6 أشكال الرقابة المستخدمة من قبل البنك المركزي للتحكم في الائتمان الانتقائي

لغرض الرقابة االئتمانية االئتمانية ، يستخدم البنك المركزي بشكل عام أشكال التحكم التالية من وقت لآخر.

1. تأمين تنظيم القروض عن طريق تثبيت متطلبات الهامش:

يتم تبني ممارسة متطلبات الهامش من قبل جميع المصرفيين لتحديد قيمة قرض الضمان الجانبي الذي يقدمه المقترض.

قيمة قرض الضمان = القيمة السوقية للأمان - الهامش.

وبالتالي ، فإن قيمة القرض لحصة أسهم لها قيمة سوقية من روبية. 120 ، عند متطلبات الهامش 20 في المائة هي: 120 - 24 = 96. وبالتالي الحد الأقصى للقرض روبية. يمكن منح 96 على هذا الضمان من قبل بنك تجاري.

كما يجب اتباع نظام متطلبات الهامش من قبل المتعاملين الأمنيين الآخرين في سياق الإقراض.

إن البنك المركزي مخول بإصلاح "الهامش" وبذلك يتم تحديد الحد الأقصى للمبلغ الذي قد يقترضه مشتري الأوراق مقابل تلك الأوراق المالية. وبالتالي ، عندما يتم تغيير متطلبات الهامش ، يتم تغيير مبالغ القرض المتاحة. إذا تم تثبيت الهامش عند 50 في المائة ، فإن مشتري الأسهم ، مع القيمة السوقية الحالية من روبية. 1000 ، يجب أن تدفع روبية. ويمكن استخدام 500 نقدا والأوراق المالية كضمان للحصول على قرض يصل إلى روبية. 600 من بنك أو تاجر أمني.

الآن ، إذا ارتفع الهامش إلى 60 في المائة ، يتم تخفيض قيمة القرض للأوراق المالية إلى روبية. 400 فقط. وبالتالي ، فإن رفع الهامش يحد من قدرة الاقتراض لصاحب التأمين. ومن الواضح إذن أن طريقة تحديد متطلبات الهامش تختلف عن غيرها من أدوات مراقبة الائتمان لأنها تؤثر مباشرة على الطلب على الائتمان ، وليس على كمية أو تكلفة الائتمان.

هذا جهاز انتقائي فعال للغاية للتحكم في الائتمان في مجال المضاربة دون ، في الوقت نفسه ، الحد من توافر الائتمان في مجالات إنتاجية أخرى مثل الصناعة والتجارة والزراعة وغيرها. هذا الجهاز مفيد أيضًا للتحقق من التضخم في بعض الحالات الحساسة بؤر الاقتصاد دون التأثير على القطاعات الأخرى في الدول المتخلفة مثل الهند. لذلك ، تضع البنوك المركزية في كثير من الأحيان بموجب القانون متطلبات الهامش للقروض مقابل سلع معينة ، مثل السلع الزراعية ، وخاصة الحبوب الغذائية ، بهدف تثبيط اكتناز هذه السلع الأساسية وبالتالي منع ارتفاع أسعارها.

ميزة أخرى مميزة لهذه الطريقة هي أنه يمكن ، من الناحية العملية ، إدارتها بسهولة ، لأن الائتمان محدد بشكل جيد وقابل للتنفيذ على عدد من البنوك والمتعاملين الآخرين. ومع ذلك ، سيكون لهذه الطريقة قيود في تحقيق هدفها عندما يكون هناك تسرب للائتمان لتمويل المضاربة الأمنية من خلال قروض "غير غرضية" للمضاربين ولمقرضين غير منظمين وطرق أخرى مختلفة.

2. لائحة ائتمان المستهلك:

ويتكون تنظيم الائتمان الاستهلاكي من وضع القواعد المتعلقة بالمدفوعات والحد الأقصى لاستحقاقات الائتمان بالتقسيط لشراء سلع استهلاكية معينة دائمة. وبالتالي ، يستخدم هذا النوع من التحكم الانتقائي جهازين: الحد الأدنى للدفعة المقدمة ، والحد الأقصى لفترة السداد. يتم تطبيق كلاهما على القروض الاستهلاكية على المواد المدرجة.

ويؤدي رفع الحد الأدنى المطلوب للدفع إلى تقليل الطلب على الائتمان لهذا الغرض ، وكذلك تقليل المبلغ الذي يمكن توفيره قانونًا لهذا الغرض. ويؤدي اختصار فترة السداد القصوى ، مع زيادة مدفوعات القسط المطلوبة ، إلى الحد من الطلب على هذه القروض وبالتالي تحقق من ائتمان المستهلكين.

هذه الطريقة هي أداة تكميلية مفيدة للغاية للتحكم في التضخم والحفاظ على الاستقرار الاقتصادي. ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة لها أهمية كبيرة في البلدان المتقدمة ، حيث يوجد الائتمان الاستهلاكي واسع النطاق من خلال المدفوعات بالتقسيط وشراء الإيجارات. في البلدان المتخلفة مثل الهند ، هذه الطريقة لها أهمية قليلة بسبب وجود القليل من التطور في نظام الائتمان الاستهلاكي.

وعلاوة على ذلك ، فإن مشكلة الإدارة والامتثال والإنفاذ تمثل مهمة رئيسية في هذه الطريقة ، خاصة خلال وقت السلم ، عندما يكون من الصعب الحصول على دعم عام للتنظيم.

3. إصدار التوجيهات:

وفي الآونة الأخيرة ، وفي العديد من البلدان ، وضعت القيود الانتقائية موضع التنفيذ من خلال "التوجيهات" التي أصدرها البنك المركزي للبنوك التجارية ، وكذلك من خلال بعض الاتفاقات غير الرسمية والطوعية بين الأولى والثانية. تحمل مكانة ومكانة البنك المركزي أهمية كبيرة في تحديد مدى فعالية التوجيهات. وتعتمد فعاليتها أيضًا على الهيكل المصرفي - سيكون للفرع المصرفي استجابة أسرع من النظام المصرفي الموحد.

قد تكون "التوجيهات" في شكل بيانات شفوية أو مكتوبة ، أو استئنافات أو تحذيرات ، خاصةً من أجل كبح هياكل الائتمان الفردية وتقييد الحجم الإجمالي للقروض.

من الصعب إجراء تقييم شامل للنتائج الفعلية لـ "التوجيهات" واتفاقيات غير رسمية مع البنوك التجارية. في كثير من الأحيان ، لا تخضع البنوك التي تخضع لظروف تنافسية عالية "لتوجيهات" البنك المركزي للسيطرة على الائتمان. ولذلك ، فإن "التوجيهات" عادة ما تستكمل بأدوات تقليدية أكثر قابلية للتنفيذ للرقابة على الائتمان.

4. التقنين الائتماني:

التقنين الائتماني هو طريقة انتقائية يعتمدها البنك المركزي لمراقبة وتنظيم الغرض الذي يتم من خلاله منح الائتمان أو تخصيصه من قبل البنوك التجارية. في الاتحاد السوفيتي ، أصبح تقنين الائتمان من قبل البنك المركزي عاملاً مهمًا بشكل عام في سياسته الاقتصادية. في الواقع ، تقنين الائتمان ورأس المال هو منطقي يصاحب التخطيط الاستبدادي. وهو يؤمن تحويل الموارد المالية إلى القنوات المرغوبة للسلطة العامة ، لتعزيز أهداف التخطيط.

قد يفترض التقنين الائتماني شكلين: (1) يجوز للبنك المركزي أن يرسم السقف على المحافظ الإجمالية للبنوك التجارية بحيث لا تتجاوز القروض والسلف هذا السقف. وهذا ما يسمى سقف المحفظة المتغير ، (2) يجوز للبنك المركزي تحديد الحد الأدنى من النسب المتعلقة برأس مال البنك التجاري إلى مجموع أصوله أو فئات محددة منه. يمتلك البنك المركزي صلاحية تغيير هذا المعدل الأدنى في أي وقت. تسمى هذه الطريقة نسبة الأصول الرأسمالية المتغيرة. كل من هذه الأساليب من التقنين الائتماني هي الكمية النوعية في الواقع.

ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة تدين بشدة من قبل المصرفيين لأنها تميل إلى التمييز ولا تسمح للبنوك بصياغة سياسة مستقلة لأن طرق الاستثمار الخاصة بهم ثابتة ومحددة مسبقا. كما أنه يتعارض مع وظيفة البنك المركزي كمقرض الملاذ الأخير. لذلك ، لا يمكن تبريره إلا في التخطيط الاستبدادي وكوسيلة مؤقتة في الاقتصادات الأخرى.

5. التنازل الأخلاقي والدعاية:

وكما يشير تشاندلر ، "في العديد من البلدان التي لديها عدد قليل من البنوك التجارية ، يعتمد البنك المركزي بشكل كبير على الإقناع الأخلاقي لتحقيق أهدافه". يعني الإقناع الأخلاقي الإقناع وطلب البنك المركزي من البنوك التجارية التعاون مع السياسة النقدية العامة من السابق. يجوز للبنك المركزي أيضا إقناع البنوك التجارية أو طلبها بعدم التقدم بطلب للحصول على سكن إضافي من خلال تمويلها أو عدم تمويلها للأنشطة المضاربة أو غير الأساسية.

وهكذا ، يتم تنفيذ الإقناع الأخلاقي في أشكال عديدة. قد يدعو البنك المركزي كبار المصرفيين إلى محادثات قلب القلب. يمكن توجيه نداء إلى وطنيتهم ​​وروح قومية. وبالتالي ، فإنه يخلق تأثير نفسي جيد جدا. في الواقع ، الإقناع الأخلاقي هو وسيلة نفسية للسيطرة على الائتمان. إنها غير رسمية بحتة ، وبالتالي ، لا يخضع استخدامها لأي قانون.

ومع ذلك ، فإن الإقناع الأخلاقي ، هو شكل أخف من أشكال الرقابة الائتمانية الانتقائية ، مع ردود أفعال نفسية أقل سلبية لأنه لا يرافقه إكراه إداري أو تهديدات بفعل عقابي. إنه يسهل على البنك المركزي ضمان التعاون الراغب والنشط للبنوك التجارية. ويمكن أيضا تمديد الإقناع الأخلاقي لمؤسسات مثل المصرفيين المحليين ، وبيوت الاستثمار ، وما إلى ذلك ، والتي تظل عموما خارج نطاق سلطة البنك المركزي.

ومع ذلك ، فإن الإقناع الأخلاقي لن يحقق نتائج جيدة إلا إذا أمكن للبنك المركزي ضمان التعاون الكامل واحترام كلماته من المصرفيين الآخرين. علاوة على ذلك ، يمكن أن تعمل بشكل فعال في ظل النظام المصرفي الفرعى فقط. علاوة على ذلك ، فهي ليست أداة قابلة للعكس نظرًا لأن الائتمان يمكن تقييده بسهولة أكثر من تحريره.

وبالتالي ، قد نختتم مع تشاندلر أن الإقناع الأخلاقي يمكن أن يكون مكملاً مفيدًا لأقسام مصرفية مركزية أخرى ، ولكن من غير المرجح أن يكون بديلاً فعّالاً لهم.

يضفي البنك المركزي في العصر الحديث ضغوطًا أخلاقية على النظام المصرفي من خلال إعطاء الدعاية لما هو شرير وغير صحي في نظام الائتمان ، وما ينبغي أن يكون السياسة الصحيحة للمصرفيين. ينشر البنك المركزي بانتظام بيانًا بموجوداته ومطلوباته وسوق المال واتجاهاته المصرفية ، ومراجعة الائتمان وظروف العمل ، وما إلى ذلك. وبالتالي ، يمكن للمصارف معرفة ما ينبغي عليها فعله.

ومع ذلك ، فإن فعالية الدعاية والإقناع الأخلاقي كتدبير مسيطر لا يمكن التحقق منه أو تقييمه تجريبياً. ومع ذلك ، ونظراً لزيادة الاهتمام العام والتدخل في السياسة النقدية والائتمانية للنظام المصرفي في دولة ديمقراطية ، يبدو أن بعض الدعاية ، من جانب البنك المركزي ، ضرورية.

6. العمل المباشر:

إن الطريقة الأكثر استخدامًا للتحكم النوعي والكمّي في الائتمان هي الإجراءات المباشرة التي يتخذها البنك المركزي. وغالبًا ما يستخدم كبديل لسياسة سعر الفائدة في البنك أو عمليات السوق المفتوحة أو يرتبط بها.

الإجراءات المباشرة التي يتخذها البنك المركزي قد تكون بالأشكال التالية:

(ط) يجوز للبنك المركزي رفض إعادة تسهيل التسهيلات للمصارف التجارية التي لا تتماشى سياستها الائتمانية مع سياستها النقدية العامة.

(2) يجوز للبنك المركزي رفض منح أي ائتمان آخر إلى تلك البنوك التي تبين أن قروضها تزيد على رأسمالها واحتياطياتها.

(3) يجوز للبنك المركزي أن يفرض سعر فائدة جزائي ، فوق سعر البنك ، على الائتمان المطلوب ، بما يتجاوز الحد المقرر.

لكن من الناحية العملية ، لم يثبت أن العمل المباشر فعال للغاية لغرض السيطرة النوعية للأسباب التالية:

(أ) إن الخوف والقوة الواردة فيهما بشكل عام تعوقان تحقيق نتائج إيجابية.

(ب) تجد المصارف التجارية صعوبة في تحويل الائتمان ، حيث أنه ليس في أيديها لتنظيم الأغراض النهائية التي سيستخدم المقترضون الائتمانات من أجلها.

(ج) علاوة على ذلك ، من الناحية العملية ، لا توجد طريقة سهلة لتعيين الحدود بين الاستخدامات الأساسية وغير الأساسية ، أو الاقتراضات المنتجة وغير المنتجة ، أو بين المضاربة المشروعة والمفرطة.

كما يجد العمل المباشر نفسه في حالة نزاع عندما يُطلب منه رفض الائتمان للبنوك الأعضاء ، عندما يكون البنك المركزي هو المقرض الملاحي الأخير.