإنها ستقوم بتخفيض فواتير الدرجة الأولى أو القروض المسبقة مقابل الأوراق المالية المعتمدة.
يمكن الحصول على فكرة محددة فيما يتعلق بتقنية سعر الفائدة البنكية من تعريف بنك الاحتياطي الهندي لسياسة سعر الفائدة المصرفية والذي يتألف من اختلاف الشروط والأحكام التي يجوز للسوق بموجبها الوصول مؤقتًا إلى البنك المركزي من خلال تخفيضات قصيرة الأجل أﺻﻮل ﻣﺪﺗﻤﺔ أو ﻣﻦ ﺧﻼل ﺳﻠﻒ ﻣﻀﻤﻮﻧﺔ.
وبالتالي ، فإن سياسة سعر الفائدة المصرفية تسعى إلى التأثير على كل من تكلفة وتوافر الائتمان لأعضاء البنك. بالطبع ، يتم تحديد التكلفة وفقا لمعدل الخصم الذي يتم تقاضيه ، ويعتمد التوفر بشكل كبير على المتطلبات القانونية لأهلية الحصول على الفواتير للتخفيضات والسلفيات ، وكذلك الحد الأقصى للفترة التي يتوفر فيها الرصيد.
ومن الواضح أن سعر البنك يختلف عن سعر السوق. الأول هو سعر الخصم للبنك المركزي ، في حين أن الأخير هو سعر الإقراض الذي تفرضه المؤسسات المالية العادية في سوق المال.
"معدل العمل" لمعدل البنك:
تشير سياسة سعر الفائدة في البنك إلى التلاعب في معدل الخصم من قبل البنك المركزي للتأثير على الوضع الائتماني في الاقتصاد. إن المبدأ الذي تقوم عليه سياسة سعر الفائدة على البنوك هو أن التغيرات في سعر الفائدة في البنوك تتبعها عمومًا تغيرات مقابلة في أسعار سوق المال ، مما يجعل الائتمان أكثر تكلفة أو أرخص ، ويؤثر على الطلب والعرض.
إذا تم رفع سعر البنك ، فإن تأثيره المباشر يتسبب في زيادة معدلات الإيداع والإقراض لدى البنك. الأسعار التي يستعد المصرفيين لدفعها على المبالغ المودعة معهم من قبل زبائنهم تزداد ، بحيث يزداد حجم الودائع المصرفية.
توظف البنوك التجارية نسبة كبيرة من الأموال المودعة معها لتشكيل أساس القروض والسلف التي تقدمها لعملائها ، وبقدر ما تدفع البنوك الآن أكثر لهذه الودائع ، يجب عليها فرض رسوم أعلى على القروض و التقدم المحرز لعملائها.
لذلك عندما يقوم البنك المركزي برفع سعر البنك ، فإن تكلفة الاقتراض من البنوك التجارية ستزداد ، حتى أنها سوف تفرض سعر أعلى للقروض والسلف المقدمة لعملائها ، وبالتالي فإن سعر الفائدة في السوق سوف يرتفع .
هذا يعني أن سعر الائتمان سيزداد. بما أن العديد من العمليات التجارية تتم عادة على أساس القروض البنكية ، فإن السعر (الفائدة) الذي يجب دفعه لهذا السكن هو ، بطبيعة الحال ، تكلفة مقابل الربح للشركة. ونتيجة لذلك ، ستؤدي الزيادة المفاجئة في سعر الفائدة إلى خفض أو القضاء على ربح الأعمال ، بحيث يقلل المقترضون الصناعيون والتجاريون من قروضهم.
وبعبارة أخرى ، فإن زيادة معدل السوق أو الزيادة في تكلفة الاقتراض لن يثبط النشاط التجاري ، أي انخفاض الطلب على الائتمان. ونتيجة لانكماش الطلب على الائتمان ، فإن حجم القروض والسلف المصرفية تقلص إلى حد كبير. هذا ، في الواقع ، سوف تحقق النشاط التجاري والاستثماري بحيث تترتب على ذلك البطالة.
ونتيجة لذلك ، سينخفض الدخل عمومًا ، وستنخفض القوة الشرائية للسكان ، وسيهبط الطلب الكلي. هذا ، بدوره ، سوف يؤثر على رجال الأعمال سلبا. عندما ينخفض الطلب ، تنخفض الأسعار ، ونتيجة لذلك ، سوف ينخفض الربح. يتم تحديد معدل الاستثمار بشكل أساسي من معدل الربحية ، وبالتالي ، في ضوء انخفاض الأرباح ، سوف تتقلص أنشطة الاستثمار أكثر. لذا ، فإن حركة تراكمية ، هبوطية في الاقتصاد تحدد.
وباختصار ، تؤدي الزيادة في معدل البنك إلى ارتفاع معدل الفائدة وتقلص الائتمان ، مما يؤثر بدوره على أنشطة الاستثمار ، وبالتالي على الاقتصاد ككل.
وبالمثل ، فإن خفض سعر البنك سيكون له تأثير عكسي. عندما يتم تخفيض سعر البنك ، تنخفض أسعار سوق المال. إذاً ، يصبح الائتمان متاحًا بسعر رخيص وسيتقدم مجتمع الأعمال لاقتراض المزيد.
وبالتالي ، فإن التوسع في الائتمان سيزيد من الأنشطة الاستثمارية ، مما يؤدي إلى زيادة في العمالة والدخل والانتاج. وسيزداد الطلب الإجمالي ، وسترتفع الأسعار ، وستزيد الأرباح ، والتي بدورها ستزيد من أنشطة الإنتاج والاستثمار. وبالتالي ، فإن التحسن التراكمي للاقتصاد سوف يتطور.
