7 نماذج هامة لحوكمة الشركات

تلقي هذه المقالة الضوء على النماذج الهامة السبعة لحوكمة الشركات. والنماذج هي: 1. النموذج الكندي 2. المملكة المتحدة والنموذج الأمريكي 3. النموذج الألماني 4. النموذج الإيطالي 5. نموذج فرنسا 6. النموذج الياباني 7. النموذج الهندي.

1. النموذج الكندي:

كندا لديها تاريخ من الاستعمار الفرنسي والبريطاني. الصناعات ورثت تلك الثقافات. أثرت الخلفية الثقافية في هذه الصناعات على التطورات اللاحقة. البلد له تأثير كبير من التاجر الفرنسي.

في القرن التاسع عشر كانت الصناعات الكندية تحت سيطرة العائلات الغنية. منذ العقود الخمسة الماضية ، قامت الأسر الكندية الغنية ببيع أسهمها خلال فترات ازدهار الأسهم. تشبه كندا الآن الولايات المتحدة في هيكل الصناعة.

منذ العقود الأربعة الماضية ، حدث تغير في الصناعات في كندا في المجالات التالية:

أنا. الشركات العائلية هي في ازدياد

ثانيا. استخدام التقنيات الجديدة

ثالثا. مزيد من الأنشطة الريادية

د. الدخول المبكر في بدء حوكمة الشركات

ضد الملكية المنتشر من سادة الاستعمارية في وقت سابق.

2. المملكة المتحدة وأمريكا النموذجية:

قانون Sarbanes Oxley:

في يوليو 2002 ، أقر الكونغرس الأمريكي قانون ساربانيس أوكسلي (SOX) ، المصمم خصيصًا لجعل الشركات الأمريكية أكثر شفافية وقابلية للمساءلة أمام أصحاب المصلحة.

يسعى القانون إلى إعادة بناء ثقة المستثمرين من خلال توفير ممارسات حوكمة الشركات الجيدة لمنع عمليات الاحتيال وعمليات الغش في الشركات التجارية ، وتحسين الدقة والشفافية في إعداد التقارير المالية ، وخدمة المحاسبة للشركات المدرجة ، وتعزيز مسؤولية الشركات والتدقيق المستقل.

لا يقتصر انطباق القانون على الشركات الأمريكية المملوكة ملكية عامة فحسب ، بل يمتد ليشمل الوحدات الأخرى المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية. ومع ذلك ، هناك موضوع مشترك بينهما ، أي أن الحكم مهم. ما لم يتم دمج حوكمة الشركات مع التخطيط الإستراتيجي والمساهمين على استعداد لتحمل النفقات الإضافية المطلوبة ، لا يمكن تحقيق الحوكمة الفعالة.

وقد شجعت الأحداث المذكورة أعلاه على تطوير الوضع الحالي حيث تناقش جوانب مختلفة من قانون ساربانيس أوكسلي ، وآثاره ، وقيوده ، وسيطرته الداخلية بعد صدور القانون ، وما يقع خارج نطاق امتثاله.

كما تمت مناقشة التطبيقات المختلفة للعمل في مجالات مثل تكنولوجيا المعلومات ، وهيكل رسوم شركات المحاسبة الأربعة الكبرى ، وشركات المحاسبة متوسطة الحجم ، وإدارة سلسلة التوريد والتأمين.

يوضح الشكل 2.1: النموذج الأنجلو أمريكي لهيكل الصناعة وحوكمة الشركات.

3. النموذج الألماني:

ألمانيا معروفة بالتصنيع منذ بداية القرن التاسع عشر. تصدّر ألمانيا الآلات المتطورة بشكل كبير منذ العقود الخمسة الماضية. تمول الصناعات من قبل العائلات الألمانية الغنية ، والمساهمين الصغار والبنوك والمستثمرين الأجانب. كان للمصرفيين من القطاع الخاص الذين استثمروا في الصناعة دور أكبر في إدارة هذه الصناعات ، وبالتالي لم يكن الأداء على المستوى المطلوب.

تدرس ألمانيا الخطوات المناسبة نحو حوكمة الشركات منذ النصف الثاني من القرن التاسع عشر. أنشأ قانون الشركات في ألمانيا عام 1870 هيكلًا مزدوجًا لرعاية المستثمرين الصغار والجمهور. جعل قانون الشركات في عام 1884 المعلومات والانفتاح هو الموضوع الرئيسي. كما يفرض القانون الحد الأدنى لحضور الاجتماع الأول للمساهمين في أي شركة.

شهدت الحرب العالمية الأولى تغييرات كبيرة في الصناعات في ألمانيا عن طريق تفكيك الأثرياء. في تاريخ ألمانيا ، يوجد عدد كبير من الشركات التي تسيطر عليها العائلة. يتم التحكم في الشركات الأصغر من قبل البنوك. تم طرح التصويت بالوكالة من قبل صغار المستثمرين في ألمانيا في عام 1884.

يظهر النموذج الألماني للصناعة وحوكمة الشركات في الشكل 2.2:

4. النموذج الإيطالي:

كما كانت الأعمال الإيطالية تخضع لسيطرة العائلات. كانت مجموعات الأعمال والعائلات قوية بحلول منتصف القرن العشرين . ببطء اكتسبت سوق الأسهم أهمية خلال النصف الثاني من القرن العشرين . لم تتدخل الحكومة الإيطالية في إدارة الشركة أو في أعمالها.

عندما انهارت كل البنوك الاستثمارية الإيطالية في عام 1931 ، استولت الحكومة الفاشية في إيطاليا على الأسهم الصناعية وفرضت فصلًا قانونيًا عن الاستثمار من الأعمال المصرفية التجارية. جلبت الحرب العالمية الثانية تغييرا من جانب الحكومة ليكون لها دور مباشر في الاقتصاد ، ومساعدة الشركات الضعيفة ، واستخدام حوكمة الشركات لتحسين هذه الشركات. ساعد هذا على النمو الاقتصادي لإيطاليا خاصة في الصناعات كثيفة رأس المال.

منذ الحرب العالمية الثانية تم تقديم السياسة الصناعية. السياسة لم تكن بحاجة لحماية المستثمرين. وقاد المستثمرين إلى شراء سندات حكومية وعدم الاستثمار في أسهم الشركات. جاء نمو الصناعة الإيطالية من الصناعات المتخصصة الصغيرة التي بقيت غير مدرجة في أسواق الأوراق المالية.

كانت الشركات الصغيرة تسيطر عليها العائلات. كانت حوكمة الشركات في أيدي البيروقراطيين أو العائلات الثرية. بدأت أنشطة حوكمة الشركات والثقة في أسواق الأسهم بالتطور منذ العقدين الماضيين. يدرك المستثمرون الإيطاليون أهمية إدارة الشركات وحماية الحقوق.

5. نموذج فرنسا:

كان النظام المالي الفرنسي تقليديا ينظمه الدين. طرق السيطرة والاقتراض والإقراض مع الدولة تشكل المقترض الرئيسي. كان الدين يحظر الاهتمام إلى حد ما. استند الإقراض على القروض العقارية في المقام الأول. في أوائل القرن التاسع عشر استولى الجمهور الفرنسي على الذهب والفضة.

شكلت العملات المعدنية جزءًا من المعاملات المالية في تلك الفترة. كانت الصناعة الفرنسية محافظة في نظرتها. استخدمت الشركة الأرباح المحتجزة لشركة واحدة لبناء مجالات أخرى من الأعمال والشركات.

كانت الأعمال التجارية تحت سيطرة العائلات الثرية التي مولت هذه المجموعات التجارية. استمر التحكم في الشركة من جيل إلى جيل. مرحلة الحكمة تم إدخال حكومة الشركات في فرنسا جنبا إلى جنب مع أنشطة التنمية الاقتصادية. أدى هذا إلى قيام العائلات الثرية المسيطرة على قطاع الشركات بالإشراف على ترقب الدولة.

6. النموذج الياباني:

كانت اليابان بلدًا محافظًا جدًا ، وكان نظام الطبقات الوراثية مهمًا. الأسر التجارية حيث في أسفل الفترة أي تحت الكهنة والمحاربين والفلاحين والحرفيين. بسبب نقص الأموال في أدنى مستوى من الهرم أدى إلى ركود العمل.

كان عدد السكان الكبير في البلاد بحاجة إلى السلع والخدمات ، وتم إعطاء الأهمية للعائلات التجارية البارزة مثل ميتسوي وسوميتومو. جلبت الحرب العالمية الثانية تغييرا في التجارة والأعمال والصناعة وفتحت الأسواق اليابانية أمام التجار الأمريكيين. بدأ اليابانيون الشباب بالتعليم العالي في أوروبا وأمريكا وتعلموا التكنولوجيا الأجنبية وإدارة الأعمال.

أدى ذلك إلى بناء ثقافة جديدة في الصناعة والتجارة والنظرة الاقتصادية في اليابان. بدأت الحكومة أيضا تأسيس الشركات المملوكة. انتهت هذه الشركات في خسائر والديون الضخمة. للخروج من المشكلة ، قامت الحكومة بخصخصة جماعية لمعظم هذه الشركات. تم بيع العديد من هذه إلى أسر ميتسوي وسوميتومو.

في الوسط بينما اكتسبت شركة ميتسوبيشي مكانة بارزة. كانت مجموعات الشركات الثلاث تسمى Zaibatsu "بمعنى أن أهرامات الشركات المدرجة تخضع للرقابة". نمو الصناعة اليابانية هو مزيج من رأسمالية القطاع الخاص والولاية. وفي الوقت نفسه ، تطورت الشركات الكبيرة في مجال السيارات مثل نيسان وسوزوكي. كانت شركة سوزوكي مملوكة لعائلة سوزوكي.

جلبت فترة الكساد في 1930 الركود الاقتصادي وتآكل الرأي العام الياباني للشركات العائلية. تحتفظ الشركات العائلية دائمًا بحقوقها العائلية قبل مساهميها ومصالحها العامة. لجأت الشركة الخاصة إلى مكاسب قصيرة الأجل ولم تهتم بالاستثمارات طويلة الأجل أو المشاريع ذات الحمل الطويل.

الشركات الكبيرة في اليابان لديها بنوكها الخاصة. في عام 1945 احتلت الولايات المتحدة وتولت الاقتصاد الياباني الذي غير وجه الصناعة والاقتصاد الياباني. وبحلول بداية عام 1950 ، كانت الشركات اليابانية الكبيرة حرة وقائمة على نطاق واسع مماثلة للمملكة المتحدة والولايات المتحدة.

كانت الشركات التي كانت ضعيفة التنظيم هي أهداف الاستحواذ من قبل الشركات الكبيرة. كانت البنوك تسيطر على المجموعات الكبيرة من الصناعة التي يطلق عليها اسم Keiretsu. نظام Keiretsu موجود حتى اليوم. الشركات الكبيرة تؤثر أيضا على الحكومة بطريقة كبيرة. تطورت حوكمة الشركات في اليابان منذ العقدين الماضيين.

يظهر النموذج الياباني للصناعة وحوكمة الشركات في الشكل 2.3:

7. النموذج الهندي:

شركة الهند الشرقية (EIC) في تجارتها لديها ممارسات خاطئة.

الممارسة الحالية منذ 400 سنة منذ التصنيع في الشركات.

البيئة والعالم التجاري هي حالات كلاسيكية.

عائلة تملكها كوس.

الهند لديها تاريخ طويل من الأنشطة التجارية 2500 سنة.

(أ) نظام الوكالة الإدارية 1850-1955

(ب) نظام المروجين 1956-1991

(ج) نظام أنجلو أمريكان لعام 1992 وما بعده

مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند (SEBI):

قانون SEBI أنشئت في يناير 1992 أعطى سلطات قانونية وقدم أدخلت 2 القضايا.

(أ) حماية المستثمر و

(ب) تنمية السوق.

SEBI هو جزء من قسم شؤون الشركة Govt. الهند.

انتقلت SEBI من نظام السيطرة إلى التنظيم الحصيف.

وهي مخولة لتنظيم عمل البورصات واللاعبين بما في ذلك جميع المدرجة لنا.

يلعب SEBI دورًا رئيسيًا في حوكمة الشركات في الهند.

هذه التطورات في المملكة المتحدة كان لها تأثير كبير على الهند. قام اتحاد الصناعات الهندية (CII) بتعيين فرقة عمل وطنية برئاسة راهول باجاج ، الذي قدم "حوكمة الشركات المرغوبة في الهند - مدونة" في أبريل 1998 يحتوي على 17 توصية.

بعد ذلك عين مجلس الأوراق المالية والتبادل في الهند (SEBI) لجنة برئاسة كومار مانجالام بيرلا. وقدمت هذه اللجنة تقريرها في 7 أيار / مايو 1999 ، الذي يتضمن 19 توصية إلزامية و 6 توصيات غير إلزامية. قام SEBI بتنفيذ التقرير من خلال مطالبة البورصة بتقديم بند مستقل 49 في اتفاقيات الإدراج.

في أبريل 2002 صدر تقرير اللجنة جانجولي لتحسين إدارة الشركات في البنوك والمؤسسات المالية. وعينت الحكومة المركزية (وزارة المالية وشؤون الشركات) لجنة برئاسة السيد ناريش شاندرا بشأن مراجعة حسابات الشركات والحوكمة. قدمت هذه اللجنة تقريرها في 23 ديسمبر 2002.

أخيرا ، عينت SEBI لجنة أخرى حول حوكمة الشركات تحت رئاسة NR Narayan Murthy. قدمت اللجنة تقريرها إلى SEBI في 8 فبراير 2003. قامت SEBI بعد ذلك بتنقيح البند 49 من اتفاقية الإدراج ، والذي دخل حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 يناير 2006.

وقد تم الاعتراف ببعض التوصيات الصادرة عن هذه اللجان المختلفة عن طريق تعديل قانون الشركات في عام 1999 و 2000 ومرتين في عام 2002. بهدف تسيير قانون الشركات للتنافس مع الشركات في البلدان المتقدمة ، فإن الحكومة المركزية (وزارة شؤون الشركة) عينت لجنة خبراء برئاسة الدكتور جمشيد جي إيراني في ديسمبر 2004.

وقدمت اللجنة تقريرها إلى الحكومة المركزية في 31 مايو / أيار 2005. وقد أعلنت الحكومة المركزية أن قانون الشركة سيجري تنقيحه على نطاق واسع استناداً إلى تقرير لجنة الدكتور إيراني.

عالم الشركات في انتظار التغييرات التي يتعين إجراؤها في قانون الشركات. وكان البرلمان في 15 مايو 2006 قد وافق على مشروع قانون (تعديل) الشركات لعام 2006 الذي يتوخى تنفيذ نظام شامل للحكم الإلكتروني من خلال مشروع MCA-21 المشهور.

مرة أخرى ، أصبحت حوكمة الشركات محور اهتمام وسائل الإعلام / الجمهور في الهند بعد كارثة إنرون ، زيروكس و وورلد كوم في الخارج ، وشركة تاتا فاينانس / فيرغسون ، ساتيام ، حيل الاتصالات من قبل عدد قليل من الشركات وغسيل الأموال السوداء ، التي يعمل بها عدد قليل في المنزل.

ومع افتتاح الأسواق لتحرير الأسواق في أوائل التسعينات ، ومع اندماج الهند في الاقتصاد العالمي ، لم تعد الشركات الهندية قادرة على تجاهل ممارسات الشركات الأفضل الضرورية لتعزيز الكفاءة من أجل البقاء في المنافسة الدولية.

السؤال المطروح الآن على أذهان المستثمرين الهنود هو ما إذا كانت مؤسساتنا وإجراءاتنا قوية بما يكفي لضمان عدم تكرار مثل هذه الحوادث ، أم أن قطاع الشركات الهندي نضج بما يكفي لممارسة التنظيم الذاتي الفعال؟ تحثنا هذه التطورات على إعادة تقييم فعالية هياكل وأنظمة حوكمة الشركات في الهند.

حقق التحرير الاقتصادي والعولمة زيادة متعددة في الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) والاستثمار المؤسسي الأجنبي (FII) في الهند. المزيد والمزيد من الشركات الهندية تدرج نفسها في البورصات في الخارج. كما أن الشركات الهندية تستفيد من الأسواق المالية العالمية من أجل أموال منخفضة التكلفة مع إصدارات ADR / GDR.

يتعين على الشركات الآن التعامل مع حملة الأسهم الهندية والعالمية الأحدث والأكثر تطلبا ، والذين يسعون إلى مزيد من الإفصاح ، وشرح أكثر شفافية للقرارات الرئيسية ، وفوق كل شيء ، عائد أفضل لحصتهم. وبالتالي ، هناك حاجة متزايدة للمجالس الهندية لضمان إدارة الشركات في مصلحة أصحاب المصلحة الدوليين ذوي المتطلبات العالية.

أدت مبادرات بعض الشركات الهندية و CII إلى وضع حوكمة الشركات في شكل تنظيمي مع إدخال البند 49 في اتفاقية الإدراج للشركات مع البورصات من يناير 2000. شركات المجموعة- أ ، التي كانت مطلوبة للإبلاغ عن الامتثال بحلول 31 مارس 2001.

ومع ذلك ، فإن القانون يستمد قوته من لجنة كادبوري بالمملكة المتحدة ، والتي تستند إلى افتراض ملكية ملكية مشتتة - أكثر شيوعًا في المملكة المتحدة - من نمط ملكية الأسهم المركزة والأسرة في الهند. بالإضافة إلى ذلك فيما يتعلق بحوكمة الشركات ، قامت الشركات الهندية أيضًا بإصلاح نفسها.